Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Стратегия и тактика рынка

Стратегия и тактика проникновения на международные рынки;

В зависимости от характера целей и средств их достижения выделяют несколько видов рыночных стратегий, применяемых в деятельности международных фирм, а также их самостоятельных производственных отношений:

1) Стратегия завоевания доли рынка или ее расширения до определенных показателей осуществляется путем выпуска и внедрения на рынок новой продукции, формирования новых запросов у потребителей, проникновение в новые сферы применения продукции. Расширение доли рынка традиционной продукции в условиях, когда все товарные рынки так или иначе поделены, возможно лишь за счет ухода с рынка конкурента, приобретая у конкурента его доли рынка, снижения под влиянием конкуренции доли конкурирующей фирмы и т.д. Это достигается путем модификации и внедрения на рынок новых моделей, применения как прямых, так и скрытых методов конкурентной борьбы.

2) Стратегия инновации предполагает создание изделий, не имеющих аналогов на рынке. К таким изделиям относятся, прежде всего, принципиально новые продукты, ориентированные на новые потребности.

3) Стратегия инновационной имитации предполагает возможность копирования новшеств, разработанных конкурентами, и прежде всего, принципиально новых идей, заложенных в новой продукции. Такую стратегию проводят фирмы, обладающие значительными ресурсами и производственными мощностями, необходимыми для быстрого освоения и массового выпуска скопированного изделия и сбыта его на тех рынках, которые еще не завоеваны «пионерной компанией».

4) Стратегия дифференциации продукции предполагает модификацию и усовершенствование традиционных изделий, выпускаемых международной фирмой за счет реализации в продукции новых технологических принципов, внесение в изделия таких изменений, которые могут вызвать новые потребности или создать новые сферы использования товара.

5) Стратегия снижения издержек производства требует: массового внедрения экономичного оборудования и технологий; снижения расходов на НИОКР и рекламу; ориентация системы сбыта на широкие группы потребителей на многих национальных рынках.

6) Стратегия выжидания используется, когда тенденции развития конъюнктуры и покупательного спроса не определены. В этих случаях крупная фирма предпочитает воздерживаться от внедрения продукта на рынок и изучить действия конкурента.

7) Стратегия индивидуализации потребителя широко применяется производителями оборудования производственного назначения, ориентированного на индивидуальные заказы покупателей.

Фирма, осуществляющая международную маркетинговую деятельность, должна определить степень стандартизации своих планов и стратегий.

Стандартизированный, (или глобальный) подход заключается в использовании единой маркетинговой стратегии для всех стран, в которых фирма имеет свои интересы. Это позволяет снизить расходы на маркетинг и производство. Эта система, однако, плохо учитывает требования отдельных рынков, поэтому лучше всего работает в случае ограниченного числа иностранных рынков и их сходства с рынком собственной страны.

Нестандартизированный подход требует отдельного маркетингового плана для каждого рынка, разрабатываемого с учетом местных требований. Эта стратегия лучше всего подходит фирмам, имеющим дело со многими ассортиментными группами товаров и многими отличающимися иностранными рынками.

Комбинированный подход, сочетающий элементы первых двух подходов, в последнее время все больше используется в практике международных фирм.

Основные товарные стратегии, используемые в практике международного маркетинга, следующие:

1) Стратегия простого расширения — фирма производит один и тот же товар для внутреннего и внешнего рынка. Этот простой подход позволяет минимизировать издержки, если продукция фирмы может продаваться за рубежом без изменений в дизайне, составе, упаковке и т.п.

2) Стратегия адаптации продукции — фирма исходит из того, что не обязательно создавать новые товары, достаточно небольших изменений старых товаров с учетом зарубежных требований и предпочтений.

3) Стратегия «обратного изобретения» — фирма ориентируется на развивающиеся страны, производя продукцию проще, чем продаваемая на национальном рынке.

4) Стратегия новых изобретений — фирма разрабатывает новые товары для своих рынков с учетом их специфики. Эта стратегия рискованна и требует больших финансовых затрат, однако, содержит большой потенциал получения прибыли, а в некоторых случаях — и мирового признания.

Способ организации международной деятельности фирмы может быть: экспорт, предприятия с иностранными инвестициями (ПИИ), прямое владение.

Экспорт — вывоз за границу товаров, проданных иностранным покупателям, предназначенных для продажи на иностранных рынках или для переработки в другой стране. К экспорту относят также перевозку товаров транзитов через другую страну и вывоз привезенных из другой страны товаров для продажи их в третьей стране (реэкспорт).

Предприятия с иностранными инвестициями (ПИИ) — хозяйственное объединение российского и иностранного партнера на основе совместно — внесенной собственности, совместного управления им и разделения рисков и прибыли.

Прямое владение — наиболее полная, но более рискованная форма вовлечения в деятельность на зарубежном рынке. Преимущества этой формы состоят в экономии затрат труда и транспортных расходов, самостоятельном определении долгосрочных перспектив деятельности, лучшем приспособлении товаров и планов маркетинга к местным особенностям, возможность создания благоприятного образа в стране — партнере.

Сравнение форм организации международной деятельности представлено табл. 11.1

Принимая положительное решение при выходе на уровень международного маркетинга фирма должна основываться на том, что это несет для нее новые перспективы, которые перекрывают все реальные затраты и риски по их реализации.

Для фирм, действующих на мировых рынках, характерны три вида структурного построения: макропирамидальная структура; «зонтичная»
структура; «международный конгломерат» (интергломерат).

Макропирамидальная структура характеризуется высокой степенью централизации. Стратегический уровень расположен в четко определенном центре, и всё стратегическое планирование осуществляется из него. Поток информации идет по различным направлениям, однако центральный стратегический орган является главным исполнительным звеном всей корпорации. Зарубежная деятельность фирмы, независимо от того, связана ли она с производством или маркетингом или с тем и другим, осуществляется на уровне ниже стратегического; эти службы выглядят как пирамиды с отрезанной вершиной.

Характерные особенности макропирамидальной структуры состоят в следующем:

а) стратегическое планирование осуществляется в централизованном порядке;
б) сфера деятельности местных управляющих строго ограничена;
в) фирма ориентирована на конечные результаты;
г) усилия маркетинга часто направлены на максимальную стандартизацию его элементов;
д) по социальным и общественным вопросам фирма нередко занимает жесткую позицию, не обращая внимания на местные национальные интересы;
е) остальные функции (производство, НИОКР и др.), как правило, планируются централизованно, хотя осуществляются на месте.

Макропирамидальная структура представляет собой систему управления, в которой стратегические решения принимаются только в центре, а оперативная деятельность осуществляется на местах. Такое построение влечет за собой централизованное планирование и контроль, что в свою очередь ведет к унификации подхода при решении задач маркетинга, эффективна при осуществлении международных операций.

«Зонтичная» структура основана на признании того, что рынки и страны отличны друг от друга, а потому, работа в каждой из них проводится с учетом местных условий и с известной степенью независимости.

Основные характеристики «зонтичной» структуры следующие:

а) центр обычно формирует ряд основных задач, касающихся развития фирмы, нормы прибыли, оборота капитала. Руководству филиалов предоставлена свобода действий в осуществлении общих задач корпорации с учетом местных условий;
б) Каждое отделение стремится к относительной самостоятельности и самообеспечению. Несмотря на наличие функциональных служб в центре, местные управляющие стремятся создать их у себя в отделении, что нередко создает конфликтные ситуации;
в) наблюдается тенденция к распылению сил в решении проблем маркетинга, исследований и разработок, кадровой политики. В товарной политике наблюдается тенденция к дифференциации продуктов;
г) стирается грань между лояльностью по отношению к корпорации и местному филиалу;
д) фирма приобретает способность более чутко реагировать на малейшие изменения рыночных условий по сравнению с фирмой макропирамидальной структуры.

«Зонтичная» структура предусматривает децентрализацию оперативных отделений корпораций с учетом многонационального, многорыночного или многоотраслевого характера их деятельности.

Интергломерат — это комплекс международных, основанных на многонациональной, многорыночной, многопроизводственной деятельности. Диапозон целей компании достаточно широк и многообразен, и единственным связующим звеном являются финансовые интересы фирмы. Такая структура предполагает наличие стратегического органа в центре, он немногочисленен, включает в себя узкую группу лиц, способных принимать решения (советники, контролеры, плановики). По своей природе интергломерат — это федерация компаний с единым центром, который в основном заботится о максимальной отдаче всех капиталовложений группы.

Основными характерными признаками интергломерата являются:

а) строгий финансовый контроль;
б) немногочисленный центральный орган, состоящий в основном из консультантов и советников;
в) постоянная, хорошо налаженная связь между центром и отдельными компаниями и очень слабая связь между самими компаниями.
г) социальные и моральные аспекты, относящиеся к демографическим и географическим проблемам, принимаются во внимание постольку, поскольку они могут отразиться на величине прибыли;
д) центральные функциональные службы создаются довольно редко;
е) всей организацией руководит небольшая группа людей в центре, расположенном в удобном (с точки зрения налогообложения и финансовых соображений) месте.

Функции маркетинга в интергломерате отданы под полную ответственность составляющих его компаний. Критерием хорошей работы компании является норма и масса прибыли.

Международная многоотраслевая корпорация позволяет каждой компании организовывать маркетинговую деятельность в соответствии с ее потребностями и целями.

Не существует универсальной формулы для ведения работы на основе принципов и методов маркетинга, равно как нет и единой организационно-управленческой схемы осуществления международной маркетинговой деятельности хозяйственными единицами. Конкретные формы и содержание такой деятельности могут существенно различаться.

Стратегия, тактика и «технология» трейдинга

Стратегия, тактика и «технология» трейдинга

Брокер – специалист, который исполняет приказы клиентов на бирже.

«Бумажная» прибыль – прибыль, которую можно было бы получить, если закрыть позицию в определенный момент времени.

Быть в рынке (в позиции) – т. е. иметь открытую позицию.

Быть вне рынка (вне позиции) – т. е. не иметь открытой позиции.

Внутридневной трейдинг – торговля, при которой открытие и закрытие позиции происходит внутри одного торгового дня, т. е. от 10:30 до 18:45. Период операции может длиться от одной минуты до нескольких часов. Трейдеров, которые никогда не переносят открытую позицию на ночь, называют интрадей-трейдерами (intraday traders).

Генерация сигнала – получение определенного значения, параметра, сигнала, который указывает на то, какую операцию надо совершать на бирже: покупать или продавать и по какой цене.

Дневник трейдера – место, куда трейдер записывает свои действия, важные события, мысли, торговые идеи и многое другое. Дневник помогает трейдеру лучше понимать себя и свои действия на рынке, лучше оценивать ситуацию, выявлять ошибки и исправлять их.

Дневной трейдинг – торговля, при которой закрытие позиции происходит в течение одного или нескольких дней после открытия позиции.

Читать еще:  Методы и формы регулирования рынка труда

Допуск – разница между «стоп-ценой» и ценой в стоп-заявке.

Журнал сделок – место для записей и расчета текущих торговых условий совершения сделки на бирже, а также хранения совершенных ранее сделок. Журнал помогает принимать торговые решения, проводить анализ торговых действий, выявлять и исправлять ошибки.

Закрыть позицию или сделку (выход) – действие, когда продаются ранее купленные акции (лонг) или покупаются ранее проданные акции (шорт). При закрытии позиции происходит обмен цепных бумаг на денежные средства.

Защитные приказы – специальные биржевые приказы, используемые для защиты открытой позиции от нежелательных потерь, «испарения», а также для «фиксирования» прибыли. К защитным приказам относятся: стоп-лосс, тэйк-профит, скользящий стоп.

«Испарившаяся», или «упущенная» прибыль» – прибыль, которая «испарилась» вследствие падения или повышения курсовой стоимости акций.

Лимитированная заявка – это заявка, которая исполняется на бирже по указанной в ней цене или по более выгодной цене. При вводе лимитированной заявки в ней указывается конкретная цена на покупку или на продажу.

Лонговая, или длинная, позиция (long) – наличие ранее купленных ценных бумаг с целью их дальнейшей перепродажи по более высокой цене.

Открыть лонговую позицию – купить акции с целью продать их дороже.

Открыть шортовую позицию – продать акции с целью купить их дешевле.

Очередь заявок – очередь электронных котировок или заявок на покупку и продажу цепной бумаги, выставляемой участниками торгов на бирже. Именно по ценам этих заявок и совершаются сделки на бирже.

Период торговой операции – период между открытием и закрытием позиции, обычно считается в днях.

Рыночная заявка – заявка, которая будет исполнена на бирже по ценам, которые сложатся на бирже в момент ее реализации.

Серии сделок – количество «наборов» по нескольким убыточным и прибыльным сделкам подряд. Например, три убыточные сделки подряд, которые встречаются 5 раз. Таким образом, имеется 5 серий по трем убыточным сделкам в каждой.

Система прямых заявок – позволяет вводить заявки непосредственно в «очередь заявок». Система прямых заявок предназначена для реализации прямых рыночных и лимитированных заявок, которые выставляются в «стакан заявок». Она может применяться как для открытия, так и для закрытия позиции.

Система стоп-заявок – вводит заявки в специальный «карман» для стоп-заявок, из которого они при выполнении указанных в стоп-заяв-ке условий попадают в «очередь заявок», или в систему прямых заявок. Система стоп-заявок применяется для исполнения рыночных и лимитированных стоп-заявок («стоп-лосс», тэйк-профит», «скользящий стоп»), которые служат для закрытия позиции. Заявка типа «стоп-лосс» часто используется и для открытия позиции.

Скользящий стоп (trailing stop-loss) – используется для того, чтобы защищать капитал от косвенных убытков, связанных с «испарением»> прибыли; другими словами, скользящий стоп позволяет прибыли расти и ограничивает ее «испарение» на определенном уровне. Применяется для управления прибылями.

Стоп-лосс (stop-loss) – помогает остановить убытки. Он применяется для ограничения неприемлемых для трейдера потерь капитала в случае, если цена движется в противоположную от его ожиданий сторону. Применяется для управления потерями.

Торговая идея – подход, который формируется на основании повторяющихся однотипных закономерностях в движении цены.

Торговая идея – подход, который формируется на основании повторяющихся однотипных закономерностях в движении цены.

Трейдинг – торговля цепными бумагами с целью получения прибыли за счет курсовой разницы между ценой покупки и ценой продажи или наоборот. Под трейдингом подразумевают торговлю как на повышение (лонговые операции), так и на понижение (тортовые операции). Трейдинг включает в себя различные торговые подходы, техники, приемы.

Тэйк-профит, или цель (profit target, take profit), – означает уровень цены, на котором происходит «фиксирование» прибыли. Применяется для управления прибылями.

Фильтрация – метод отбора акций по заданному критерию.

Шортовая, или короткая позиция (short), – наличие ранее проданных ценных бумаг с целью их дальнейшей покупки по более низкой цене. При этом брокер предоставляет ценные бумаги клиенту в кредит.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Стратегия и тактика фирмы на международных рынках

Международные рынки представляют собой область взаимодействия хозяйствующих субъектов разных стран — фирм с различной национальной принадлежностью. Национальная принадлежность в данном случае определяет особенности поведения фирмы внутри страны — является ли фирма конкурентом, олигополистом или монополистом на внутреннем рынке товара. При выходе фирмы на международную арену не только расширяются масштабы ее воздействия на потребителей в глобальной перспективе, но и усложняются задачи поддержания ее рыночной власти: монополисты внутри страны могут оказаться всего лишь одними из многочисленных представителей производителей какого-либо продукта в другой части света. С другой стороны, национальное государство страны происхождения фирмы на международных рынках выступает скорее в качестве фактора, способствующего поддержанию имиджа фирмы, чем барьера, препятствующего ее международной экспансии.

Таким образом, международные рынки обладают специфическими чертами, которые позволяют рассматривать данную сферу экономики в качестве самостоятельного объекта исследования, как новую область функционирования фирмы.

Особенности международной конкуренции

Рассмотрим особенности международной конкуренции, оказывающие воздействие на поведение фирмы в рамках международных рынков.

1. Наличие валютных взаимоотношений

На международных рынках взаимодействие фирм разных стран осуществляется в национальных денежных единицах этих стран — различной валюте. Отсюда возникает валютный риск — неопределенность будущих ставок обменных валютных курсов . Валютный риск связан в первую очередь с неопределенностью разных процентных ставок и темпов инфляции в разных странах. Необходимость проводить расчеты в иностранной валюте и наличие валютного риска затрудняют деловые контакты фирм и могут вести к сокращению размаха международных операций.

2. Влияние различий процентных ставок и темпов инфляции

Процентная ставка дает меру стоимости расходов и доходов от заимствования и кредитования денежной суммы, которая используется в международных расчетах. Темп инфляции показывает изменение действительной стоимости валют с течением времени. Чем ниже ставка процента в стране, тем выгоднее инвестиционная ситуация для внутренних инвесторов, по сравнению с внешними. И наоборот, высокая ставка процента в большей степени привлекает внешних агентов и снижает привлекательность функционирования фирмы в данной стране. Темп инфляции ведет к увеличению производственных затрат в стране, что оказывает отрицательное воздействие на конкурентоспособность национальных фирм.

3. Эффект масштаба при экспорте

Экспортные операции фирмы (то есть производство товара не для внутреннего потребителя, а для продаж на международных рынках) с увеличением их размера ведут к уменьшению издержек как производства, так и сбыта на единицу выпускаемого товара. Поэтому фирма заинтересована в том, чтобы наращивать объемы заграничных продаж продукта, поскольку более низкие издержки экспорта способствуют понижению цены товара в стране его продажи, что усиливает конкурентное положение фирмы на этом рынке.

4. Высокие транспортные издержки

Одной из негативных особенностей международных рынков является необходимость перевозить товар на большие расстояния, что может вести к росту транспортных расходов, особенно при ведении операций в других частях света. Поэтому использование разного рода транспортных средств и методы сокращения издержек перевозок становятся на международных рынках одним из основных способов конкуренции и стратегического поведения фирмы.

5. Общее состояние деловой активности в стране

При сбыте товара в другой стране фирма вынуждена учитывать общее состояние деловой активности , в том числе и состояние потребительского спроса на тех рынках, где осуществляются продажи ее товара. Ситуация в другой стране может отличаться от той, что существует в стране происхождения фирмы. Такое расхождение может как оказывать поддержку фирме (если при неблагоприятной ситуации в своей стране фирма будет полагаться на расширение сбыта в другой стране), так и вести к ухудшению ее положения (если кризисная ситуация на рынке сбыта фирмы окажется доминирующей или будет сопровождаться одновременным сокращением продаж в стране базирования).

6. Наличие институциональных и кредитных рисков

При действии в чужой стране фирма может столкнуться с внезапным изменением законов, регулирующих экономическую деятельность там, — возникает институциональный риск ; или же может произойти непредусмотренное изменение кредитоспособности иностранного партнера — кредитный риск. Подобные ситуации могут, конечно, иметь место и во внутренних взаимоотношениях фирмы. Однако вероятность их предсказания и соответственно степень их неожиданности для международных рынков играют более значимую роль. Кроме того, национальное правительство, как правило, при возникновении неожиданных положений оказывает поддержку внутренним субъектам экономики, но не чужим фирмам.

Стратегическое поведение на международных рынках

Особенности международной конкуренции определяют специфические черты поведения фирмы на международных рынках, детерминируют выбор тех или иных методов конкурентных взаимодействий фирм разных стран. Можно выделить две основные стратегии фирмы на международных рынках. Одна из этих стратегий ориентируется на независимую деятельность фирмы, вторая же предусматривает участие других фирм в укреплении ее собственных позиций.

Глобальная стратегия

Глобальная стратегия предусматривает, что фирма продает свою продукцию во многих странах, применяя единый принципиальный подход к потребителям разных стран. Конкурентное преимущество фирмы в данном случае достигается за счет таких факторов, как:

  • эффект масштаба — производства и экспорта;
  • эффект репутации — подкрепляемый единой торговой маркой;
  • эффект размещения — при этом учитываются особенности производственного цикла и транспортных связей разных местностей и регионов.

Основными принципами достижения фирмой рыночной власти здесь являются:

  • наиболее выгодное размещение различных видов деятельности в разных странах так, чтобы наилучшим образом обслуживать весь мировой рынок данного товара;
  • способность фирмы координировать деятельность филиалов с целью добиться минимума совокупных издержек производства и сбыта товара;
  • накопление знаний и опыта, полученных в разных местах, и их интеграция в единую поведенческую политику фирмы.

Международные союзы фирм

Международные союзы фирм представляют собой долгосрочные соглашения между фирмами, идущие дальше обычных торговых операций, но не приводящие к слияниям фирм. К ним относятся: совместные предприятия; продажа лицензий, долгосрочные соглашения о поставках, межфирменные соглашения о НИОКР.

Конкурентные преимущества таких союзов создаются за счет следующих факторов:

  • эффективное разделение между партнерами деятельности, входящей в цепочку производства по всему миру;
  • эффективное взаимодействие фирм для проникновения на рынки новых стран;
  • эффект масштаба при осуществлении партнерских операций; сокращение времени и издержек на освоение продукции;
  • раздел риска международной деятельности; обмен опытом обслуживания рынков разных стран.

Виды конкурентных преимуществ фирм на международных рынках Успешное функционирование фирмы на международных рынках возможно только при наличии у нее следующих конкурентных преимуществ.

  1. Преимущество деятельности: фирма стремится к нововведениям технологического (производственного) и организационного (управленческого) характера.
  2. Преимущество целостности: фирма охватывает всю цепочку создания и сбыта товара, устанавливает тесные связи с поставщиками и потребителями продукции для получения обратной информации об использовании товара.
  3. Преимущество товара: фирма вводит непрерывные улучшения товара и технологии, ведет борьбу против копирования товара, стремится к постоянной дифференциации товара и к созданию своего имиджа.
  4. Преимущество факторов производства: наличие у фирмы и совершенствование специализированных навыков и активов — людских ресурсов, технологии, оборудования.
  5. Преимущество стратегии: фирма нацелена на совершенствование и расширение источников конкурентных преимуществ, на применение нескольких факторов конкурентной политики.
  6. Преимущество тактики: фирма использует специфический подход в каждом конкретном случае производства и сбыта товара с учетом местных особенностей стран.
  7. Преимущество долгосрочного планирования: фирма проводит политику капиталовложений в создание и улучшение факторов производства посредством организации обучения персонала, проведения исследований в области сырья и материалов, создания инфраструктуры в стране продажи товара.
Читать еще:  Анализ регионального рынка

Как правило, если фирма эффективно функционирует на международных рынках, успешно вытесняет других экономических агентов из спорных сфер деятельности и добивается расширения сбыта своей продукции в долгосрочном периоде, она обладает несколькими конкурентными преимуществами одновременно. Это позволяет ей воздействовать на параметры экономического процесса сразу по нескольким направлениям — от закупки сырья, материалов и других ресурсов до осуществления производства и сбыта товара, включая установление длительных контактов с покупателями продукции. Отсутствие у фирмы конкурентных преимуществ приводит к тому, что, даже будучи монопольной структурой внутреннего рынка, фирма не сможет выйти за национальные границы страны.

Стратегия и тактика выхода компании на внешние рынки

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 05.12.2016 2016-12-05

Статья просмотрена: 1742 раза

Библиографическое описание:

Тараканов, С. И. Стратегия и тактика выхода компании на внешние рынки / С. И. Тараканов. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2016. — № 26 (130). — С. 388-390. — URL: https://moluch.ru/archive/130/36257/ (дата обращения: 09.04.2020).

В статье рассматриваются выхода компаний на международные рынки, роль стратегии и инструментов маркетинга в повышении конкурентоспособности компаний.

Ключевые слова: стратегия, международные рынки, глобализация, маркетинг

В современных условиях проблемы выхода отечественных компаний на международные рынки продолжают оставаться актуальными. К числу факторов, обуславливающих принятие решения о необходимости расширения границ и выхода на внешние рынки, относятся, прежде всего, политические, экономические, инновационные.

Современные тенденции мирового хозяйства и накопленный опыт подсказывают необходимость применения рационального подхода в вопросах выбора эффективных инструментов управления, обеспечивающих баланс интересов участников рынка в контексте мирового сообщества, обеспечение конкурентоспособности и экономического роста в целом.

В условиях изменения геополитической обстановки, интеграции России в систему международных отношений, особое внимание уделяется вопросам стратегического партнерства и взаимодействия, проблемам выбора зарубежных рынков и инструментов международного маркетинга.

На наш взгляд, эффективное решение ключевых вопросов реализации маркетинговой стратегии, позволит достичь траектории устойчивого развития компании и высокой эффективности маркетинговых инвестиций.

Современная практика управления показывает, что разработка и реализация маркетинговой стратегии компании, проведение маркетинговых исследований в условиях жесткой конкуренции и необходимости расширения границ внешних рынков, является необходимым условием для ее успешной деятельности на международных рынках.

Результаты маркетинговых исследований и их роль в укреплении потенциала (финансовый, кадровый, инвестиционный и др.), формировании конечных результатов, безусловно, являются необходимым условием эффективной деятельности компании на внутренних и внешних рынках.

Глобализация экономики обуславливает, прежде всего, усиление конкуренции и возможность выхода на новые рынки. Ограничение экспорта товаров является одной из ключевых проблем выхода компаний на международные рынки, что, на наш взгляд, требует усилий для более глубокого и детального изучения механизма разработки и совершенствования стратегии и тактики управления.

Практика успешных компаний показывает, что разработка маркетинговой стратегии компании, проведение маркетинговых исследований в условиях жесткой конкуренции и необходимости расширения границ внешних рынков, является необходимым условием ее успешной и эффективной работы на внешних рынках.

Поиск новых возможностей роста предприятия и выход бизнеса на более высокий уровень заставляет сегодня на практике применять новые инструменты маркетинга для освоения новых рынков.

В этой связи особую актуальность приобретают вопросы стратегического партнерства и взаимодействия, выбора зарубежных рынков и инструментов международного маркетинга.

Сегодня маркетинг в сфере международных отношений представляет сложный механизм, охватывающий различные сферы деятельности предприятия (сбыт, производство, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР), снабжение, финансы). При этом особое значение необходимо уделять изучению национально-культурных условий страны, в которой компания планирует осуществлять свою деятельность.

Динамичное развитие внешней среды, изменение связей, структуры и характеристик экономических систем, емкость рынка, достижение целей, заставляют предприятия осуществлять поиск новых рынков и потребителей.

В этой связи важным становится разработка стратегии развития на основе оценки потенциальных возможностей, сильных и слабых сторон организации. Возникает необходимость получения более полной и достоверной информации для принятия тактических и стратегических решений.

Таким образом, эффективная деятельность на внешних рынках, поддержание конкурентоспособности невозможна без грамотной маркетинговой стратегии и применения современных инструментов маркетинга.

Ф. Котлер к числу основных причин, побуждающих фирму к интернационализации своей деятельности, относит следующие:

‒ возможность получения более высокого дохода;

‒ стремление уменьшить зависимость от одного рынка для снижения риска;

‒ необходимость расширения рынка для достижения экономии на масштабах;

‒ требование клиентов компании, ведущих деятельность за границей, обслуживания за пределами национальных границ;

‒ усиление деятельности глобальных компаний, решение обороняющейся компания о контрнаступлении на чужой территории.

На наш взгляд, одной из ключевых проблем выхода компаний на международные рынки, является тенденция обострения противоречий в системе международных отношений, в том числе в системе политических и экономических взаимоотношений между Россией и США, странами Восточной Европы.

В этой связи доступ на международные рынки требует от всех участников необходимости совершенствования инструментов и механизмов стратегического взаимодействия. Мы считаем, что стратегия развития должна быть направлена, прежде всего, на совершенствование интеграционных процессов, политику экономического сотрудничества, стабилизацию отношений, обеспечение инвестиционной привлекательности и соблюдение паритета экономических интересов участников.

Также в числе основных проблем выхода компаний на международные рынки необходимо выделить ограничение экспорта товаров. На наш взгляд, различия в нормах законодательного права, в системе ценностей, духовно-творческом развитии, корпоративной культуре, требуют комплексного изучения и основой для разработки стратегии выхода на международные рынки.

Технический и технологический подъем производства, рост темпов развития национальных рынков существенно усилили конкуренцию. В связи с чем проблема инноваций является для них сегодня весьма актуальной. Анализ статистических данных позволяет сделать вывод, что разработку и внедрение технологических инноваций в России осуществляют 5 % российских промышленных предприятий (в развитых странах — 85- 87 %), используется 8–10 % инновационных идей и проектов (в Японии — 95 %, США- 62 %) [1].

Оценка современной инновационной системы России показывает, что наиболее сложным является работа инновационных предприятий на рынках наукоемкой продукции.

В этой связи проблема выхода на внешние рынки наукоемкой продукции сегодня также не менее актуальна.

По нашему мнению, недостаточно высокий невысокий уровень инновационной продукции в структуре производства отечественных предприятий на рынке инновационной продукции (по оценкам она составляет менее 1,0 % мирового рынка) определяется слабой сбытовой системой большего числа хозяйствующих субъектов.

К сожалению, преобладающая доля отечественных предприятий сегодня не обладает квалифицированными кадрами и профессиональными навыками в области сбыта наукоемкой продукции. Недостаточный объем информации о продукции российских инновационных предприятий свидетельствует о необходимости государственной поддержки в сфере производства наукоемкой продукции и совершенствовании государственной инновационной политики в целом.

Современная наука в России накопила достаточно сильный потенциал — интеллектуальный ресурс, грамотное и эффективное использование которого позволит принять активного участие в процессах глобализации и укрепить позиции России на международных рынках.

Безусловно, что решение данной проблемы требует разработки мер в сфере консалтинга, в области сбыта наукоемкой продукции и профессиональной подготовки и переподготовки кадров для маркетинговых служб промышленных предприятий.

Отечественные ученые выделяют следующие аспекты, связанные с укреплением предприятиями своих позиций на международных рынках и повышением конкурентоспособности:

‒ возможность продления жизненного цикла продукта;

‒ стремление приблизиться к потребителю с целью снижения издержек;

‒ возможность более гибко реагировать на изменения рынка;

‒ укрепление репутации и престижа фирмы, связанное с выходом на зарубежные рынки;

‒ приобретение уникального опыта работы на внешних рынках;

‒ появление благоприятных условий для проникновения на международный рынок; наращивание финансовых возможностей.

Таким образом, маркетинговые способности компании являются основой достижения финансового результата конкурентных преимуществ, ее успеха на рынке. В этой связи особое значение приобретает ресурсная теория фирмы, роль маркетинговых ресурсов в формировании конечных результатов.

О. К. Ойнер выделяет ресурсы как необходимое, но недостаточное условие маркетинговой результативности компании [2]. Способность организации к преобразованию ресурсов позволяет действовать ей более эффективно, реализовать конкурентные преимущества.

Происходящие процессы, затрагивающие социально-экономическую сферу, меняющие конкурентную ситуацию, оказывают непосредственное влияние на выбор стратегии, в связи с чем выход на международные рынки является необходимым элементом международного сотрудничества, способствующего международной специализации производства.

Таким образом, разработка маркетинговой стратегии и тактики выступает первоочередной задачей для компаний, планирующих выход на международные рынки.

Вместе с тем, различия в нормах законодательного права, в системе ценностей, духовно-творческом развитии, культуре, требуют комплексного изучения для разработки стратегии и тактики выхода на внешние рынки.

  1. В. Королев Использование межфирменного сотрудничества в развитии инновационных процессов // Проблемы теории и практики управления № 3 /2015 С. 96–100
  2. Ойнер О. К. Маркетинговые способности фирмы: подходы к оценке, эмпирические исследования и роль в формировании результатов бизнеса компании // Маркетинг и маркетинговые исследования № 6 / 2014
  3. Маркетинг: теория и практика / Романенкова О. Н. Учебник М.: Изд-во Юрай.,2013, С.670.

Стратегия и тактика рынка

Биржевые стратегии

Существует множество подходов к определению стратегий биржевой торговли. В основном стратегию определяют в зависимости от степени вовлеченности трейдера в рынок, а именно – от частоты совершения им биржевых сделок. По данному параметру можно выделить большое число разновидностей биржевых стратегий, однако для наших целей достаточно разделить все торговые стратегии на две основные группы: инвестирование и трейдинг.

Читать еще:  Проблема эффективности олигополистического рынка

Инвестирование представляет собой стратегию долгосрочных, консервативных вложений в ценные бумаги. Консервативный инвестор формирует инвестиционный портфель на длительный срок в расчете на долгосрочный рост выбранных активов и фондового рынка в целом. Основными характеристиками консервативного инвестора являются:

  1. Склонность к разумным, низко рискованным вложениям – консервативный инвестор не склонен рисковать, скорее он хочет сохранить то, что имеет.
  2. Отсутствие свободного времени для активной торговли – даже если консервативный инвестор относится к риску позитивно, он ограничен собственным свободным временем и не может уделять рынку достаточно внимания для реализации активной стратегии.

Инвестиционная стратегия предполагает вложения на срок от 1 года и более (оптимальный инвестиционный горизонт составляет 3 года). Успешное консервативное инвестирование возможно только при условии устойчивого растущего рыночного тренда.

Стратегия требует мало времени и на растущем рынке показывает устойчивую доходность, близкую к значениям рынка (биржевого индекса). При этом консервативный инвестор не обращает внимания на краткосрочные просадки и среднесрочную рыночную волатильность.

Основная задача консервативного инвестора – сформировать инвестиционный портфель с учетом принципов диверсификации рисков. Подходы к формированию портфеля зависят от опыта инвестора и его индивидуальных предпочтений.

Активная стратегия (или трейдинг) включает в себя среднесрочные и краткосрочные операции. Активный трейдер может совершать от одной сделки в квартал до нескольких сделок в день. Активная стратегия, в свою очередь, может быть разложена на более мелкие составляющие (среднесрочный трейдинг, краткосрочный трейдинг, внутридневные спекуляции, скальпирование), однако главными объединяющими признаками здесь становятся следующие:

  1. Активный трейдер позитивно относится к риску, если он позволяет значительно приумножить сбережения.
  2. Активный трейдер может зарабатывать как на росте, так и на падении рынка (используя маржинальное кредитование).
  3. У активного трейдера есть время для наблюдения за рынком и активной торговли.

Трейдинг предполагает работу преимущественно с голубыми фишками и активное использование маржинального кредитования.

В отличие от инвестора, который для принятия решений может воспользоваться аналитическими рекомендациями и модельными портфелями, перед трейдером стоит более сложная задача – принятие самостоятельных торговых решений. Для этого в его арсенале есть традиционные для трейдинга методы анализа информации. Их разумное сочетание, в зависимости от выбранной стратегии и темпа торговли, позволяет грамотно оценивать происходящие на рынке события и принимать верные инвестиционные решения.

Почему инвестор не играет на понижение?

В предыдущих курсах мы несколько раз упоминали, что инвестору для достижения позитивного результата инвестирования необходим растущий тренд на рынке или хотя бы наличие на нем отдельных растущих акций, потому что на понижение он играть не может.

Речь идет об экономической целесообразности.

Чтобы играть на понижение, необходимо воспользоваться маржинальным кредитованием. Маржинальное кредитование имеет свою стоимость, которая выражается в процентах и составляет на текущем рынке около 15% годовых. Когда мы играем на понижение, мы рассчитываем на снижение рынка, а снижение, в отличие от роста, ограничено определенными пределами.

Вырасти рынок может на сколько угодно процентов и даже во сколько угодно раз.

А вот упасть он может максимум на 100% — ниже нуля упасть невозможно. Не будем брать в расчет экстремальные кризисные ситуации, когда падение действительно может достигать 80-90% за короткое время. При нормальном функционировании экономики страны, падающий тренд может составить, в относительном выражении, 30-40% от текущих ценовых уровней, на которых закончился рост. И длится это падение может от одного года до трех лет.

Дальше – простая арифметика. Давайте рассмотрим пример.

Рынок завершил долгосрочный тренд, на котором вы, как инвестор, заработали. Началось снижение. Точнее, началась долгосрочная нисходящая тенденция, и вы открыли «шорт» (короткую позицию). Снижение продолжается 2 года и в общей сложности составляет 35% от текущей цены. Если все это время вы находитесь в короткой позиции по цене 15% годовых, ваш чистый доход за 2 года составит всего 5%. Более короткие тренды, в рамках инвестиционной стратегии, вы не отслеживаете.

Иная ситуация у активного трейдера. Он отслеживает более короткие тренды и находится в позиции от 1 дня до 1 месяца.

В течение дня кредитные средства для него бесплатны, за месяц он заплатит за кредит чуть больше 1%. А заработать может от 5% до 20%, в зависимости от срока удержания позиции и активности рыночных движений.

Торговые тактики

Инвестирование – достаточно однозначная торговая стратегия, в которой практически невозможно выделить значимые разновидности.

Трейдинг, в свою очередь, содержит множество различных торговых тактик: от среднесрочной торговли, в которой позиция удерживается несколько недель до скальпинга, где позиция удерживается несколько минут.
Рассматривать все разновидности трейдинга имеет смысл при построении торговых систем для различных темпов торговли, а для понимания ключевых особенностей достаточно разделить его на две составляющие:

  1. Позиционная торговля.
  2. Торговля внутри дня.

Границей между этими тактиками является факт переноса открытой позиции на следующую торговую сессию. Срок удержания позиции значения не имеет, важно одно – закрывается она в день открытия или переходит на следующий.

Ключевая разница именно такого деления заключается в следующем.

Российский рынок тесно взаимодействует с сопредельными рынками других стран, в том числе с теми, которые торгуются в дальних часовых поясах (Америка, Азия). Торги в этих странах происходят в то время, когда наш рынок закрыт, поэтому утром трейдеры учитывают результаты азиатской и американской торговых сессий при открытии российского рынка кумулятивно. Из-за этого на нашем рынке часто может возникать такое явление, как утренний гэп – разрыв между ценой вчерашнего закрытия и сегодняшнего открытия.

Таким образом, позиционный трейдинг несет дополнительный риск: открытие рынка в сторону, противоположную открытой позиции, срабатывание стоп-приказов, уменьшение прибыли и увеличение убытков.

Для торговли внутри дня эти риски отсутствуют – позиция открывается и закрывается в течение одного торгового дня, а торговая сессия непрерывна.

Еще один плюс внутридневной торговли – это бесплатное маржинальное кредитование. Внутридневной трейдер может использовать все возможности увеличения капитала за счет кредитных средств, и у него нет необходимости за это платить.

С другой стороны, позиционная торговля несет значительно меньше рисков за счет меньшего числа сделок за один и тот же период по сравнению с торговлей внутри дня. А график цен, построенный для внутридневной торговли, значительно больше подвержен влиянию новостных факторов.

Инвестор, позиционный и внутридневной трейдер должны пользоваться различными методами принятия торговых решений для повышения эффективности реализации своей торговой стратегии.

Ожидаемые результаты торговых тактик

Традиционно считается, что внутридневная торговля потенциально более прибыльна, чем позиционная. И если взять два произвольных графика за периоды времени разной продолжительности – эта теория подтверждается.

На рисунке вы видите график акции за 4 месяца, и 2 сделки на нем (покупку и продажу), совершенные с помощью простейшей торговой системы.

Длинная позиция, открытая и закрытая по этим сигналам, принесла бы нам 32% дохода за 3 месяца.

Это – пример позиционной торговли.

На этом рисунке – график одного торгового дня и короткая позиция, открытая по сигналам торговой системы. Результат — 3% дохода за 3 часа.

Это – пример торговли внутри дня.

Простые арифметические действия подсказывают нам вывод, что доходность позиционной торговли может составить около 130% годовых (32% за 3 месяца умножаем на 4), а доходность внутридневной – более 1000% годовых (за день можно сделать 2 сделки по 3% каждая, а торговых дней в году – более 200).

Но это не корректный расчет.

Оптимальное соотношение прибыльных и убыточных сделок в рамках торговой стратегии составляет 70% прибыльных на 30% убыточных. При этом система с таким соотношением имеет жесткие фильтры торговых сигналов и делает сделки в 1.5-2 раза реже, чем система с соотношением 60/40.

Если взять соотношение прибыльных и убыточных сделок 60/40, то расчеты кардинально меняются:

Средняя прибыльная сделка удерживается 3 месяца и приносит от 20% до 30% прибыли.

Средняя убыточная сделка удерживается 2-3 недели и приносит около 10% убытка.

За год:
Около 30 недель в прибыльных позициях
Около 22 недель – в убыточных позициях
В среднем 3 прибыльных и 2 убыточных сделки

Прибыльная сделка +25%
Убыточная сделка –10%

Ожидаемая доходность 25%*3 – 10%*2 = 55% годовых.

Средний срок удержания позиции 2-3 часа

За 1 торговый день можно открыть и закрыть 2 позиции

За год (250 рабочих дней) 500 позиций, из них 300 прибыльных и 200 убыточных.

Средняя прибыльная/убыточная сделка – 2%.

Ожидаемая доходность = 300*2% — 200*2% = 200% годовых.

И это идеальный сценарий, практически максимальные доходности для работы на рынке акций. На практике будут дни, когда сделку совершить невозможно. Смещение соотношения сделок в сторону убыточных, неверно выставленные стоп-приказы – все это уменьшает реальную доходность торговой тактики.

Выбирать торговую тактику нужно не только с точки зрения доходности, но и с позиций оптимальной для вас вовлеченности в рынок.

Оптимальная стратегия для начинающих трейдеров

В первый год торговли начинающим трейдерам лучше всего использовать стратегию ступенчатого, поэтапного погружения в фондовый рынок. Поэтапный вход оптимален в случае, если вы пришли на фондовый рынок не за эмоциями и впечатлениями, а за деньгами.

Для осуществления стратегии ступенчатого входа следует руководствоваться следующими принципами:

  1. Основной капитал в первое время лучше использоваться для позиционной торговли.
    Если вы определили себя как консервативного трейдера – это дневной график, если вы больше склонны к торговле внутри дня – хотя бы 15-минутка. Более частые операции в первые месяцы торговли будут для вас слишком сложны с точки зрения эмоциональной реакции.
    На это стоит направить до 80% стартового капитала.
  2. Периодически, при наличии времени и желания, следует совершать краткосрочные операции, чтобы лучше понимать рынок и быстрее научиться торговать.
  3. Обязательно, первым делом – разработать грамотную систему управления рисками и следовать ее правилам.

Основная цель здесь – сохранить капитал до того времени, пока вы научитесь понимать рынок «с полуслова» и торговать эффективно. Именно это помогает сделать хорошая система управления рисками.

После того, как мы определились со стратегией и тактикой, стоит перейти к методам принятия торговых решений, которые позволяют совершать сделки вовремя и правильно понимать текущую рыночную ситуацию.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×