Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
9 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Соотношение неопределенности и риска

1.5. Ситуация неопределенности и ситуация риска

Первые две модели, которые мы построили, были детерминированные. Они предполагали, что нам известны все параметры среды, влияющие на результат. В первом случае это была цена покупки, во втором — количество продаваемого товара при заданной цене. В ряде случаев такие допущения вполне оправданы, особенно, когда рассматривается малый промежуток времени, на котором трудно ожидать серьезных изменений среды, и не учитываются некоторые маловероятные события. Модель получается простой, оценочная структура тоже, что позволяет быстро принять решение. Но по мере увеличения горизонта прогнозирования и при желании принять в расчет больше факторов, реально влияющих на результат, ЛПР неизбежно сталкивается с необходимостью учета параметров, которые уже нельзя считать детерминированными. В нашей жизни практически все является не полностью определенным и случайным. Поэтому модели, претендующие на близкое к действительности описание того или иного процесса, должны учитывать неопределенность тех или иных обстоятельств.

В общем случае под неопределенностью в отношении некоторого показателя мы будем понимать отсутствие или недостаток ясности и (или) уверенности относительно его значения. В данном определении недостаток ясности предполагает недостаточную осведомленность о возможных значениях, которые вообще может принять данный параметр.

Недостаток уверенности означает невозможность точно предсказать, какое из известных возможных значений он примет.

Понятие «риск» очень близко по смыслу к слову «неопределенность». Поэтому часто их смешивают. Существует несколько подходов к разделению этих понятий.

В рамках оценочного подхода риск отличается от неопределенности наличием заинтересованности субъекта, с позиции которого рассматривается ситуация. Если этому субъекту безразличны исходы, и он нейтрально относится к тому, каким образом реализуется ситуация, то говорят о ситуации неопределенности. Если же для субъекта не все исходы равноценны (то есть, он дает исходам оценку по некой «шкале»), то считается, что это ситуация риска. При таком подходе риск означает возможность наступления исхода менее предпочтительного, чем остальные. А это, в свою очередь, подразумевает возможность потерь (убытков). Если же субъект нейтрален, то и потерь быть не может.

В теории риска более распространен другой подход, который называется информационным. Он существует наравне с уже упоминавшимся оценочным подходом. Здесь различия между риском и неопределенностью сводятся к объему доступной информации о рассматриваемой ситуации, а точнее — о вероятностном распределении исходов. Если мы знаем вероятности исходов — это ситуация риска. Если нет — неопределенность. В рамках экономической науки данный подход был впервые сформулирован Ф. Найтом в работе «Риск, неопределенность и доход» (1921 г.). По его классификации «риск» соответствует понятию «измеримой неопределенности».

Мы будем придерживаться второго подхода, поскольку он позволяет четко определить методы для принятия решений в тех или иных условиях. В ситуации риска, когда известны распределения, можно в полную меру использовать математический аппарат теории вероятностей, в частности понятия случайной величины и ее численные характеристики. Для принятия решений в условиях неопределенности это невозможно, и приходится прибегать к другим методам.

Следует заметить, что использование информационного подхода не исключает небезразличное отношение субъекта к исходам. Так, если бы ЛПР не был заинтересован в получении наилучшего результата, ему не надо было бы строить модель, выбирать альтернативы и т.д. Любой исход его устроил бы. Но поскольку мы считаем, что он целеустремлен, значит, недостижение цели является для него нежелательным, и представляет собой риск. Поэтому разделение понятий «риск» и «неопределенность» в рамках двух разных подходов является весьма условным и служит нам только как вспомогательное средство, упрощающие выбор методов принятия решений.

Таким образом, с точки зрения условий, в которых приходится принимать решения, можно выделить четыре принципиально отличающиеся ситуации (см. рис.1.5).

Рис.1.5. Изменение условий принятия решения в зависимости от объема доступной информации

В ситуации полной или абсолютной неопределенности у нас нет ясности относительно всех возможных состояний среды. Если же имеется представление о всем множестве возможных состояний, но нет никакой другой информации, это можно трактовать как ситуацию неопределенности. Когда известны и возможные состояния и их вероятности, но нельзя точно указать, какое именно состояние реализуется, то говорят о ситуации риска. Если же мы знаем (или допускаем, что знаем), какое именно состояние примет среда, то это ситуация детерминированности или полной определенности. В нашей книге мы последовательно рассмотрим вначале методы принятия решений в условиях неопределенности (глава 2), а затем, в условиях риска (глава 3 и глава 4).

Соотношение неопределенности и риска

Категории «неопределенность» и «риск» играют огромную роль в окружающем нас мире в целом, а также в технике, экономических и политических отношениях, в частности. Так, будучи неотъемлемой составной частью условий хозяйственной деятельности, неопределенность лежит в основе множества сложных и важных экономических явлений, взаимодействие с которыми вызывает соответствующее поведение как отдельных экономических субъектов — участников производства и потребления, так и общества в целом. Особенно наглядно это проявляется в рыночной экономике, для которой характерно отсутствие чрезмерно жесткой детерминированной составляющей административной системы.

Впервые на проблему экономического риска обратил внимание Фрэнк Найт (1921), выдвинув положение, что прибыль связана с неопределенностью.

Риск в той или иной мере влияет на методологию разработки любого управленческого решения. Если исключить из него ожидание возможных потерь, то пропадет острота восприятия ситуации принятия решения, станут неожиданными и от этого еще более тяжелыми возможные потери.

Категория риска всегда относится к определенному объекту деятельности, цель которой заключается в достижении определенного результата. Но на возможность достижения этого результата или его величину влияют три группы факторов, а также их отклонения от номинальных значений: качества (свойства) объекта; условия функционирования объекта; способы использования объекта.

Читать еще:  Метод сценариев при оценке рисков

При исследованиях риска чаще всего рассматривают вторую группу факторов. К основным факторам, формирующим условия функционирования объектов, относятся природные (природноклиматические условия, географическое местоположение и т.д.); действия конкурентов или партнеров (например, возможность, характер, способы целенаправленного противодействия либо содействия); экономические, социальные, экологические и другие ограничения.

В рамках концепции риска как неопределенности, используемой наиболее широко в экономике, последний характеризует возможность наступления событий, ведущих к изменению равновесной устойчивости социально-экономической системы, отклонению фактического результата некоторого решения или деятельности от планируемого (расчетного) и обусловленных этим дополнительных доходов либо потерь. Это связано с возможностью как благоприятных, так и неблагоприятных изменений условий деятельности социально-экономических систем и их состояния во внешней среде. Причиной рисков является нестабильность условий функционирования этих систем, которая возрастает с усложнением хозяйственной деятельности. Наличие предпринимательского риска — это, по сути дела, оборотная сторона свободы экономической, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей. В условиях конкуренции ее участники стремятся поступать рационально, но на этот процесс накладывается элементнеопределенности, приводящий к феномену удачи (табл. 3.1). При этом те, кто имеет больше конкурентных преимуществ, выигрывают чаще.

Возможность положительного отклонения при заданных исходных условиях на одно ожидаемое явление называют шансом. В этом смысле можно говорить о риске (возможности отрицательного отклонения, ущерба) и шансе на дополнительную прибыль (при положительном отклонении). Таким образом, возможность реализации опасности характеризуется риском, а надежды — шансом. Например, в лотерее для участника есть и риск проигрыша,

Характеристика последствий решения (результата деятельности) Критерий Последствия Благоприятные Неблагоприятные Потенциальное

свойство Опасность Надежда Количественная характернетика Риск Удача Показатель Математическое ожидание ущерба. вероятность катастрофического ущерба за фиксированный интервал времени и др. Шанс и шанс (заведомо меньший) на выигрыш. Но, как говорится, надежда умирает последней.

Неопределенность играет важную роль в хозяйственной деятельности. Экономическое поведение предпринимателя при рыночных отношениях основано на выбираемой и в условиях риска реализуемой индивидуальной программе предпринимательской деятельности в рамках возможностей, ограниченных законодательными актами. Каждый участник рыночных отношений изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, гарантий успеха: обеспеченной доли участия в рынке, доступа к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неизменности нормативов и других инструментов экономического управления.

В экономической борьбе с конкурентами-производителями за покупателя предпринимательская организация вынуждена продавать свою продукцию в кредит (с риском невозврата денежных сумм в срок), при наличии временно свободных денежных средств размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг (с риском получения недостаточного процентного дохода в сравнении с темпами инфляции), при ведении коммерческих операций экспортно-импортного характера сталкиваться с необходимостью оперировать различными национальными валютами (с риском потерь от неблагоприятной конъюнктуры курсов валют) и т.д. В итоге возможный экономический результат деятельности

представляющий собой разницу между выгодой (В) и затратами (3), в результате влияния на эти показатели большого числа случайных факторов является случайной величиной. Эта величина описывается функцией распределения ^(1>) = Р(У

Соотношение категорий «неопределенность» и «риск»

ТЕМА 1. Истоки и научные основы управления рисками. Классификация рисков предпринимательской деятельности. Методология и основные этапы управления рисками.

Мировые тенденции образования в области управления рисками и страхования.

Кризис повлиял на роль профессии оценщика рисков. Требования к профессиональной квалификации устанавливают национальные актуарные ассоциации или государство. Они же организуют экзамены. Две модели вхождения в актуарную профессию – через национальные ассоциации (англо-саксонская), либо с участием государственных органов (континентальная). В образовательный процесс интегрированы университеты. Практически во всех странах университетские экзамены признаются и/или организуются совместно с национальными актуарными ассоциациями. Издаются совместные учебники. Университеты предлагают признаваемые национальными актуарными ассоциациями программы актуарного образования. Усвоение актуарной программы открывает путь в профессию.

Самый высокий интерес к образованию в области страхования наблюдается в таких странах как США, Китай, Тайвань, а также в Европе.

В Европе нет деления по программам, связанным со страхованием. Там создали единую программу. Россия идет по стопам Европы. Отдельно страхование и риски изучают в профильных ВУЗах.

LOMA – американская компания, специализирующаяся на образовании в области страхования жизни. В основном дистаyционные курсы.

В Дании идеальное профессиональное образование в области страхования. Финансирование учреждений квотируется.

Теоретические основания концепции риск-менеджмента: истоки, процесс формирования, эволюция, современное состояние.

С рисками человечество сталкивалось на протяжении всей своей истории: ход социального и технического прогресса можно рассматривать как борьбу человечества с рисками (голодом, природными катастрофами, болезнями и т.д.). Тем не менее управление рисками как специфический вид деятельности появилось лишь в конце XIX в. Именно тогда, с возникновением и развитием новых средств передвижения, со строительством крупнейших промышленных предприятий, возникла необходимость управления рисками. Первый план управления рисками был составлен в США в 1890-х годах для компании, занимавшейся строительством железной дороги. Однако до Второй мировой войны управление рисками не нашло широкого применения.

В послевоенное время в результате научно-технической революции появились новая дорогостоящая техника, прогрессивные технологии. Таким образом, человек сам создал источники крупных рисков (широкое развитие транспорта, строительство и освоение крупнейших индустриальных производств и т.п.). Все это привело к тому, что резко возросли как технические, так и экономические риски. Поэтому в 50-х годах XX в. управление рисками стало актуальным, обусловив появление новой профессии — менеджера по управлению рисками. Однако выделение самого процесса управления риском и появление профессиональных менеджеров по управлению рисками утвердились лишь в начале 70-х годов.

Читать еще:  Что такое количественный анализ рисков

В этот период риск-менеджмент в основном ассоциировался с управлением частными рисками, прежде всего финансовыми, реже производственными, а также (под специальным названием актуарного анализа) страховыми. Однако к концу XX в. превалировала точка зрения об универсальном характере соответствующей методологии, что обусловило ее быстрое развитие и распространение ее на новые сферы.

К началу XXI в. управление риском стало более-менее стандартным элементом менеджмента не только крупных, но и средних и мелких фирм. Так, только управление рыночным риском на финансовых рынках американскими банками, страховыми и финансовыми компаниями в 1999 г. оценивалось в 2,1 млрд долл. К 2004 г. эта величина возрасла до 4 млрд долл.

Соотношение категорий «неопределенность» и «риск».

Понятия «риск» и «неопределенность» очень близки и даже часто используются как синонимы. Оба термина применяются для обозначения отсутствия или недостатка определенности, т.е. ясности и/или уверенности в исходе того или иного события.

Наиболее часто используются следующие два варианта разделения изучаемых понятий.

Информационный подход. В его основе лежит представление о том, что различия между риском и неопределенностью сводятся к объему доступной информации об исследуемой ситуации. Термин «риск» следует использовать, когда известно распределение случайной величины, с помощью которой моделируют рисковую ситуацию. По-другому это можно назвать «измеримой неопределенностью» или даже «вероятностной определенностью». Слово «неопределенность» применяется в тех случаях, когда исход не был определен, но и распределение вероятностей оставалось неизвестным («неизмеримая неопределенность»). Иными словами, в основе данной классификации в первую очередь лежит наличие или отсутствие информации о вероятностном распределении.

Оценочный подход. Он базируется на представлении о том, что различия между риском и неопределенностью заключаются в субъективном отношении к реализации того или иного исхода. В рамках данного подхода предполагается, что неопределенность связана с многовариантностью будущего развития, т.е. с неоднозначностью исхода, а риск — с отношением к неблагоприятным исходам (например, к возникновению ущерба). Такая классификация подразумевает субъективность риска. При этом понятие неопределенности, не включающее никаких субъективных предпочтений.

Понятия неопределенности и риска

Всякая предпринимательская деятельность человека (производственная, коммерческая, финансовая) сопряжена с некоторой неопределенностью развития ситуации в будущем. Принимая то или иное решение, связанное с выбором альтернативного варианта в конкретной ситуации мы имеем дело с неопределенностью исхода, объясняемой недостаточностью, отсутствием или недостоверностью информации в исследуемой области. Неопределенность порождается случайностью стечения обстоятельств, неточностью или отсутствием информации.

Неопределенность отражает многовариантность будущего развития ситуации, т.е. неоднозначность исхода. При этом возможны как благоприятные, так и неблагоприятные исходы. Возможность неблагоприятных исходов обычно оценивается риском. Поэтому риски можно рассматривать как следствие неопределенности. Основные виды неопределенностей представлены на рис.1.1.

По вероятности наступления событий выделяют три вида неопределенности: — полная неопределенность, когда прогнозируемая вероятность наступления события близка к нулю;

Рис. 1.1. Основные виды неопределенностей в экономической деятельности

— полная определенность – прогнозируемая вероятность события близка к единице;

— частичная неопределенность – прогнозируемая вероятность события лежит в переделах от 0 до 1,0.

Неопределенности могут проявляться в различных формах:

в виде вероятностных распределений (распределение случайной величины точно известно, но неизвестно какое конкретно значение примет случайная величина);

в виде субъективных вероятностей (распределение случайной величины неизвестно, но известны вероятности отдельных событий, определённые экспертным путём);

в виде интервальной неопределённости (распределение случайной величины неизвестно, но известно, что она может принимать любое значение в определённом интервале).

К основным причинам неопределенности относятся:

— спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед);

— случайность социально-экономических и технологических процессов (одно и то же событие в схожих условиях проявляется по-разному);

— противоборствующие тенденции, столкновение интересов (военные действия, межнациональные конфликты);

— вероятностный характер научно-технического прогресса (невозможно определить негативные последствия отдельных научных открытий и технических изобретений);

— недостаточность информации об исследуемом объекте, процессе, явлении;

— ограниченность ресурсов (материальных, финансовых, трудовых и др.) при принятии и реализации решений;

— невозможность однозначного познания объекта при сложившихся уровне и методах научного познания;

— ограниченность сознательной деятельности человека, различия в социально-психологических установках, оценках, поведении.

Неопределенность внешней среды включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, при которых осуществляется предпринимательская деятельность и к которым она вынуждена приспосабливаться. Значительное влияние на предпринимательскую деятельность оказывает неопределенность экономической конъюнктуры, деньги, факторы производства, контрагенты и лица, поведение которых нельзя предсказать.

Таким образом, под риском обычно понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери.

Риск — это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В предпринимательской деятельности под «риском» понимают вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате его производственной и финансовой деятельности.

Сущность риска отражается в следующих элементах:

— возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

— вероятность достижения желаемого результата;

— отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

— возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с реализацией выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность.

Противоречивость означает столкновение объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Например, инициативам и перспективным идеям противостоят консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. При отсутствии возможности выбора не возникает рискованная ситуация, а, следовательно, и риск.

Читать еще:  Компоненты аудиторского риска

Неопределенность вызвана неполнотой или неточностью информации об условиях реализации проекта (решения). Экономическая деятельность осуществляется в условиях неопределенности внешней среды, поведение которой не всегда можно предсказать. При этом влияние различных факторов на конечные результаты такой деятельности неизвестны.

Совокупность условий и обстоятельств создающих обстановку неопределенности, называется ситуацией неопределенности.

Различают следующие три типа ситуации неопределенности:

— ситуация определенности означает выбор из множества возможных конкретного варианта решения с заранее известным исходом;

— ситуация риска предполагает, чтовыбор конкретного плана действий, может привести к любому исходу из их фиксированного множества. Причем для каждой альтернативы известны вероятности осуществления возможного исхода. Для того, чтобы ситуация была связана с риском, необходимо воздействие внешней среды и наличие неопределенности;

— ситуация неопределенности характеризует выбор конкретного варианта действий, который может привести к любому исходу из фиксированного множества исходов, с неизвестными вероятностями их осуществления (из-за отсутствия необходимой статистической информации, либо из-за отсутствия смысла определения таких вероятностей).

С учетом этого риск — это оцененная любым способом вероятность, а неопределенность — это то, что не поддается оценке.

Финансовый риск – это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Существуют три точки зрения на природу риска: субъективная, объективная и субъективно-объективная (преобладающая).

Субъективность риска объясняется различием психологических, нравственных, идеологических ориентаций и установок людей, которые по своему воспринимают одну и ту же величину риска.

Объективная природа риска обусловлена вероятностной сущностью природных, технологических и социально-экономических отношений. Объективность риска проявляется в реальном отражении явлений, процессов и деятельности, независимо от того, осознается ли он человеком.

Субъективно-объективная природа риска определяется тем, что риск порождается процессами субъективного и объективного характера.

Понятия «риск» и «неопределенность»

Тема 1. ВВЕДЕНИЕ В РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

1. Понятия «риск» и «неопределенность»

2. Управление риском: сущность и содержание

3. Концепции минимизации риска и приемлемого риска

Понятия «риск» и «неопределенность»

Любая целенаправленная деятельность человека, по сути, на­правлена в будущее, т.е. всегда существует временной разрыв между начальными усилиями, сопровождающимися затратами ресурсов и конечным результатом. Отсюда следует, что конечный результат заведомо не детерминирован, т.е. достоверно не предсказуем вслед­ствие воздействия ряда факторов. Это простое обстоятельство по­служило истоком формирования таких категорий, как риск и неоп­ределенность.

Возникновение неопределенности может быть связано с эконо­мическими, политическими, природными, временными и другими источниками. Она может продуцироваться внешней или внутренней средой, конфликтностью ситуаций, несовпадением интересов и т.п. Можно выделить основные причины неопределенности:

· недостаточность и некачественность информации;

· наличие элемента недетерминированности экономических процессов;

· наличие противодействия (сознательного или неосознанного).

Понятие «неопределенность» тесно связано с понятием «риск».

«Неопределенность» — это непол­ное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами и прежде всего неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения, в том числе связанных с ними затратах и результатах.

Не­определенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации решения неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием «риск».

Как экономическая катего­рия риск учитывает возможность отклонения результатов хозяйст­венной деятельности от поставленных целей.

Определение понятия риска обязательно должно учитывать следующие моменты:

риск является следствием объективно присутствующей не­определенности;

риск связывается с ситуацией принятия решения, постав­ленной при этом целью и возможностью недостижения этой цели вследствие случайного воздействия ряда факторов.

Пониманию сущности риска способствует анализ признаков рисковой ситуации, т.е. ситуации принятия решения в условиях риска. В концентрированном виде эти признаки могут быть сформулированы следующим образом:

· лицо, принимающее решение (ЛПР), поставлено перед не­обходимостью принятия одного из нескольких решений;

· по крайней мере одно из альтернативных решений имеет недетерминированные последствия, т.е. в момент принятия этого решения нельзя достоверно предсказать его конечный результат;

· ЛПР считает себя осведомленным о последствиях каждого из решений и упорядочивает их последствия, предпочитая одни последствия другим.

Ключевым моментом, отличающим рисковую ситуацию от не­определенной, является наличие четких предпочтений ЛПР, свя­занных с его целями, которые в конечном итоге определяются его экономическими интересами, — т.е. третий из перечисленных при­знаков рисковой ситуации.

Неопределенная ситуация характеризу­ется следующим образом: ЛПР либо не представляет себе, каковы возможные последствия принимаемых им решений, либо не вполне отдает себе отчет в том, какие из последствий более благоприятны по отношению к поставленной цели.

В качестве примера неопреде­ленной ситуации можно рассмотреть решение о поддержке того или иного кандидата в ходе выборов в органы власти. Если ЛПР не мо­жет четко и ясно ответить на вопрос, победа какого кандидата для него выгодней (в его интересах), то ситуацию следует считать неоп­ределенной, даже если вероятности победы каждого из кандидатов достаточно обоснованно оценены.

В упрощенном виде связь риска с неопределенностью выражается формулой

Риск = Неопределенность + Субъективное отношение ЛПР к последствиям ее проявления

Приведенное определение риска учитывает, в том числе, и воз­можность благоприятного влияния случайных факторов на резуль­таты принимаемого решения, например получения дополнитель­ных, незапланированных выгод в результате реализации рискован­ного решения. Следовательно, в отличие от неопределенности, ко­торая является объективно существующей характеристикой, риск — это характеристика субъективная.

Применительно к инвестиционному проекту понятия «риск» и «неопределенность» имеют следующие значения:

— под неопределенностью понимается неточность и неполнота информации об условиях (сценариях) реализации проекта,

— риск определяется как возможность недостижения каждым из участников проекта запланированного результата.

Воздействие факторов неопределенности в процессе реализации инвестиционного проекта приводит:

к невыполнению некоторых из предусмотренных проектом действий;

изменению запланированных сроков выполнения проект­ных действий;

отклонению от прогнозируемых проектных результатов.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector