Ситуация на сырьевом рынке - Мировой кризис и Я
Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
10 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Ситуация на сырьевом рынке

товарно-сырьевые рынки

Всем привет! Ребята подскажите на каких брокерах сейчас можно торговать cfd на товарном рынке (интересует какао, кофе, сахар, пшеница и тд).

    • 28 января 2019, 10:34
    • |
    • Adam Einsof
  • Мои мысли по рынку кукурузы

      • 27 марта 2017, 15:38
      • |
      • Игорь Журавлев

    • Комментарии по товарным рынкам (13 марта 2017)

        • 15 марта 2017, 10:03
        • |
        • Игорь Журавлев
      • Оригинал статьи: Комментарии по товарным рынкам
        Предисловие: Некоторые данные могут немного устареть, т.к. пишу эти комментарии для себя по воскресениям в качестве торгового плана на предстоящую неделю. Но информация все равно будет полезна среднесрочным трейдерам и тем, кто интересуется фундаментальным анализом товарных рынков.

        Нефть

        Долгосрочный фундаментал по нефти сейчас играет маленькую роль. Краткосрочно фундаментал шортовый, США наращивает добычу и уже превращается в экспортера нефти. Запасы сезонно накапливаются и они рекордно высокие. Потребление хоть и высокое, но запасы все равно растут в быстром темпе. Судя по отчетам СОТ, фонды сейчас держат экстремально большую лонговую позицию, так что время для входа в шорт благоприятное. Нефть обвалилась в конце недели, жду откат для входа в шорт.

        Анализ отчета STEO (нефть,газ) и WASDE (пшеница, соя, кукуруза)

          • 11 марта 2017, 08:08
          • |
          • Игорь Журавлев
        • Мало кто из трейдеров, торгующих товарные рынки, знает, что каждый месяц выходят отчеты по энергетике (последний 7 марта) и сельхозу (последний 9 марта), можно сказать, на уровне правительства :). Отчеты очень высокого качества и содержат предсказания фундаментального характера, так что правильно анализируя их, можно определить будущее поведение цены.
          Оригиналы статьи со всеми картинками:

          • Фундаментальный анализ отчета STEO (рынок нефти и природного газа)
          • Фундаментальный анализ отчета WASDE (рынок пшеницы, сои и кукурузы)

          Чикагская товарная биржа в терминале EXANTE

            • 18 ноября 2016, 16:06
            • |
            • EXANTE
          • В предыдущих частях этого цикла мы рассказали о крупнейших фондовых биржах мира – Нью-Йоркской, NASDAQ, Лондонской. Но в терминале EXANTE среди 50+ доступных рынков есть и площадки другого типа, например, самая большая товарно-сырьевая биржа – Чикагская товарная (Chicago Mercantile Exchange, CME). В чем же ее отличие от фондовой биржи и почему она может быть интересна инвестору?

            На фондовых биржах (stock exchanges) основными активами являются акции и некоторые другие ценные бумаги – облигации, паи фондов. Примеры таких бирж: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), NASDAQ, Лондонская фондовая биржа (LSE).

            На товарно-сырьевых биржах (commodity exchanges) основными активами являются биржевые товары (природные ресурсы, сельскохозяйственная продукция) и деривативы на них (фьючерсы, биржевые опционы). Часто на таких биржах также ведётся торговля деривативами на валюты и фондовые индексы. Примеры товарно-сырьевых бирж: Чикагская товарная биржа (CME), Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX), LIFFE.

            • спасибо ₽
            • хорошо
            • +20
            • спецраздел:
            • брокеры
            • комментировать
            • ★3
            • Комментарии ( 25 )

            Недельный итог по коммодам

              • 29 октября 2016, 00:10
              • |
              • Дмитрий
            • особо сказать нечего, см. скрин

              1 октября, Трейдерская Суббота: дегустация кофе, теханализ и Мексика (Илья Кузнецов, Александр Мишин, Сергей Долинин) (17:00, AllDerivatives Café)

                • 30 сентября 2016, 16:42
                • |
                • Алина Ананьева
              • 10 тонн энергии и вдохновения вложили мы в Трейдерскую субботу 1 октября в AllDerivatives Cafe: уникальная программа, антикризисная прививка из двух успешных реальных бизнесов SFT Trading и Torrefacto, эклеры Анаит Лазян, южноитальянское вино, дегустация лучших мировых сортов свежеобжаренного кофе и наш традиционный уют. Неужели важнее «на Катасонова» (кто просил, по ссылке отчет, фото и видео)? Где шквал регистраций?! Пните в бок сплин, дрейфуем на Моховую!

                Зачиталась слайдами-графиками-таблицами из презентаций до полуночи. Делюсь:

                17:00 Встреча гостей, кофейная дегустация и подарки от Torrefacto. Эклеры Анаит Лазян.

                17:30 Международная торговля зеленым кофе как биржевым товаром. Илья Кузнецов, партнер и финансовый директор компании

                Инвестиционный портфель ECN24 от 27 мая 2016 года — закрытие позиций

                  • 01 июня 2016, 09:25
                  • |
                  • Сергей Мельников

                • Завершив в конце прошлой недели сделки предыдущего портфеля на открытой дискуссии с инвестиционным управляющим в компании ECN24 внимание слушателей и трейдеров было обращено на валютный рынок.

                  На презентации в прошлую пятницу был презентован краткосрочный инвестпортфель и разработана тактика входа в рынок. Обсуждению подлежали риски, уровни стоплос и тейкпрофит, объемы позиций и уровни их уменьшения/увеличения в будущих сделках.

                  В инвестиционный портфель вошли следующие инструменты:
                  USD/CHF buy market price 0.9970,2 lot 20000$
                  USD/JPY buy market price 110.50,6 lot 6000$
                  AUD/USD sell market price 0.7120,4 lot 2879$
                  EUR/USD sell market price 1.1100,6 lot 6688$
                  GBP/USD sell market price 1.4550,4 lot 5853$

                  Сигналы на вход, как и прогноз движения цен, после которого был сформирован данный портфель, получены при помощи комплексного анализа рынка, с применением Технического анализа и фундаментальных факторов.

                  Давайте посмотрим начало отработки инструментов портфеля на сегодняшний день.

                  • спасибо ₽
                  • хорошо
                  • +4
                  • спецраздел:
                  • форекс
                  • комментировать
                  • Комментарии ( 0 )

                  Динамика сахара в 2016 году

                    • 21 апреля 2016, 10:57
                    • |
                    • Повторенко Денис
                  • Восстановление товарно-сырьевого рынка продолжается и пока на глобальном рынке ситуация вовсе неопределенная и вызывает повышенную волатильность, а ряд активов из сырьевой корзины продолжают демонстрировать максимальные значения.

                    К числу лидеров относится и сахар. С начала 2016 года мы видим рост более чем 13%. Стремительное увеличение сопровождается снижением стоимости актива, но это явление можно рассматривать как коррекцию от максимального уровня. В целом ситуация на рынке сырья играет на руку стоимости сахарной культуры. Предлагаю рассмотреть почему:

                    • Основным фактором роста стоимости сахара является количество сбора урожая. С данным показателем у сахара наблюдаются явные проблемы. Согласно обнародованному отчету WASDE, производство сахара на территории США в текущем году сократится примерено на 32 тыс. тон (35.5 коротких тон = 35.5*0.9). Причиной этого негатива стал длительный Эль-Ниньо, который значительно сократил урожай сахара в Таиланде, Индии и Китае. Еще один из мировых лидеров по экспорту сахара, Мексика, заявил о сокращении уровня экспорта.

                    Восстановление товарно-сырьевого рынка продолжается

                      • 01 апреля 2016, 12:47
                      • |
                      • Повторенко Денис
                    • Первый квартал 2016 года подходит к концу и пора пересматривать инвестиционные портфели, а также перспективы финансовых рынков. В предыдущей своей статье (http://smart-lab.ru/blog/308692.php) я рассматривал факторы, которые вызвали ослабление товарно-сырьевого рынка и указывал на разворот нисходящего движения. Именно на разворот, а не коррекцию после трёх летнего падения.

                      Предлагаю подбить первые промежуточные итоги ценовых котировок на товарное-сырьевом рынке в текущем году. Так с начала 2016 года сырьевой индекс Blomberg (Bloomberg Commodity Index) вырос на 1.79% (с 77.90 до 79.30). Максимальный уровень, который был зафиксирован 17.03, составил 83.28, что на 4.3% больше значений на начало года. Как видим восстановление сырьевого рынка продолжается, пускай и не агрессивными темпами, но все же продолжается. Основным фактором роста индекса стал рост цен на металлы, а так же на нефть, которой удалось подняться с десятилетних минимумов до цены свыше в 40$ за баррель

                      Прогнозы и комментарии: Сырьевой сектор на мировых биржах под давлением

                      Итоги торгов 03.08:

                      Индекс ММВБ снизился на 0,01% до 1965,29п.

                      Индекс РТС вырос на 0,78% до 1029,41п.

                      Рынок акций

                      ММВБ на прошлой торговой сессии пробил уровень максимума 2008 года, 1970 пунктов, но закрепиться выше не удалось. Индекс подрос до 262 скользящей средней, где медведи перехватили инициативу. В итоге котировки вернулись к отметкам открытия.

                      Выше есть еще один ориентир, заслуживающий внимания. Это нижняя граница восходящего канала от конца 2014 года. В целом же техническая картина демонстрирует негативные знаки. Объемы торгов были заметно ниже среднего. Возврат к пробитой ранее трендовой линии, с целью ее проверки в качестве поддержки, вполне может реализоваться ближайшие пару торговых дней.

                      Индекс ММВБ, дневной таймфрейм

                      В начале сессии на стороне покупателей были нефтяные котировки, внешний фон на других площадках, в общем-то, был проигнорирован. Любопытно, что во второй половине дня нефть и рубль показали разнонаправленную динамику. Укрепление нацвалюты оказало давление на локальные бумаги. В то же время индекс РТС смог закрыться в плюсе.

                      Вчерашний день не обозначил определенных лидеров или аутсайдеров по отраслям. У металлургов сильно вырос Русал (+8%). Факторов несколько. Это и позитивные производственные результаты за II кв., и относительно слабый рубль, а также ожидание сокращения производственных мощностей в Китае. На Гонконгской бирже акции сегодня прибавляют еще около 4%.

                      Вместе с тем, другие металлурги продемонстрировали легкую негативную динамику после хорошего роста накануне, вслед за коррекцией рубля. Полюс и Норникель потеряли по 0,5%. В целом вчерашняя попытка роста доллара на мировом рынке оказала давление на сырье и металлы, что и спровоцировало подобную тенденцию в секторе.

                      У нефтяников также без единой динамики. Газпром (+0,4%) выглядел чуть лучше сектора, хотя новые санкции явно осложнят инвестиционную деятельность компании. Позитивом для котировок стало увеличение объемов прокачки через OPAL, хотя эта новость была ожидаемой.

                      Ростелеком подрос на 1% после позитивной отчетности. Сбербанк закончил сессию около нуля. Потенциальный покупатель украинской дочки Сбербанка отказался от сделки.

                      Фосагро сегодня представит операционные результаты за II кв. 2017 года. Вчера акции немного снизились. Предположительно, конъюнктура в секторе удобрений остается сложной. О финансовых результатах отчитаются Роснефть и ТГК-1. По первой рынок ожидает снижения EBITDA, по разным оценкам от 6% до 20%.

                      Относительно санкций есть и хорошие новости. Агентство S&P заявляет, что новый закон не окажет немедленного влияния на рейтинги РФ. Эксперты уже учли в текущих рейтингах вероятность того, что ранее введенные ограничения останутся в силе в течение всего прогнозного периода.

                      Негативные новости пришли со стороны макроэкономической статистики. Индекс деловой активности в секторе услуг РФ упал на минимум 14 месяцев, до 52,6 п. с 55,5 в июне. Тем не менее, значение выше 50 говорит о росте активности. Новые заказы увеличивались слабыми темпами. Оптимизм в секторе остается самым низким с начала года. Несмотря на рост PMI в промышленности, композитный индекс в июле все равно снизился.

                      Рынок нефти

                      Нефть в очередной раз отскочила от сопротивления $53 за баррель по марке Brent. Сегодня котировки снижаются еще на 0,15%. На сей раз фоном для такой динамики стал рост экспорта сырья странами ОПЕК на 0,37 млн б/с, до 26,11 млн б/с, что стало рекордом. Кроме того, незабываем о росте добычи в США за неделю на 20 тыс баррелей. Есть также мнение, что производители нефти активно хеджируют позиции на рынке производных инструментов, демонстрируя, тем самым, отсутствие веры в рост котировок.

                      Сегодня рынок ждет отчета по буровой активности. Учитывая рост цен в прошлом месяце, велика вероятность ее увеличения. Некоторое давление на нефтяные цены в будущем может также оказать коррекция доллара, которая давно уже назрела. Таким образом, снижение к $50 сейчас более вероятно, нежели продолжение роста в направлении максимумов года.

                      Валютный рынок

                      Снижение нефти должно оказать давление на рубль. Хотя, именно такую зависимость мы увидели вчера только в конце торговой сессии. Доллар по отношению к рублю скорректировался до скользящей средней. Оттуда пошли более активные покупки валюты. Свеча на дневном графике, в общем-то, не несет в себе полезной информации. Снизу поддержку оказывает трендовая линия, пространство для небольшого углубления коррекции еще есть. Краткосрочной целью выступает уровень 61,5 рублей, который может быть достигнут уже в начале следующей недели.

                      Дополнительно к уже имеющимся факторам, давления на рубль может оказать увеличение объема покупки Минфином до 2 млрд рублей в день. Подробности тут.

                      Вместе с укреплением рубля вчера подросли и российские облигации. Макростатистика по США последнее время все чаще разочаровывает инвесторов. Они полагают, что ФРС должен повременить с дальнейшим закручиванием гаек. Вместе с тем, нефть выше $50, а ставки по российским долговым бумагам все еще высоки. ЦБ РФ пытается сгладить волатильность на валютном и долговом рынке, изымая избыточную ликвидность.

                      Внешний фон

                      Внешний фон сегодня с утра скорее нейтральный. Американские рынки показали слабую динамику. Активизировались действия правоохранителей в отношении влияния Москвы на выборы в США. В тоже время в аутсайдерах сырьевой сектор. Это может оказать давление на российские профильные активы и рынок в целом. В Гонконге сегодня слабая позитивная динамика, но нефтегазовые активы в минусе. Фьючерс на индекс S&P теряет 0,03%.

                      Доллар пока еще у годовых минимумов. Товарный рынок выглядит разнонаправленно. Никель теряет 0,35%, Медь в плюсе на 0,2%, золото снижается на 0,3%. Сегодня ключевой отчет по рынку труда США. Волатильность к вечеру подрастет.

                      Таким образом, российский рынок сегодня может оказаться под давлением на фоне негативной динамики сырьевого сектора на мировых фондовых рынках. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет чуть ниже уровня закрытия четверга.

                      Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях

                      БКС Экспресс

                      пополни брокерский счёт без комиссии

                      • С карты любого банка
                      • Прямо на сайте
                      • Без комиссии

                      Последние новости

                      Рекомендованные новости

                      Саудовская Аравия купила акции европейских нефтяных компаний. Что это значит

                      Чьи отрасли крепче

                      Трамп проигрывает Байдену по опросам. Что это значит для рынков

                      Ход торгов. Российский рынок растет шестую сессию подряд

                      Канадские нефтяники сдаются и просят помощи

                      $5 трлн — ожидаемые потери мировой экономики за 2 года

                      Buyback уходит на годы?

                      Видео. Государство поддержит Алросу

                      Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

                      Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
                      Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
                      Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

                      Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

                      * Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

                      Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

                      Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

                      Негативный тренд на сырьевом рынке охраняется.

                      Ожидания

                      • Продолжающееся снижение цен на нефть и сырьевые товары в целом, давит на курс рубля и котировки российских акций. Ситуация на локальном валютном рынке близка к панической. Однако, в этот раз в покупки валюты в меньшей степени вовлечено население, и в большей степени корпорации, осуществляющие импорт.
                      • Вероятно, негативная тенденция на российском финансовом рынке сохранится, однако не будет иметь столь резкой динамики, как мы наблюдали в декабре.

                      Рекомендации

                      • Дейтрейдерам: �?грать на снижение индекса РТС (шорт RIU5), и на рост доллара (покупка SiU5).
                      • Позиционно: «шорт» по акциям (сентябрьским фьючерсам) ВТБ (VTBR) с целью 0,07 руб.
                      • С �?нвестиционными целями: покупать ОФЗ и облигации экспортеров.

                      Америка:

                      • �?гроков на Wall Street испугал Китай, где биржевые индексы обвалились более чем на 8%, что сало самой драматичной коррекцией за последние 8 лет. Есть опасения, что проблемы на фондовом рынке Китая затронут и иностранных инвесторов.
                      • Акции Teva Pharmaceutical выстрелили на 16.41%, до рекордного максимума, после того, как компания приняла решение о покупке конкурента Allergan’s за $40.5 млрд. при этом отказвшись от своего прежнего предложения о покупке фармацевтической компании Mylan. Акции Allergan на этой новости выросли на 6.09, а акции Mylan обвалились на 14.51.
                      • Акции Fiat Chrysler упали на 4.88, после того, как компания была оштрафована за нарушения норм безопасности в выпускаемых ею автомобилях на $105 млн.
                      • Сегодня, во вторник, начинает двухдневное совещание комитет ФРС по Открытым рынкам. Есть риск повышения учетной ставки.

                      DOW: -0,73%
                      S&P500: -0,58%
                      NASDAQ: -0,96%

                      Pre-Market: +0,40%

                      Европа:

                      • Вчера было мало экономических событий в Европе.
                      • Опубликован индекс �?ндекс настроений в деловых кругах Германии по данным Ifo, который составил 108 пунктов, что оказалось лучше ожиданий.
                      • Парламент Греции одобрил 2-й пакет соглашений с кредиторами, против которого был всенародный референдум, а правительство приступило к обсуждению с еврокомиссией 3-го пакета финансовой поддержки.
                      • Торги на Афинской бирже открылись сегодня после остановки почти на один месяц с умеренны приростом индекса на 2%.

                      DAX: +0,33%
                      FTSE 100: +0,40%

                      Азия:

                      • �?ндекс Шанхайской биржи продолжил снижение, после вчерашних -8,5%, сегодня просадка составила еще -1,68%, однако, в целом на азиатских биржах динамика смешанная, нейтральная.
                      • Китайский регулятор пообещал поддержку фондовому рынку, и планирует выкупать рынка акции, чтобы удержать рынок от падения.

                      Nikkei-225 (Japan): -0,10%
                      Hang Seng Index (Hong Kong): +1,29%
                      SSE Composite Index (China): -1,68%
                      BSE SENSEX (India): -0,45%

                      Развивающиеся рынки:

                      • Развивающиеся рынки остаются в нисходящем тренде.

                      BRIC: -3,26%
                      MSCI EM: -1,96%
                      MSCI EM Eastern Europe: -1,04%
                      MSCI EM Latin America: -1,61%

                      iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -1,89%
                      Templeton Russia and East European Fund (TRF): -1,05%
                      Market Vectors Russia SBI (RSX): -2,54%

                      АДР (на торгах в США):

                      • Достаточна серьезная просадка по вей линейке АДР.

                      MTL – Mechel ADR: -6,96%
                      MBT – Mobile TeleSystems ADR: -3,89%
                      LUKOY – LUKOIL ADR: -4,73%
                      OGZPY – GAZPROM ADR: -3,68%
                      NILSY – NORILSK ADR: -1,81%

                      Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

                      • На сырьевом рынке возобновилась спираль снижения. �?ндекс Thomson Reuters CRB commodities обновил шестилетний минимум. Причина негативной тенденции – тотальное перепроизводство сырьевых товаров и углеводородов.
                      • Цены на коксующийся уголь достигли дна, считают аналитики.

                      NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: 52,40 $/bbl (-2,00%)

                      FOREX и валютный рынок:

                      • Рубль девальвируется вслед за падением цен на нефть.
                      • Среднесрочная цель падения курса видится в районе 62 $ за рубль.

                      Ликвидность:

                      • Ставки на МБК стабильны. Ситуация в норме.

                      MosPrime Rate (over night): 11,83%

                      Экономический календарь (время мск.):

                      11:30 ВВП Великобритании
                      16:00 �?ндекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах США
                      16:45 �?ндекс деловой активности в сфере услуг США
                      17:00 �?ндекс потребительского доверия в США от Conference Board

                      Макроэкономика, инфраструктура, компании:

                      Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

                      • С начала 2015 г. на программу обновления выделено 15 млрд руб., выделяется еще 5 млрд. (Ведомости)
                      • Центробанк составил список схем по транзиту наличных. (Ведомости)

                      Настроения на рынке:

                      • Настроения оцениваются как пессимистичные.
                      • �?нвестиционная активность минимальная.

                      Технически (тренды):

                      • Краткосрочно: Графики индексов РТС и ММВБ в нисходящем тренде. По индексу ММВБ ожидается поддержка по МА200 в зоне 1600 пунктов.
                      • Среднесрочно: Консолидация.
                      • Долгосрочно: Боковой тренд.

                      Комментариев: 4
                      на “Негативный тренд на сырьевом рынке охраняется.”

                      Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

                      “Среднесрочная цель падения курса видится в районе 62 $ за рубль.”

                      Это, скорее, долгосрочная и не падения, а роста )))

                      Дмитрий, у вас опечатка в разделе форекс: 62$ за рубль. Хотя было бы неплохо)

                      Я рад, что вы восприняли это с юмором ))

                      даже корректируется рубль при такой нефти! не так все плохо (смахивает на то, что сильно не девальвируют)

                      Обвал на рынках из-за коронавируса. Что важно знать

                      Как падают рынки

                      • Котировки российских акций и курс рубля с утра пятницы, 28 февраля, продолжили стремительно снижаться. К моменту закрытия Московской биржи значение ее индекса снизилось на 130,76 пункта, до 2785,08 пункта (или на 4,48%). Долларовый индекс РТС (отражает текущую суммарную рыночную капитализацию наиболее ликвидных акций российских компаний) рухнул с 1386,2 до 1299,69 пункта, или на 6,24%. С начала недели индексы упали более чем на 10,9 и 15,3% соответственно. Аналитики ITI Capital называют падение российского фондового рынка за февраль самым масштабным за всю историю торгов в этом месяце.
                      • Во вторник, 25 февраля, российский рынок акций просел на 3,33 и 5,16% (по индексам Мосбиржи и РТС соответственно), что стало на тот момент рекордным снижением с апреля 2018 года, когда США ввели санкции против публичных компаний Олега Дерипаски. Следующее сильное падение произошло в четверг, а в целом за неделю рекорд был побит не один раз.
                      • Капитализация российского рынка акций по индексу РТС за неделю упала на $27,6 млрд — до $159,7 млрд, или в рублях по индексу Мосбиржи — на 1,24 трлн руб., до 10,78 трлн руб.
                      • Рубль также продолжает сдавать позиции: доллар на торгах утром в пятницу превысил 67 руб., к 22:00 торговался по 67,2 руб., а закрылся на отметке 66,9 руб. Евро утром превысил 74 руб., хотя к завершению торгового дня опустился до 73,8 руб. На закрытии торгов прошлой пятницы они стоили 64,1 руб. и 69,5 руб. соответственно.
                      • Февраль впервые стал «черным месяцем» для российских торгов, говорит инвестиционный стратег ITI Capital Искандер Луцко. В России бывали обвалы рынков в сентябре, апреле, январе, а вот февраль, как правило, был спокойным, замечает ведущий аналитик компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

                      • Российские рынки и валюта падают вслед за западными. 27 февраля индексы S&P и Dow Jones обвалились на 4,42%, а NASDAQ Composite — на 4,61%, тенденция продолжилась и 28 февраля: более чем на 3% после открытия торгов упал S&P 500 и Dow Jones, свыше 2% — NASDAQ. Скорость распродаж на американском рынке рекордная, индекс широкого рынка S&P упал на 10% с недавно достигнутого пика — это самая быстрая его коррекция со времен Великой депрессии, пишет New York Times. Однако пока падение не достигло 20%, рынок продолжает считаться «бычьим», отмечает издание. К вечеру ситуация отчасти улучшилась: для S&P 500 торги закрылись на значении всего на 0,8% ниже предыдущего дня, для Dow Jones — на 1,4%, а NASDAQ к вечеру даже вырос — на 0,3% к итогу прошлых торгов.
                      • Рынок в России падает сильнее западных, замечает финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека: инвесторы бегут из рисковых активов (к ним относятся российские), цены на нефть падают, распродажи стимулирует и ситуация в сирийском Идлибе, способная увеличить конфронтацию между Москвой и Анкарой и активизировать санкционную риторику Запада.
                      • Падение усугубляют алгоритмические системы трейдеров, занимающие довольно большую долю в торговле акциями и валютой, утверждает аналитик «Финама» Сергей Дроздов: при пробое важных технических уровней поддержки роботы выставляют новые заявки на продажу, способствуя дальнейшему падению биржевых индикаторов.
                      • Паника отражается и на нефтяных котировках: если неделю назад, 21 февраля, баррель Brent (цена на российскую Urals считается как производная от Brent) стоил $58,5, то 28 февраля уже торгуется ниже $50 — в районе $49,8. Это отражается и на российских резервах, которые наполняются за счет сверхдоходов от нефти дороже $42,4. Разрыв между рыночной ценой на нефть и планкой отсечения по бюджетному правилу сократился до минимального значения за время действия последней версии бюджетного правила в России. Это еще один фактор, влияющий на курс рубля, отмечали аналитики.

                      Чем ситуация похожа на кризис 2008 года

                      Мировые рынки акций вернулись к уровням начала октября 2019 года, полностью нивелировав позитив от заключения частичной торговой сделки между США и Китаем и начала циклического восстановления мировой экономики после замедления 2018–2019 годов, рассуждает ведущий стратег «АТОН» Алексей Каминский: «Рынок опять закладывает в цены остановку начавшегося восстановления экономики и новый разворот ее вниз — возможно, уже в рецессию. Это особенно видно по новым минимумам в доходностях казначейских облигаций США».

                      «Конечные инвесторы на рынке акций слишком долго игнорировали все известные и неизвестные риски и оказались абсолютно не готовы к резкому движению рынка вниз», — отмечает главный стратег BCS Global Markets Вячеслав Смольянинов. Падение рынка застало инвесторов в акции развивающихся стран врасплох, утверждает он: продавать бумаги они начали только сейчас. На прошлой неделе зафиксирован крупнейший с середины августа 2019 года отток средств глобальных инвесторов из фондов акций развивающихся рынков, но составил он всего $1,5 млрд, пишет эксперт: «В большинстве своем инвесторы еще не в полной мере осознали серьезность ситуации, а именно угрозу масштабных распродаж».

                      Текущие распродажи на рынке акций напоминают ситуацию 2008 года, когда конечные инвесторы сохраняли спокойствие вплоть до последнего момента, рассуждает Смольянинов: «Судя по имеющимся данным, пока мы видим лишь самое начало массового ухода инвесторов из более рискованного класса активов — акций развивающихся стран». Панические продажи на мировых фондовых площадках в конце февраля заставляют вспомнить мировой финансовый кризис 2008 года, отметил и аналитик «Велес Капитала» Елена Кожухова.

                      Из-за возникающих сейчас перебоев в глобальных цепочках поставок из-за распространения коронавируса экономисты Bank of America Merrill Lynch снизили прогноз глобального экономического роста на 2020 год до 2,8% — минимального уровня с 2009 года. «К сожалению, сейчас нет очевидного новостного повода (разве что «голубиный сигнал» от Федрезерва [на заседании в марте 2019 года]), который мог бы снизить опасения по поводу вируса и стабилизировать рынки», — указывают аналитики банка.

                      Важным фактором российского рынка акций и валютного рынка является весомое присутствие на них иностранных игроков — до 70% оборота в локальных бумагах и GDR российских эмитентов обеспечивают нерезиденты, отмечает гендиректор УК «Спутник — Управление активами» Александр Лосев. Иностранцы (по крайней мере те, кто вкладывается через индексные фонды) в отличие от локальных игроков не будут сидеть в бумагах и ждать, например, дивидендов — они сразу продают акции, тем более что значительные объемы приходятся как раз на индексные фонды (пассивные инвестиции). Поскольку эти фонды ориентируются на биржевые индексы, при распродажах больше всего страдают голубые фишки, чей вес в индексе наибольший, пояснил Лосев.

                      Но российский рынок, напомнил Лосев, предлагает высокую дивидендную доходность, часто превышающую доходность ОФЗ, а фактор западных санкций ушел на задний план, поэтому Россия в среднесрочной перспективе останется привлекательной для инвесторов.

                      Металлы

                      Обычно наблюдается хорошая корреляция в течение года между началом ужесточения денежной политики ФРС США (в связи с хорошим положением в экономике) и улучшением ситуации на рынках промышленных металлов и этот раз не стал исключением, отметил Рик Макинтайр, начальник глобального отдела торговли металлами Citi. ФРС начала повышать процентные ставки в декабре 2016 г., и цены на многие промышленные металлы выросли на десятки процентов. Подъем котировок обеспечивают три основных фактора, пояснил Макинтайр: ускорение роста мировой экономики; проблема с предложением из-за того, что сокращались капиталовложения в период падения цен; возобновление притока инвестиций на сырьевой рынок.

                      «Если нефть останется на $60 с небольшим, а рынки промышленных металлов продолжать демонстрировать устойчивость в ближайшие 6-9 месяцев, мы увидим значительный приток дополнительных средств инвесторов на сырьевой рынок, — сказал Макинтайр. – В ближайшие годы мы ждем более высокие цены на металлы в результате реализации трех вышеназванных факторов».

                      Рынок меди сейчас сбалансирован, ее запасы не изменились в последние два года, но при этом цены выросли на 50%, отметил Макс Лейтон, начальник отдела анализа сырьевых рынков в регионе EMEA. Один из главных драйверов – ожидание ускорения экономического роста в мире и улучшения ситуации в Китае, который оказывает определяющее влияние на рынок меди. Два года назад участники рынка ждали, что в Китае будет девальвация, падение темпов роста ВВП, а спрос на медь расти не будет. Однако ситуация изменилась, Пекин смог поддержать экономику и прежде всего — строительную отрасль, поэтому сейчас участники рынка ждут роста спроса на 2-3% в год, пояснил Лейтон: «Тогда считалось, что не нужно больше месторождений, а сейчас оказалось, что нужно, но на введение их в строй нужны годы».

                      Нефть

                      «В 2016-2017 гг. мы наблюдаем возврат инвесторов на сырьевые рынки после того, как многие ушли, особенно во время обвала цен на нефть. И дело здесь на только в улучшившихся перспективах сырьевых рынков, но и в перетоке инвестиционных денег с других рынков — перегретого фондового, с рынка облигаций», — говорит Стэйли. На рынке нефти, по его словам, основная тема в ближайшие годы – сможет ли ОПЕК с присоединившимися к ней странами контролировать производство и как будут действовать сланцевые добытчики в США, как будет расти экспорт американской нефти.

                      Действия ОПЕК+ привели к тому, что в этом году дефицит нефти на мировом рынке окажется около 0,5 млн баррелей в день, запасы нефти сокращаются быстрее, чем ожидалось, отметил Крис Мейн, стратег по энергетическим рынкам Citi. Однако при таком уровне цен потребуется 3-6 месяцев, чтобы компании в США активизировали добычу сланцевой нефти. Поэтому в 2018 г. рынок станет сбалансированным и если в 2017 г. средняя цена Brent составит $54-55 за баррель, то в следующем – примерно столько же, может быть, на $1 меньше, прогнозирует Мейн. Однако в 2019 г. стоит ждать роста волатильности, а возвращение избытка нефти может в какие-то периоды приводить к падению цены ниже $50.

                      Хотя многие нефтепроизводители в США закладывают в бюджеты повышение расходов из-за роста цен на нефтесервисные услуги, в последние годы они смогли очень сильно повысить эффективность своей деятельности. Они активно хеджируют будущие поставки при $50 за баррель WTI, такой цены им достаточно для сохранения прибыльности, уверяет Лейтон. А некоторые страны ОПЕК, а также Россия при нынешних ценах хотят иметь больше возможностей, поэтому не факт, что 30 ноября на саммите ОПЕК соглашение об ограничении добычи будет продлено еще на девять месяцев после марта 2018 г., добавил Мейн.

                      Поэтому в отсутствие геополитических шоков $65 за баррель Brent в ближайшие 2-3 года станет верхней границей диапазона, в котором будет колебаться цена нефти, устойчивое превышение этого уровня маловероятно, считает Мейн.

                      Еще один фактор, который будет влиять на нефтяной рынок, — распространение ветряной и солнечной энергетики, которое стало менять поведение потребителей, особенно в США, а также в Европе. Это, по мнению аналитиков, создает напряжение в секторе добычи ископаемого топлива. В 2016 г. капиталовложения в возобновляемую энергетику в мире превысили $300 млрд, а в традиционную — составили около $100 млрд, отметил Джейсон Чэннелл, начальник глобального отдела возобновляемых источников энергии.

                      Читать еще:  Анализ рынка и отрасли
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector