Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Вывод по анализу

Анализ финансовой отчетности по предприятию ОАО «Родинский сырзавод»

Анализ состава, структуры и динамики актива баланса методом структурной динамики. Анализ финансовой устойчивости деятельности предприятия. Анализ финансовых коэффициентов ликвидности. Анализ показателей деловой активности (показатели оборачиваемости).

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ:

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Курса 5, группы 15

Анализ финансовой отчетности по предприятию ОАО «Родинский сырзавод»

Объектом на базе, которого произошли исследования является ОАО «Родинский сырзавод Родинского района Алтайского края.

Анализируемая организация направления перерабатывающей промышленности, занимается производством молочных продуктов.

Корректирование баланса на индекс инфляции Ju = 1,14

Чтение баланса и финансовой отчетности:

Чтобы дать характеристику финансовой устойчивости проанализируем баланс предприятия за 2203 и 2004 года отдельно все отделы.

1) Сравниваем удельный вес внеоборотных и оборотных активов.

1. Внеоборотные активы

2. Оборотные активы

Вывод: Из таблицы видно, что предприятие финансово не устойчиво, т.к. 2 раздел баланса во много превышает 1 раздел баланса 71% >29% на 42 % отчетный год и предыдущий год 76% >24% на 52%.

2) Сравниваем собственные и заемные средства.

1. Собственные средства

2. Заемные средства

Вывод: Из таблицы видно, что предприятие финансово не устойчиво, так как заемные средства во много раз превышают собственные. Определена недостаточность реального собственного капитала. В отчетном году собственные средства составили — 33,7% тогда как заемные средства 133,7%, а в предыдущем периоде — 4,16% и 104,16%. На конец отчетного периода увеличилась сумма непокрытого убытка, которая сложилась за несколько лет. Собственных средств для финансирования у организации нет, очень высокие кредиты, а организация неплатежеспособна.

3) Сравниваем 1 раздел баланса «Внеоборотные активы»

I. Внеоборотные активы

1.1. Нематериальные активы

1.2. Основные средства

1.3. Незавершенное строительство

1.4. Долгосрочные финансовые вложения

Итого по разделу I

Вывод: Из анализа структуры внеоборотных активов мы видим, что в отчетном периодепроизошло выбытие и снижение основных средств на 866 тыс. Руб. Или 1,89%, незавершенное строительство осталось без изменения, но удельный вес на конец периода увеличился на 0,47%, долгосрочные финансовые вложения снизились на 8 тыс. руб., опять же доля их во внеоборотных активах увеличилась на 1,42%.

4) Сравниваем 2 раздел баланса «Оборотные активы»

I. Оборотные активы

1.1.1. Сырье и материалы

1.1.2. Затраты в незавершенном производстве

1.1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи

1.1.4. Товары отгруженные

1.1.5. Расходы будущих периодов

1.3.Дебиторская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев

1.3.1. покупатели и заказчики

1.3.2. прочие дебиторы

Итого по разделу

Вывод: Из таблицы видно, что баланс предприятия неликвидный, т.е. по сравнению с предыдущим годом в отчетном году — запасы увеличились на 1 829 тыс. руб. или 40,62 %, на это повлияло увеличение затрат в незавершенном производстве на конец отчетного периода, которых на начало не было, а на конец они составили 4 582 тыс.руб, тогда как сырье и материалы значительно уменьшились на 1 713 тыс. руб. или 9,25%.Готовая продукция уменьшилась к концу периода т.к. у завода в 2004 году нет своей собственной продукции, завод занимается продажей комиссионной продукции, которую он ежемесячно получает от комитента. НДС по приобретенным ценностям уменьшился на 493 тыс. руб. или 1,18%, дебиторская задолженность уменьшилась на 6 818 тыс. руб. или 42,59%, денежные средства незначительно увеличились на конец отчетного периода на 0,79% или 18 тыс. руб.

4) Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности:

Предыдущий год 8419 Кт = ___44518_____ = 5,71

Отчетный год Дт = ___5473____ = 1,09 П2

Анализ финансовых коэффициентов ликвидности

Методика расчета показателя

На начало периода

На конец периода

Начало — норма (3-2)

Коэффициент абсолютной ликвидности

(ДС+КФВ) / (5раздел Пассива — ДБП)

Коэффициент перспективной ликвидности

Вывод: Абсолютная ликвидность и на начало и на конец периода 0,01, но это меньше нормативного значения, текущая ликвидность снижается. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент текущей ликвидности тоже меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть текущую задолженность в ближайшей перспективе, так как нет равномерного, своевременного и полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент промежуточного покрытия меньше нормы, т.е. появилась необходимость пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент платежеспособности находится в норме, у предприятия есть способность покрыть сумму всех долгосрочных и краткосрочных активов имеющимися на балансе активами.

Анализ рентабельности (убыточности)

Методика расчета показателя

За предыдущий период

За отчетный период

Начало — норма (3-2)

Рентабельность (убыточность) продаж

Прибыль (убыток) от продаж (050) / выручка (010)

Рентабельность (убыточность) производственных фондов

Прибыль (убыток) от продаж (050) / (Ср. величина ОПФ + Ср. величина запасов (210))

Рентабельность (убыточность) продукции

Прибыль (убыток) (050) / себестоимость (020)

Рентабельность (убыточность) активов

ЧП (Убыток) / Среднегод. величина активов

Рентабельность (убыточность) собственного капитала

ЧП (Убыток) / среднегодовая величина СК(3 раздел + ДБП)

Вывод: На анализируемом предприятии сложился убыток за предыдущий год и отчетный год, поэтому рассчитали показатели убыточности. Из таблицы видно, что все показатели убыточности в отчетном периоде снизились. Снизилась убыточность собственного капитала на 0,43. Убыточность продаж снизилась на 0,49, убыточность производственных фондов снизилась на 0,27, убыточность продукции снизилась на 0,32. Убыточность всех активов снизилась на 0,24, т.е. снижена эффективность использования предприятием в отчетном периоде активов. Убыточность всех производственных фондов снижается быстрее убыточности активов. При убыточной деятельности предприятия увеличение оборачиваемости приводит лишь к ускоренному производству убытков и соответственно отрицательной рентабельности всех активов.

Рассчитать золотое правило экономики:

Темп роста прибыли от продаж: __2734__ * 100 = 983%

Темп роста выручки: __5473__ * 100 = 12,37%

Темп роста себестоимости: __8207__ * 100 = 18,44%

Темп роста валюты баланса: __11220__ * 100 = 63,90%

Вывод: Темп роста выручки ниже темпов роста валюты баланса, темп роста прибыли этот показатель получился равен 983%, т.к. убытки в отчетном периоде составили 2734 тыс. руб. и в предыдущем периоде 278 тыс. руб., темп роста выручки ниже темпов роста себестоимости. Золотое правило не соблюдается ни по одному из показателей.

Читать еще:  Анализ системы принятия управленческих решений

Анализ показателей деловой активности (показатели оборачиваемости)

Методика расчета показателя

За предыдущий период

За отчетный период

Начало — норма (3-2)

Оборачиваемость оборотных средств

Выручка (010)/ Ср. величина 2 раздела Актива

Период оборота в днях

360 дн./ выручка * ср.величина оборотных средств

Выручка (010)/ ср.величина всего Актива

Период оборота в днях

360 дн./выручка * ср.величина всего Актива

Себестоимость (020) / ср.величина Запасов (210)

Период оборота в днях

360 дн./ себестоимость * ср.величина Запасов

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Выручка (010) / ср.величина дебиторской задолженности

Период оборота в днях

360 дн./ выручка * ср.величина дебиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Себестоимость (020) / ср.величина кредиторской задолженности

Период оборота в днях

360 дн./ Себестоимость * ср.величина кредиторской задолженности

Оборачиваемость денежных средств

Выручка (010) / ср.величина ДС

Период оборота в днях

360 дн./выручка * ср.величина ДС

Оборачиваемость ОПФ (фондоотдача)

Выручка (010) / ср.величина ОС (120)

Период оборота в днях

360 дн./выручка * ср.величина ОС

Вывод: Если оборачиваемость растет, то период оборота в днях уменьшается и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном периоде снизилась на 2,61, а период оборота оборотных средств увеличился на 719 дней. Ресурсоотдача снизилась на 2,81. А период оборота в днях увеличился на 94,9 дней. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 11,35, это говорит об неэффективности использовании запасов, плохая интенсификация процессов снабжения, производства и сбыта, а период оборота запасов увеличился на 204 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности снижается на 1,85, т.е. снижается платежная дисциплина покупателей или увеличиваются продажи с отсрочкой платежа, а периода оборота дебиторской задолженности увеличился на 36 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась, период оборота кредиторской задолженности значительно увеличился на 420 дней. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия. Оборачиваемость денежных средств снизилась на 29,40, а период оборота денежных средств вырос на 8 дней. Снижение оборачиваемости денежных средств и краткосрочных вложений и рост периода оборота в днях указывает на нерациональную организацию работы предприятия, допускающую замедление использования высоколиквидных активов, т.е. обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия. Оборачиваемость ОПФ снизилась на 9,77, период оборота ОПФ увеличился на 162 дня.

Анализ кредитоспособности предприятия

К абсолютной ликвидности > 2

К промежуточного покрытия > 0,5

К текущей ликвидности > 2

К оборачиваемости оборотных средств — в 29 раз

К рентабельности собственного капитала > 25%.

Определим весовое значение (значимость коэффициентов)

Кабс.ликв. * 0,11 + Кпром.покрытия * 0,05 + Ктек.ликв. * 0,42 + Коборач.обор.средств * 0,21 + Крентаб.собств.капитала * 0,21 = К

Самый значимый — К текущей ликвидности. К промежуточного покрытия не значим. Если в итоге получится, что — 3? К ? 2,5, то предприятие считается кредитоспособным.

Предыдущий период 0,01*0,11+0,47*0,05+0,63*042+3,3*0,21+1,48*0,21 = 1,3029

Отчетный период 0,01*0,11+0,12*0,05+0,47*0,42+0,69*0,21+1,05*0,21 = 0,5798

Вывод: На предприятии в текущем году в принципе достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств, но они находятся в обороте. Структура баланса удовлетворительна.

Образовательный блог — всё для учебы

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Вывод: на конец года коэффициент оборачиваемости = 14,41 т.е. 14 раз за год предприятию поступают денежные средства от покупателей за проданную продукцию. При этом период погашения = 24,64 дня. Наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности за год. Период погашения увеличился больше, чем на 2 дня. Доля дебиторской задолженности на конец года уменьшилась незначительно и составила 9% в общем объеме оборотных активов (укладывается до 40%, что является рациональным изменением). Удельный вес дебиторской задолженности в объеме реализации увеличился на 0,68% на конец года, и составил 6,75%, т.е. на 1 рубль выручки приходится приблизительно 6,8 копейки обязательств покупателей. Сомнительная дебиторская задолженность отсутствует.

Анализ кредиторской задолженности

Вывод: Анализ состояния расчетов с кредиторами показывает, что оно ухудшилось на конец года по сравнению с началом. Объем кредиторской задолженности увеличился на 234 т.р. Это произошло в основном за счет увеличения задолженности персоналу по оплате труда на 137 т.р. и поставщикам за товары и услуги на 79 т.р. Также появились прочие кредиторы, и увеличился долг по социальному страхованию на 33 т.р.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Вывод: коэффициент концентрации собственного капитала увеличился на 0,07, что является положительно, т.к. чем выше данный коэффициент, тем выше финансовая устойчивость и независимость предприятия. Коэффициент концентрации заемного капитала уменьшился, на 0,07. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала уменьшился на 0,09 и до нуля, что говорит о хорошем положении на предприятии, т.к. сумма заемного капитала равна нулю.
Долгосрочные заемные средства на предприятии отсутствуют.
Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 0,14, это означает, что увеличилось финансирование текущей деятельности из собственных средств. Коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0,11. Данный коэффициент является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала. Соответственно, чем он ниже, тем меньше заемных средств у предприятия, и оно финансируется из собственных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 1,28.
Коэффициент структуры привлеченного капитала уменьшился на 0,11.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Вывод: На начало года финансовое состояние предприятия определяется как неустойчивое. На конец года показатели улучшились, и финансовое состояние показывает абсолютную финансовую независимость.

Анализ деловой активности

Вывод: показатель фондоотдачи равен 2,3, что означает: на каждый рубль основных средств приходится 2, 3 рублей выручки.
Показатель оборачиваемости средств в расчетах (в оборотах) равен 14,59, это означает, что средства в расчетах оборачиваются приблизительно 15 раз за год, а продолжительность одного оборота равна 25 дней, об этом говорит показатель оборачиваемости средств в расчетах (в днях).
Оборачиваемость запасов (в оборотах) равна 4,46. Четыре раза за год оборачиваются запасы на данном предприятии, это низкий показатель. А один оборот длится 81 день, что является довольно длительным сроком. Оборачиваемость кредиторской задолженности равна 5,66. Этот показатель говорит нам о том, что приблизительно 6 раз за год данное предприятие расплачивается с кредиторами, а период погашения кредиторской задолженности равен 64 дням. Слишком длительный срок и малое количество оборотов. Продолжительность операционного цикла велика и составляет 106,86 дней, т.е. производственный цикл обновляется приблизительно каждые 107 дней — нехороший показатель. Продолжительность финансового цикла равна 102,4 дня. Оборачиваемость собственного капитала равна 1,04 — это значит, что 1 раз в год будет возвращен собственный капитал в виде выручки. Оборачиваемость общего капитала равна 0,8, что является довольно таки низким показателем. Коэффициент устойчивости экономического роста равен 0,4. На основании этих данных можно сделать вывод, что состояние деловой активности на предприятии среднее и большие сроки оборачиваемости различных активов.

Читать еще:  Анализ технико экономических показателей деятельности предприятия

Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия

Вывод: к концу года выручка от реализации уменьшилась на 350 тыс. руб., что составило 12,73%, затраты на производство и реализацию уменьшились на 250 тыс.руб., что в процентном выражении составляет 12,5.Выручка от реализации уменьшилась в большей степени, чем затраты (и в абсолютном выражении, и в процентном), что является отрицательным показателем. Прибыль от реализации уменьшилась на 132 тыс.руб.(28,03%) по сравнению с прошлым годом. Уменьшились также доходы от неосновных видов деятельности на 7 тыс.рублей.Балансовая прибыль уменьшилась на 139 тыс.руб., что в процентном соотношении равно 28,66%.

Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного года

Вывод: уменьшение прибыли в основном произошло за счет влияния факторов 1 порядка. В основном это за счет выручки от реализации -86,65 тыс.руб., увеличении управленческих расходов -27 твс.руб. Также повлияли факторы 2 порядка, в основном это прочие операционные расходы -100 тыс.рублей.

Анализ предприятия на ликвидность

Анализ показал, что на начало года текущая ликвидность средняя — имеется платежный избыток в размере 35 тыс. рублей,а перспективная ликвидность сравнительно высокая- платежный излишек в размере 729тыс. руб. На конец года:
Текущая ликвидность является абсолютной, наблюдается платежный избыток в сумме 1092 тыс.руб. Перспективная ликвидность по данным на конец года пониженная, имеется платежный избыток в размере 110 тыс.руб.

Анализ предприятия на ликвидность с применением коэффициентов ликвидности

Вывод: все коэффициенты выше предельно допустимых значений. Это говорит о том, что на предприятии слишком много свободных активов, которые можно было бы вложить в производство и получить больше дохода, или же погасить кредиторскую задолженность.

Анализ уровня рентабельности.

Вывод: из полученных расчетов видно, что на конец года показатели рентабельности имеют
тенденцию спада, т.е. понижается уровень эффективности использования вложенных в предприятие средств.

Четырехфакторная модель Тафлера

Вывод: У предприятия на начало и на конец года малая вероятность банкротства. Наблюдается повышение устойчивости на 10%

Пятифакторная модель Альтмана
По пятифакторной модели Альтмана у предприятия и на начало года, и на конец года очень низкая вероятность банкротства.

Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей

Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты.

Для финансового анализа можно использовать следующие группы показателей:

  1. Показатели прибылей и убытков (финансовые результаты).
  2. Показатели активов и пассивов.
  3. Показатели эффективности деятельности предприятия, характеризующие рентабельность его деятельности и доходность вложений.
  4. Показатели устойчивости, характеризующие степень независимости предприятия от внешних источников финансирования, изменения процентных ставок, показатели платежеспособности, отвечающие на вопрос о том, способно ли предприятие расплатиться с текущими долгами, не наступит ли его банкротство в ближайшее время.

Подробный финансовый анализ предприятия необходимо проводить в динамике за ряд кварталов, для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец периода анализа. И при одном и при другом способе анализа необходимо помнить, что финансовый анализ (основанный на анализе баланса и отчета о прибылях и убытках) позволяет обратить внимание на “узкие” места в деятельности предприятия и сформировать перечень вопросов, на которые можно будет ответить лишь при более детальном ознакомлении с деятельностью предприятия.

Содержание

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия должны быть оценены чистая выручка, прибыли или убытки, полученные предприятием в анализируемом периоде.

Анализ и выводы о финансовых результатах деятельности предприятия должны содержать подробные ответы на следующие вопросы:

Эффективно или неэффективно действовало предприятие — надо сравнить темп роста выручки и себестоимости.

При анализе активов Предприятия нужно отразить абсолютные изменения в имуществе предприятия, сделать выводы об улучшении или ухудшении структуры активов.

При анализе активов Предприятия нужно отразить следующие моменты:

Предприятие имеет «тяжелую» или «легкую» структуру активов?

При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия.

При анализе источников формирования имущества Предприятия нужно определить:

перед поставщиками и подрядчиками

При оценке эффективности деятельности Предприятия следует оценить показатели рентабельности и оборачиваемости, сделать обоснованные выводы о доходности основной и прочих видов деятельности предприятия.

Связаны проблемы Предприятия с трудностями в реализации продукции, с высокими затратами на ее производство или неэффективным управлением оборотным капиталом?

возросла, что свидетельствует о возможности и достаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений в Предприятие

С другой стороны, этот факт связан с риском потери финансовой устойчивости и платежеспособности.

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.

Каков уровень резервов Предприятия для финансирования своих затрат и прочих издержек?

На основе рассчитанных данных можно вывести комплексный показатель инвестиционной привлекательности предприятия и отнести предприятия к одной из четырех групп:

Первая группа — На конец анализируемого периода предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

Вторая группа — На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

Третья группа — На конец анализируемого периода предприятие финансово не устойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

Четвертая группа — На конец анализируемого периода предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса предприятия столь глубока, что вероятность улучшения даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности невысока.

Читать еще:  Основные методы анализа управленческих решений

Выводы и предложения по результатам анализа финансового состояния предприятия

На основании результатов проведенного анализа финансовой деятельности предприятия, можно выявить следующие факторы риска.

Не оптимальная структура актива, пассива, запасов и затрат. Предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, т.к. внеоборотные активы составляют более 55%, а оборотные менее 45% на начало 2011 г. Увеличение доли внеоборотных активов является признаком снижения мобильности имущества.

Заемные средства являются основным источником формирования совокупных пассивов предприятия. Значительный удельный вес заемных источников — более 50% — свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности.

Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности на 50639 тыс. руб. (137,94%) свидетельствует о возникновении новых обязательств предприятия как перед банком, так и перед другими кредиторами.

Запасы снизились на 1896 тыс. руб. (или темп их роста по отношению к началу периода составил 96,84%). Это произошло за счет снижения материально производственных запасов на 1231 тыс. руб. и готовой продукции на 390 тыс. руб., что может говорить об уменьшении продаж, вследствие снижения спроса продукции на рынке. Возможно, у предприятия нет средств на приобретение сырья для производства по причине выросшей дебиторской задолженности (на 19369 тыс. руб.).

Финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является кризисным (запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (-187543тыс. руб. на начало и -299897тыс. руб, на конец периода), недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (-10990 тыс. руб. на начало и -34507 тыс. руб, на конец периода).

За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса. Наиболее ликвидные активы и медленно реализуемые активы не способны покрыть наиболее срочные обязательства и долгосрочные пассивы соответственно. Платежный недостаток составил на начало 129129 тыс. руб., на конец периода — 175045 тыс. руб.

Соотношение СК и заемного не оптимальна. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 44,52 до 22,64, но все равно не соответствует рекомендуемому значению. Коэффициент отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.

Значение коэффициента банкротства снизилось (на 2011 г. -0,25). Оно ниже нормативного, что говорит о высокой опасности банкротства.

Коэффициент ликвидности снизился (с 0,48 до 0,41). Предприятие может погасить на конец периода только 41% своих обязательств.

Постоянные пассивы (собственный капитал) меньше труднореализуемых активов (внеоборотных средств), что может создать недостаток собственных оборотных средств. Платежный недостаток составил на начало 129129 тыс. руб., на конец периода — 175045 тыс. руб.

СОС с привлечение ДЗС и КЗС не покрывают запасы и затраты. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько вырос с 0,12 до 0,34, он ниже нормативного, а значит, предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об общем ухудшении финансового положения предприятия за анализируемый период.

Коэффициент автономии значительно меньше нормативного значения (0,02 на 2010 г. и 0,04 на 2011), что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия.

В 2011 г. произошло увеличение выручки от продаж (до 1001985 тыс. руб.), однако убытки от продаж увеличились до -40239 тыс. руб. за счет повышения удельного веса себестоимости продукции (с 732036 тыс. руб. в 2010 г. до 799908 тыс. руб. в 2011 г.) по сравнению с увеличением выручки от продажи товаров.

Темп прироста убытка составляет 264,54%, в то время как темп прироста выручки — 106,93%. При этом темп роста себестоимости (109,27%), удельный вес изменений которой составил 1,71% в изменении выручки. Таким образом, можно говорить о резком снижении эффективности производства. Темп роста выручки ниже темпа роста себестоимости, растут коммерческие расходы (на 13608 тыс. руб.), растут убытки от деятельности предприятия (на 57496 тыс. руб.).

Коэффициент рентабельности продаж снизился (с -0,01 до -0,08). Его спад говорит о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

В целом, «кредиты» предприятия превышают их «долги». Предприятие расплачивается по своим обязательствам быстрее, чем получает деньги по «кредитам».

Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует об общем снижении рентабельности и падении деловой активности предприятия.

Для укрепления финансовой устойчивости предприятия, и реализации стратегии компании в заданном направлении, необходимо всем структурным подразделениям провести работу по бюджетному заданию Компании:

Службе персонала провести работу по оптимизации численности всех структурных подразделений Компании с целью сокращения вспомогательного персонала от 10% до 30%.

Экономической службе провести пересчет сумм аренды по договорам с учетом инфляции.

Юридической службе подготовить дополнительные соглашения к договорам аренды на основании перерасчета службы экономики.

Службе материально-технического снабжения с целью сокращения транспортных затрат, провести анализ доставки сырья и материалов с учетом логистической схемы.

Отделу логистики с целью снижения затрат на 7%, провести работу по оптимизации загрузки автотранспорта, разработать схему перевозок готовой продукции с учетом изменений производства фирменного хлеба.

Торговой Компании исходя из общих задач Компании, обеспечить рост продаж готовой продукции на 3%-5%.

Технической службе Компании провести мероприятия по сокращению расходов на энергоносители (электроэнергию, тепло, воду).

Отделу стратегического развития подготовить проект оптимизации производства фирменного хлеба и эффективного использования площадок Головного Хлебозавода, Хлебозавода №1, Хлебозавода №3, разработать и внедрить проект по автоматизации оперативного учета Компании на базе выбранного программного продукта с целью получения руководством информации о деятельности в сроки до 3 числа месяца следующего за отчетным.

Торговому Дому использовать предоставляемую скидку 10% на инвестиции в развитие розничной сети в новые форматы (кофейни-закусочные, мини-маркеты и т.д.), обеспечить уровень продаж достаточный для покрытия убытков.

Балансовой комиссии разработать регламент бюджетного процесса Компании, обязательный для исполнения всеми ЦФО.

Технологической службе с целью сокращения потерь по браку и возврату продукции, провести мероприятия по улучшения контроля качества выпускаемой продукции, провести мероприятия по сокращению сырьевой составляющей на 4% в тортах и на 9% в вафельной продукции, совместно с отделом по качеству разработать и утвердить регламент ввода нового ассортимента, использовать разработанный регламент в работе [7].

Приложение

Извлечения из бухгалтерского Баланса предприятия ОАО «Красноярский хлеб»

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector