Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
8 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

По каким параметрам оцениваются объекты инвестирования

Объекты инвестиций: что к ним относится

Объекты инвестиций это всё то, куда вкладываются денежные средства для получения выгоды через определённый промежуток времени.

Исходя из определения слова «инвестирование», объект должен обладать одним качеством, объект должен быть направлен на разработку, развитие, и расширение с целью принести растущий и высокий доход, к примеру продажа участка в Подмосковье — было бы замечательным способом инвестирования.

Объекты инвестиций могут быть абсолютно разными: разные уставные фонды организаций или предприятий, включая разную недвижимость и оборудование, вклады в банке, ценные бумаги, земельные участки и другие виды.

Также объектами инвестирования могут быть недвижимость, как совершенно новая, или только лишь строящаяся, так и уже существующая, которая требует каких-либо реконструкций. Большая часть опрошенных Россиян считают,что на их взгляд инвестиции в недвижимость являются наиболее рентабельными.

Многие люди вложили бы свои накопленные средства в приобретения на вторичном рынке жилья или долевое строительство, купили бы себе дачу, либо какой-то участок земли для своего индивидуального жилого строительство.

И как ни странно многие, кто считают недвижимость одним из самых лучших объектов инвестирования своих денег, абсолютно правы. Ведь в условиях нестабильной экономики недвижимость можно считать наиболее безрисковым способом сохранить и главное приумножить кровно заработанные денежные сбережения.

Земля (недвижимость) почти не падает в цене, показывая стабильный рост, позволяя их продать через определённый промежуток времени с извлечением максимальной прибыли .

А классифицировать объекты инвестиций можно по своей направленности

Это направление может быть как коммерческое, государственное, экономическое так и социальное. Среди разных социальных направлений можно привести такой пример, как «инвестиции в человека» — это капиталовложения, которые направлены на повышение его образованности, уровня жизни населения, и их условий проживания .

Часто это направление финансируется государством, либо крупными компаниями, которые заинтересованы в повышение уровня жизни людей. Взять например, нефтяную компания, которая называется «ЮКОС» довольно-таки много сделала для развития городка Новокуйбышевска, который находится в Самарской области.

Все объекты инвестиций различны по показателям таким как уровень риска,рентабельности , чистой прибыли и т.п . Только проводя глубокий анализ всех объектов на рынке можно подобрать самые надёжные. Объекты инвестиций могут быть абсолютно разными и каждый из объектов имеет как свои минусы так и свои плюсы. Ниже представлены одни из самых распространённых и необычных объектов для вложения своих денег.

Объекты инвестиций

Объектами инвестиций способны быть:

  1. Здания, сооружения или организация (основные фонды), которые застраиваются или расширяются, чтобы производить новые виды продукции и услуг
  2. Специализированные комплексы объектов, которые строятся или ремонтируются для решений конкретно поставленной задачи. Здесь объектом инвестиций выступает программа государственного, регионального или иного уровня.
  3. Фонды и оборотные средства во многих отраслях экономики РФ, ценные бумаги, научно-техническая продукция, интеллектуальная собственность и т.п. Это также всё относиться к объектам инвестиционной деятельности.

Ниже перечислим примеры объектов инвестиций в материальные и нематериальные активы.

Экономика — это способ тратить деньги, не получая от них никакого удовольствия.

Классификация и оценка объектов инвестирования

Объекты инвестирования или инвестиционной деятельности – это активы, имеющие денежную оценку, способные приносить доход, в которые инвестор вкладывает денежные средства.

Понятие

Если мы внимательно прочитаем данное выше определение, то без труда сможем выделить элементы, формирующие рассматриваемое понятие.

Во-первых, объекты инвестиционной деятельности всегда являются активами. Мы можем смело поставить между ними знак тождества. Активы – это реальное имущество либо имущественные права, способные приносить своему владельцу деньги.

Для правильного понимания объекты инвестиций необходимо выделять среди огромного количества вещей и товаров, которые нас окружают. Например, репродукция картины является предметом интерьера. То есть она выступает в качестве обычного товара или вещи и не является объектом инвестирования. В то же время картина известного живописца представляет собой актив, так как по прошествии нескольких десятков лет вы с высокой степенью вероятности сможете продать ее дороже, чем покупали.

Проще говоря, объектом инвестиционной деятельности будет являться любая вещь, способная со временем приносить деньги и делать своего владельца богаче.

Во-вторых, рассматриваемый нами объект должен иметь денежную оценку. То есть любой актив обладает конкретной сложившейся рыночной ценой или стоимостью, по которой его может приобрести каждый желающий.

В-третьих, инвестиционный объект должен обладать способностью приносить прибыль или доход. Классическим примером могут служить акции или облигации, приносящие своему обладателю дивиденды. Однако давайте усложним задачу. Будет ли являться объектом инвестирования купленная квартира?

Если вы приобрели квартиру с целью сдачи ее в наем, то она незамедлительно становится вашим активом. Конечно, при условии, что размер арендной платы будет больше коммунальных платежей.

В четвертых, объект инвестирования характеризуется теми вложениями, которые тратит инвестор на его приобретение. Данный параметр напрямую связан с вопросом оценки покупаемого актива.

В завершении раздела необходимо подчеркнуть, что не нужно путать понятия объекта и субъекта инвестиционной деятельности. К сожалению, это является достаточно распространенной ошибкой. Давайте запомним объект – это актив, в который вкладывают денежные средства. Субъект – это человек (компания, государство), вкладывающий деньги, или по-другому инвестор.

Классификация

Существует несколько способов, позволяющих систематизировать и классифицировать объекты инвестиционной деятельности. Давайте рассмотрим основные из них.

По степени ликвидности выделяют следующие виды активов:

Под ликвидностью обычно понимают возможность оперативно продать какой-либо товар по стоимости, которая на данный момент сложилась на соответствующем рынке.

Экономическая наука давно проследила прямо пропорциональную зависимость между скоростью изменения цены на объект инвестирования и его ликвидностью. Чем быстрее изменяется стоимость конкретного товара, тем более ликвидным он считается. И наоборот. Чем медленнее меняется цена объекта инвестирования, тем меньшей ликвидностью он обладает.

Высоколиквидными инвестициями традиционно считаются основные, самые популярные национальные валюты (евро, американский доллар, японская иена), активно торгующиеся на валютной бирже.

Примером низколиквидных вложений может служить земельные участки, дома или другие типы недвижимости. Часто можно увидеть ситуацию, в которой стоимость этих объектов в течение календарного года остается практически неизменной.

Довольно часто объекты вложений рассматриваются и оцениваются с точки зрения их целевой направленности. В рамках такого деления инвестиции могут быть:

В качестве социальных фигурируют вложения в полезные для общества инвестиционные проекты. Например, это могут быть инвестиции в строительство спортивных сооружений, культурных или образовательных объектов. В качестве инвестора в социально значимых инвестиционных проектах чаще всего выступает государство.

Экономические инвестиции всегда преследуют своей целью извлечение прибыли. К этой группе вложений относится биржевой трейдинг, банковские вклады, покупка пая в паевом инвестиционном фонде и так далее.

Научные вложения направлены на развитие инноваций. Они включают в себя как инвестиции в фундаментальную науку, так и деньги, выделенные для проведения конкретных практических исследований.

По виду деятельности инвестиции бывают:

Объект реального инвестирования подразумевает под собой вещественные предметы окружающего мира. В качестве примера можно привести здания, сооружения, заводы, драгоценности, предметы искусства, антиквариат и прочее.

Под финансовыми объектами инвестиционной деятельности принято понимать ценные бумаги, валюту, банковские депозиты и так далее.

Интеллектуальные объекты вложений формируют отдельную особую группу. Они неразрывно связаны с понятием интеллектуальной собственности. Это ноу-хау, патенты, авторские права на литературные или музыкальные произведения и прочее. В настоящее время интеллектуальные инвестиции очень сильно востребованы в мировой экономике.

Оценка

Любые объекты инвестирования обладают реальной стоимостью. В некоторых случаях она изначально известна. Например, если актив торгуется на валютной, фондовой или товарной бирже, то его цена в каждый конкретный момент времени определена и зафиксирована.

Читать еще:  Куда можно вложить 200000 рублей

Однако в отношении других объектов инвестиционной деятельности такой ясности нет. В качестве примера можно привести земельный рынок, который сложился в России. Если вы являетесь его активным участником, то с высокой степенью вероятности сумеете назвать ориентировочную цену на какой-то определенный участок земли расположенный, скажем в Озерском районе Московской области. Но чтобы узнать точную стоимость данного объекта инвестирования необходимо провести его оценку.

Оценка объекта реального инвестирования – это процесс установления в его отношении точной стоимости. Она является важным фактором, во многом определяющим ценообразование в инвестиционной сфере. Как правило, оценка производится специальными экспертами-оценщиками.

Чаще всего оценка проводится в отношении таких разновидностей объектов:

  • материальные активы (земельные участки, здания, машины, производственное оборудование, произведенная продукция, материальные запасы);
  • нематериальные активы (интеллектуальная собственность, товарные знаки, патенты, программные продукты, ноу-хау, имущественные права, деловая репутация компании);
  • предприятие или бизнес в целом.

Мы изучили основные типы объектов вложений. В том случае когда инвестор хочет быть, ему следует четко ответить себе на вопрос: «В какие активы следует инвестировать денежные средства?». Затем нужно провести консультации с экспертами в соответствующей сфере, разработать план инвестирования, учитывающий возможные риски и потенциальную доходность проекта. Лишь после такой серьезной подготовки можно рассчитывать, что сделанные инвестиции позволят достичь избранной цели.

Учебник «Оценка эффективности инвестиционных проектов»

7. Основные критерии эффективности инвестиционного проекта и методы их оценки

7. 1. Общая характеристика методов оценки эффективности

Международная практика оценки эффективности инвестиций существенно базируется на концепции временной стоимости денег и основана на следующих принципах:

  1. Оценка эффективности использования инвестируемого капитала производится путем сопоставления денежного потока (cash flow), который формируется в процессе реализации инвестиционного проекта и исходной инвестиции. Проект признается эффективным, если обеспечивается возврат исходной суммы инвестиций и требуемая доходность для инвесторов, предоставивших капитал.
  2. Инвестируемый капитал равно как и денежный поток приводится к настоящему времени или к определенному расчетному году (который как правило предшествует началу реализации проекта).
  3. Процесс дисконтирования капитальных вложений и денежных потоков производится по различным ставкам дисконта, которые определяются в зависимости от особенностей инвестиционных проектов. При определении ставки дисконта учитываются структура инвестиций и стоимость отдельных составляющих капитала.

Суть всех методов оценки базируется на следующей простой схеме: Исходные инвестиции при реализации какого-либо проекта генерируют денежный поток CF1, CF2, . , CFn. Инвестиции признаются эффективными, если этот поток достаточен для

  • возврата исходной суммы капитальных вложений и
  • обеспечения требуемой отдачи на вложенный капитал.

Наиболее распространены следующие показатели эффективности капитальных вложений:

  • дисконтированный срок окупаемости (DPB).
  • чистое современное значение инвестиционного проекта (NPV),
  • внутренняя норма прибыльности (доходности, рентабельности) (IRR),

Данные показатели равно как и соответствующие им методы, используются в двух вариантах:

  • для определения эффективности независимых инвестиционных проектов (так называемая абсолютная эффективность), когда делается вывод о том принять проект или отклонить,
  • для определения эффективности взаимоисключающих друг друга проектов (сравнительная эффективность), когда делается вывод о том, какой проект принять из нескольких альтернативных.

7. 2. Метод дисконтированного периода окупаемости

Рассмотрим этот метод на конкретном примере анализа двух взаимоисключающих друг друга проектов.

Пример 1. Пусть оба проекта предполагают одинаковый объем инвестиций $1,000 и рассчитаны на четыре года.

Проект А генерирует следующие денежные потоки : по годам 500, 400, 300, 100, а проект В — 100, 300, 400, 600. Стоимость капитала проекта оценена на уровне 10%. Расчет дисконтированного срока осуществляется с помощью следующих таблиц.

Таблица 7.1.
Проект А

Чистый денежный поток (ЧДП)

Накопленный дисконтированный ЧДП

Во третьей строке таблицы помещены дисконтированные значения денежных доходов предприятия в следствии реализации инвестиционного проекта. В данном случае уместно рассмотреть следующую интерпретацию дисконтирования: приведение денежной суммы к настоящему моменту времени соответствует выделению из этой суммы той ее части, которая соответствует доходу инвестора, который предоставляется ему за то, что он предоставил свой капитал. Таким образом, оставшаяся часть денежного потока призвана покрыть исходный объем инвестиции. В четвертой строке таблицы содержатся значения непокрытой части исходной инвестиции. С течением времени величина непокрытой части уменьшается. Так, к концу второго года непокрытыми остаются только $214, и поскольку дисконтированной значение денежного потока в третьем году составляет $225, становится ясным, что период покрытия инвестиции составляет два полных года и какую-то часть года. Более конкретно для проекта получим:

. Аналогично для второго проекта расчетная таблица и расчет дисконтированного периода окупаемости имеют следующий вид.

Таблица 7.2.
Проект В.

Чистый денежный поток (ЧДП)

Накопленный дисконтированный ЧДП

.

На основе результатов расчетов делается вывод о том, что проект А лучше, поскольку он имеет меньший дисконтированный период окупаемости.

Существенным недостатком метода дисконтированного периода окупаемости является то, что он учитывает только начальные денежные потоки, именно те потоки, которые укладываются в период окупаемости. Все последующие денежные потоки не принимаются во внимание в расчетной схеме. Так, если бы в рамках второго проекта в последний год поток составил, например $1000, то результат расчета дисконтированного периода окупаемости не изменился бы, хотя совершенно очевидно, что проект станет в этом случае гораздо более привлекательным.

7. 3. Метод чистого современного значения (NPV — метод)

Этот метод основан на использовании понятия чистого современного значения (Net Present Value)

,

где CFi чистый денежный поток,
r — стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного проекта.

Термин “чистое” имеет следующий смысл: каждая сумма денег определяется как алгебраическая сумма входных (положительных) и выходных (отрицательных) потоков. Например, если во второй год реализации инвестиционного проекта объем капитальных вложений составляет $15,000, а денежный доход в тот же год — $12,000, то чистая сумма денежных средств во второй год составляет ($3,000).

В соответствии с сущностью метода современное значение всех входных денежных потоков сравнивается с современным значением выходных потоков, обусловленных капитальными вложениями для реализации проекта. Разница между первым и вторым есть чистое современное значение, величина которого определяет правило принятия решения.

Шаг 1. Определяется современное значение каждого денежного потока, входного и выходного.

Шаг 2. Суммируются все дисконтированные значения элементов денежных потоков и определяется критерий NPV.

Шаг 3. Производится принятие решения:

  • для отдельного проекта: если NPV больше или равно нулю, то проект принимается;
  • для нескольких альтернативных проектов: принимается тот проект, который имеет большее значение NPV, если только оно положительное.

Пример 2. Руководство предприятия собирается внедрить новую машину, которая выполняет операции, производимые в настоящее время вручную. Машина стоит вместе с установкой $5,000 со сроком эксплуатации 5 лет и нулевой ликвидационной стоимостью. По оценкам финансового отдела предприятия внедрение машины за счет экономии ручного труда позволит обеспечить дополнительный входной поток денег $1,800. На четвертом году эксплуатации машина потребует ремонт стоимостью $300.

Экономически целесообразно ли внедрять новую машину, если стоимость капитала предприятия составляет 20%.

Решение. Представим условия задачи в виде лаконичных исходных данных.

Стоимость ремонта в 4-м году

Входной денежный поток за счет приобретения машины

Расчет произведем с помощью следующей таблицы.

Таблица 7.3.
Расчет значения NPV

Наименование денежного потока

Входной денежный поток

Современное чистое значение (NPV)

* Множитель дисконтирования определяется с помощью финансовых таблиц.

В результате расчетов NPV = $239 > 0, и поэтому с финансовой точки зрения проект следует принять.

Сейчас уместно остановиться на интерпретации значения NPV. Очевидно, что сумма $239 представляет собой некоторый “запас прочности”, призванный компенсировать возможную ошибку при прогнозировании денежных потоков. Американские финансовые менеджеры говорят — это деньги, отложенные на “черный день”.

Рассмотрим теперь вопрос зависимости показателя и, следовательно, сделанного на его основе вывода от нормы доходности инвестиций. Другими словами, в рамках данного примера ответим на вопрос, что если показатель доходности инвестиций (стоимость капитала предприятия) станет больше. Как должно измениться значение NPV?

Расчет показывает, что при r = 24% получим NPV = ($186), то есть критерий является отрицательным и проект следует отклонить. Интерпретация этого феномена может быть проведена следующим образом. О чем говорит отрицательное значение NPV? О том, что исходная инвестиция не окупается, т.е. положительные денежные потоки, которые генерируются этой инвестицией не достаточны для компенсации, с учетом стоимости денег во времени, исходной суммы капитальных вложений. Вспомним, что стоимость собственного капитала компании — это доходность альтернативных вложений своего капитала, которое может сделать компания. При r = 20% компании более выгодно вложить деньги в собственное оборудование, которое за счет экономии генерирует денежный поток $1,800 в течение ближайших пяти лет; причем каждая из этих сумм в свою очередь инвестируется по 20% годовых. При r = 24% компании более выгодно сразу же инвестировать имеющиеся у нее $5,000 под 24% годовых, нежели инвестировать в оборудование, которое за счет экономии будет “приносить” денежный доход $1,800, который в свою очередь будет инвестироваться под 24% годовых.

Общий вывод таков: при увеличении нормы доходности инвестиций (стоимости капитала инвестиционного проекта) значение критерия NPV уменьшается.

Для полноты представления информации, необходимой для расчета NPV, приведем типичные денежные потоки.

Типичные входные денежные потоки:

  • дополнительный объем продаж и увеличение цены товара;
  • уменьшение валовых издержек (снижение себестоимости товаров);
  • остаточное значение стоимости оборудования в конце последнего года инвестиционного проекта (так как оборудование может быть продано или использовано для другого проекта);
  • высвобождение оборотных средств в конце последнего года инвестиционного проекта (закрытие счетов дебиторов, продажа остатков товарно-материальных запасов, продажа акций и облигаций других предприятий).

  • Типичные выходные потоки:

  • начальные инвестиции в первый год(ы) инвестиционного проекта;
  • увеличение потребностей в оборотных средствах в первый год(ы) инвестиционного проекта (увеличение счетов дебиторов для привлечения новых клиентов, приобретение сырья и комплектующих для начала производства);
  • ремонт и техническое обслуживание оборудования;
  • дополнительные непроизводственные издержки (социальные, экологические и т. п.).
  • Ранее было отмечено, что результирующие чистые денежные потоки, призваны обеспечить возврат инвестированной суммы денег и доход для инвесторов. Рассмотрим, как происходит разделение каждой денежной суммы на эти две части с помощью следующего иллюстрирующего примера.

    Пример 3. Предприятие планирует вложить деньги в приобретение нового приспособления которое стоит $3,170 и имеет срок службы 4 года с нулевой остаточной стоимостью. Внедрение приспособления по оценкам позволяет обеспечить входной денежный поток $1,000 в течение каждого года. Руководство предприятия позволяет производить инвестиции только в том случае, когда это приводит к отдаче хотя бы 10% в год.

    Решение. Сначала произведем обычный расчет чистого современного значения.

    Объект для инвестирования

    Объект инвестирования – направление, куда можно вложить деньги с целью получения прибыли в дальнейшем. Анализ как можно большего числа объектов полезен, так как позволяет инвестору применить диверсификацию для снижения риска потери накоплений.

    Критерии выбора объекта вложений

    Инвестору следует анализировать объекты по следующим критериям:

    1. 1. Безопасность. Инвестору необходимо понимать, что ни один из объектов инвестирования не характеризуется 100%-ной безопасностью, однако, есть направления вложений, которые отличаются повышенным уровнем надежности – в их числе инвестиции в драгоценные металлы, акции и облигации крупных компаний, а также вложения в недвижимость.
    1. 2. Ликвидность. Часть вложений инвестора должна быть высоколиквидной, даже если из-за этого он будет вынужден терять в процентах. Поэтому не рекомендуется вкладывать все деньги в драгоценные металлы: конвертация, например, золотого слитка в наличность может занять до нескольких дней, так как банк имеет право затребовать экспертизу.
    1. 3. Доходность. Как правило, доходность объекта инвестирования прямо пропорциональна риску утраты капиталовложений. Наиболее доходными считаются сделки на валютном рынке.
    1. 4. Налогообложение. Налог – это минус вложений в недвижимость, так как данный объект инвестирования является единственным налогооблагаемым. Операции на валютном рынке или с драгоценными металлами не регулируются налоговыми органами.

    Основные объекты инвестирования

    Инвесторы могут выбирать между следующими объектами инвестирования:

    1. 1. Акции и облигации. Обладающий акциями инвестор может получать прибыль двумя способами: за счет повышения или понижения стоимости ценных бумаг либо посредством получения дивидендов от компании. У инвестиций в акции есть плюсы:

    Минимальный риск. Акции крупных компаний (особенно зарубежных) постоянно растут в цене.

    Высокая доходность, которая значительно превосходит инфляцию.

    Возможность начать с минимальных инвестиций и наращивать инвестиционный капитал в дальнейшем.

    Есть и минус, который заключается в необходимости постоянно платить комиссию брокеру.

    Инвестиции в облигации представляют собой нечто средней между вложением в акции и внесением денег на банковский депозит. Держатель облигации гарантированно получит процент даже при досрочной продаже ценной бумаги. Кроме того, облигации часто продаются ниже номинала, что предоставляет инвесторам дополнительные возможности для получения дохода.

    Инвестирование в облигации считается консервативным (то есть менее прибыльным, но и менее рискованным), тогда как инвестирование в акции – агрессивным.

    1. 2. Недвижимость как объект инвестиций можно классифицировать на 2 вида:

    Преимущества инвестирования в недвижимость заключаются в следующем:

    — Недвижимость – это самый надежный актив, который в 99% случаев дает возможность получать стабильный доход даже во времена экономических кризисов.

    — В долгосрочной перспективе стоимость недвижимости всегда растет.

    — При оформлении недвижимости в кредит инвестор получает право на прибыль, появляющуюся как следствие падения курса валюты, в которой кредит оформлялся.

    — Необходимость уплачивать налог – об этом говорилось ранее.

    — Цена на недвижимость зависит от властей, которые в качестве инструмента регулирования используют, например, налоговые ставки.

    — Эксперты считают, что настоящая стоимость недвижимости завышена. По прогнозам ожидается резкое падение цен.

    1. 3. Драгметаллы. Наибольшей популярностью пользуются золото и серебро. Вкладывать в золото выгодно по ряду причин: во-первых, золото — это стабильный актив, который при любых формах правления в стране и на любом континенте сохраняет свою стоимость (чем не могут похвастаться, например, валюты), во-вторых, золото – «неприхотливый» актив, не требующий ухода, обслуживания и больших площадей для хранения (достаточно банковской ячейки, аренда которой обходится в символическую сумму).

    Второй по популярности драгметалл – серебро. Инвестировать в него стоит по двум причинам:

    Серебро — редкий металл. По сравнению с золотом, которое никуда не исчезает, темпы расходования серебра впечатляют — ежегодно тратятся 95% всего добываемого объема.

    Запасов серебра мало. По прогнозам экспертов, мировые запасы серебра окажутся израсходованными через 10 лет, что может иметь катастрофические последствия для мировой экономики.

    1. 4. Передача денег под доверительное управление. При доверительном управлении инвестор передает деньги опытному трейдеру для того, чтобы тот совершал сделки на финансовых рынках. Более подробно про доверительное управление можно прочитать в этой статье — http://utmagazine.ru/posts/7748-doveritelnoe-upravlenie-aktivami.

    Одной из наиболее современных форм доверительного управления считаются ПАММ-счета – своеобразные пулы, куда управляющий «складывает» деньги инвесторов для дальнейших спекуляций. В зависимости от стратегии, которой придерживается управляющий, прибыльность ПАММ-счета составляет от 30 до 200% годовых.

    1. 5. Произведения искусства. Под произведениями искусства подразумеваются в первую очередь картины. Извлечь прибыль из торговли картинами сложнее, чем положить деньги в банк и ждать процентов, однако, в случае удачной сделки прибыль будет существенной: некоторые картины растут в стоимости на 500% за год.

    Основные виды и характеристика объектов инвестирования

    Добрый день, уважаемые читатели. Главной задачей любого инвестора выступает выбор инструмента, способного наилучшим образом удовлетворить поставленные цели. Это определяет, будет ли процесс вложений капитала успешным.

    Поэтому сегодня предлагаю обсудить, что такое объекты инвестирования, каковы их разновидности, и что может повлиять на их выбор.

    Что такое инвестиционный объект

    Это понятие, объединяющее все варианты вложения денег для их приумножения и сохранения. Поэтому объектом инвестирования может стать как уставной фонд компании, так и вы сами, если собираетесь потратить деньги на обучение и получение нового опыта и знаний.

    Кстати, сейчас есть возможность покупать акции не выходя из дома через брокера Финам, а также открыть дистанционно индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
    Чтобы купить на пробу небольшой пакет акций, можно воспользоваться кнопкой ниже:

    Купить акции онлайн

    В глобальном смысле все инвестиционные проекты можно подразделить на:

    Финансовые

    Они определяются денежной формой либо ее эквивалентом. В данную категорию входят:

    Реальные

    Данные объекты выражаются в материальных либо нематериальных активах. Первые бывают как в виде недвижимости, земли, индустриальных комплексов, так и антиквариата, вин и предметов старины и искусства.

    Нематериальные активы состоят из предметов интеллектуальной собственности (ноу-хау, патентов, торговых знаков) и информационных технологий.

    Какой механизм заработка?

    Исходя из целей вкладчика, любой выбранный инструмент способен принести пассивный или спекулятивный доход. Также есть объекты, дающие дополнительную промежуточную выгоду.

    Объекты пассивной доходности

    Сюда включаются инвестиции, не подразумевающие прямого участия вкладчика в процессе. Они работают по схеме: «вложил деньги под проценты и ждешь прибыль».

    К примеру, вклад в банковской структуре , облигации, разнообразные ПИФы, накопительное страхование, МФО.

    Спекулятивный доход

    Как правило, это проекты для вложения капитала на короткий срок. Они требуют активного участия инвестора или его доверенного лица для регулярного выбора прибыльных инвестиционных инструментов и перемещения капитала из одного объекта в иные.

    Главный фактор денежных поступлений – постоянство процесса. Как только вы прекратите покупать и продавать активы, денежный ручеек иссякнет.

    В длительной временной перспективе спекулятивный доход, основанный на марже между ценой покупки и продажи, способны принести акции, антиквариат, недвижимость, драгметаллы, предметы искусства и пр.

    Инструменты промежуточного пассивного дохода

    Это может быть купленная для дальнейшей перепродажи недвижимость, сдаваемая в аренду. Еще один вариант – акции, приносящие дивиденды либо доля, в дающем регулярную прибыль, бизнесе.

    Купить акции онлайн

    Как видим, один объект вполне способен стать источником разного дохода, в зависимости от намерений инвестора.

    Оценивая реальную доходность того либо иного финансового инструмента, нужно учитывать реальный уровень инфляции и дополнительные издержки (комиссионные вознаграждения, налоги и пр.).

    К примеру, если открытие депозитного счета, как правило, не влечет никаких обязательных трат, то решение вложить деньги в золотые слитки потребует расходов на хранение, уплату налогов, а также качественную экспертизу при продаже.

    Надежность или доходность

    Учитывая, что это два диаметрально противоположных понятия, инвестор всегда сталкивается с необходимостью выбора между ними.

    Главная задача – не ориентироваться на чужой опыт, а подбирать проекты исходя из объективной оценки своего финансового опыта, личных качеств и жизненных стремлений.

    Например, если вы совсем не разбираетесь в инвестировании, не хотите вникать в его тонкости и отчаянно боитесь потерять свои сбережения, вам категорически противопоказаны высокорисковые проекты.

    Поэтому лучше остановится на объектах, имеющих низкий риск с небольшой доходностью (до 10% годовых).

    В число таковых включаются:

    • государственные облигации;
    • депозитный счет, открытый в надежных банковских структурах с государственной долей собственности в пределах сумм, эквивалентных 1,4 млн. рублей;
    • драгоценные металлы, особенно золото;
    • программы накопительного страхования жизни;
    • векселя банков, имеющих государственную долю собственности;
    • недвижимость на вторичном рынке.

    Эти инструменты направлены не на приумножение, а на сохранение капитала в условиях растущей инфляции.

    Если вы готовы к умеренным рискам, стоит рассмотреть проекты со среднерыночной доходностью. Возможная прибыль составит до 30% в год, хотя сохранятся шанс недополучить предполагаемый доход или совсем потерять вложенный капитал.

    К среднерисковым объектам причисляют:

    • депозитные счета, открытые в коммерческих финансовых структурах, в суммах, превышающих лимит, определенный программой обязательного государственного страхования вкладов;
    • коммерческие облигации;
    • чужой готовый бизнес;
    • недвижимость первичного рынка;
    • ПИФы недвижимости и облигаций;
    • МФО.

    Ну и, наконец, для любителей пощекотать нервы в ожидании больших доходов придуманы высокорисковые инвестиции, приносящие от 30% годовых и выше. В эту группу включаются:

    • ПАММ-счета на валютной бирже ;
    • спекулятивная фондовая торговля;
    • ПИФы индексных фондов и акций;
    • бинарные опционы ;
    • хайпы.

    Грамотный вкладчик должен стремиться сформировать портфель, состоящий из разных по доходности и степени риска объектов.

    Традиционно рекомендуется, чтобы доля высокорисковых инструментов не превышала 15%, а низкорисковых – составляла до 50-60%. Остаток приходится на среднерисковые проекты.

    Естественно, это приблизительная градация, которая может меняться, исходя из смены намерений инвестора.

    Что может повлиять на выбор инвестиционного инструмента

    Выбор объекта зависит от множества факторов. Играет роль текущая жизненная ситуация вкладчика, уровень его финансовой грамотности, поставленные цели, пол, возраст и даже место жительства.

    Например, согласно данным статистических опросов, более готовы к риску мужчины, нежели женщины, молодежь, а не пожилые люди и жители мегаполисов в противовес обитателям небольших городков.

    Кроме того, выбор инструментов напрямую зависит от размера стартового капитала. Ведь отдельные инвестиционные проекты (недвижимость, участие в хедж-фондах) доступны только при наличии весомых сумм.

    Помимо этого, немаловажная роль отводится сроку, на который вы готовы расстаться с деньгами. Если вы знаете, что сбережения понадобятся вам в ближайшие полгода-год, вы автоматически лишаетесь шанса участия в долгосрочных программах, к числу каковых относятся ПИФы, инвестиции в драгоценные металлы, недвижимость и акции.

    Консервативным вкладчикам остается альтернатива открытия депозитного счета. Инвесторы, готовые к риску, вполне могут попробовать интернет-инвестирование.

    Помните, что повышение уровня личной финансовой грамотности позволит не только повысить надежность вложений, но и расширит поле для деятельности.

    Если пока у вас нет нужных знаний, не стоит отказываться от идеи инвестирования. Просто в этом случае стоит доверить капитал профессионалам, передав его в управление трейдерам на Форекс , либо инвестиционным компаниям .

    Они помогут сформировать ваш личный прибыльный портфель.

    Правила успешного инвестора

    Независимо от выбора объектов, вкладчик должен следовать следующим основополагающим принципам инвестирования:

    • Обязательно иметь готовый финансовый план, разработанный с учетом оценки своих возможностей и подразумевающий прогноз ожидаемой доходности в конкретный период. Кроме того, нужно заранее определиться с условиями, при которых вы будете наращивать темпы вложений либо выводить деньги.
    • Инвестировать капитал постепенно. Не стоит сразу рисковать всей имеющейся суммой. Лучше инвестировать ее часть и понаблюдать за рыночными тенденциями. При их позитивном развитии вы всегда сможете пополнить вклад.
    • Диверсифицировать инвестиционный портфель.
    • Оперировать исключительно личными сбережениями, потеря которых не приведет вас к финансовому краху.

    Надеюсь, моя статья окажется полезной, и вы порекомендуете ее в соцсетях. На этом прощаюсь и желаю всегда делать правильный выбор во всех жизненных ситуациях.

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector
    ×
    ×