Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
6 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Стратегия долгосрочного инвестирования

Ключевые стратегии в долгосрочном инвестировании, которые действительно работают

Стратегии долгосрочного инвестирования.

Если вы – инвестор, который планирует сосредоточиться на долгосрочных результатах, а не на краткосрочных победах, вам необходимо знать, как применять такие инструменты, как распределение активов и балансировка инвестиционного портфеля.

Эти две концепции крайне важны для создания крепкого фундамента будущего финансового успеха. Они являются основами основ в стратегии долгосрочного инвестирования.

1. Распределение активов

Распределение активов применяется относительно любых вариантов вложений. Его используют при работе с акциями, облигациями, недвижимостью, полезными ископаемыми, драгоценными металлами и многим другим. Распределение помогает уравновешивать инвестиционный риск в соответствии с потенциальным выигрышем.

Образованные и думающие инвесторы знают, что распределение активов намного важнее, чем точный выбор вариантов для вложения. В конце концов, даже если вы отлично угадаете с компанией на момент покупки, и её акции вырастут вдвое, это не станет большой радостью, когда они также стремительно обрушатся.

Почему при долгосрочном инвестировании нам важно сосредоточиться на процентах, а не долларах? Ценность денежной массы, которой вы обладаете, меняется каждый день, однако процент всегда стабилен. Вы всегда имеете 100% денег. Ни больше, ни меньше. Поэтому вместо того, чтобы пытаться решить, сколько денег нужно вкладывать в тот или иной актив, следует определить процент от своих денег, который вы готовы инвестировать.

Например, если вы вложите 20% своих денег в конкретный класс активов, вы будете точно знать, необходимо покупать или продавать, когда наступит момент для распределения. Допустим, доля данного класса активов в вашем капитале увеличилась до 25% или уменьшилась до 15%. Вы точно видите общее распределение капитала и можете его скорректировать.

То, как вы захотите распределить свои деньги между базовыми классами или отдельными активами – дело исключительно индивидуальное.

Портфель планируется, исходя из текущего финансового положения, планов, целей и личных предпочтений. Рассмотрим двух человек, обладающих одинаковыми инвестициями. Один из них человек, который хочет выйти «на пенсию» в 30 лет, и он будет распределять деньги в своём портфеле иначе, нежели тот, кому ещё предстоит оплачивать обучение в ВУЗе на протяжении двух лет или купить дом в течение пяти лет. Всё потому что у них разные цели и временной интервал инвестирования.

Именно поэтому финансовые планировщики глубоко изучают цели и возможности своих клиентов, прежде чем предложить им комфортную, эффективную и безопасную модель распределения активов. Распределение активов — это то, что является очень важным моментом в стратегии долгосрочного инвестирования и инвестирования как такого в принципе.

2. Балансировка

Каждый раз, когда происходит резкое падение цен на определённый класс активов, инвесторы и средства массовой информации часто упускают из виду и не говорят о росте других классов активов. Балансировка – это инструмент, который используется именно в таких ситуациях.

Балансировка важна, потому что, если вы не станете её проводить, ваш портфель в результате может состоять из слишком большого количества одних активов и слишком малого – других. Это опасно, потому что некоторые инвестиционные направления могут сильно проваливаться. Хорошие примеры этого – падение технологической отрасли на фондовой бирже в 2000 году. Или обвал рынка недвижимости в 2007 году. Сохраняя свой портфель диверсифицированным, вы избегаете сильного урона от таких ситуаций.

Безусловно, в мире нет такой стратегии долгосрочного инвестирования, которая бы полностью снимала инвестиционные риски, однако данный приём помогает уменьшить вероятность потерь в неблагоприятные периоды.

Если вы не знаете, как именно применять данные инструменты для собственных инвестиций, обратитесь к инвестиционному планировщику или квалифицированному финансовому консультанту.

Помните, что стратегии инвестирования, такие как диверсификация или балансировка и распределение активов, не обеспечивают и не гарантируют более высокую эффективность вложений, а также не устраняют риски инвестиционных потерь. Нет никаких гарантий, что портфель, использующий эту или любую другую стратегию, будет превосходить портфель, разработанный по другим правилам. Инвестирование всегда сопряжено с риском для денег, поэтому всегда подробно изучайте и оценивайте активы перед приобретением.

Особенности и стратегия долгосрочного инвестирования в акции

Здравствуйте, дорогие читатели. Сегодня мы будем рассматривать долгосрочное инвестирование в акции. Сначала мы дадим общую характеристику этого метода, выделим его особенности и после разберем пример одной из существующей торговой стратегии.

Вы поймете, чем инвестирование отличается от трейдинга и сможете подобрать для себя оптимальный способ работы на фондовом рынке.

Ознакомительное видео про долгосрочное инвестирование

В чём разница между трейдером и долгосрочным инвестором

На фондовом рынке есть две условные группы биржевых игроков: трейдеры и инвесторы. Условными эти группы называются потому, что между ними сложно провести какую-либо грань. Каждый трейдер может одновременно заниматься инвестированием, а инвестор быть трейдером.

В статье «Разновидности торговых стратегии инвестирования в акции, а также пример действующей торговой системы» мы поделили все действующие методики по времени действия одной сделки. У нас получилось пять групп:

  • скальпинговые;
  • краткосрочные;
  • внутридневные;
  • среднесрочные;
  • долгосрочные.

Инвесторы проводят мало сделок и используют только долгосрочные стратегии. Трейдеры торгуют часто и в процессе работы используют все оставшиеся методики.

Трейдеров называют биржевыми спекулянтами. Они зарабатывают за счет того, что играют на разнице курсов. Их особо не интересует, с каким инструментом работать. Главное, чтобы он двигался и создавал рыночные скачки.

Проблема в том, что движение фондового рынка слишком непредсказуемо. Поэтому, чтобы ежедневно проводить успешные спекулятивные операции, нужен опыт. Если торговать без подготовки, то очень быстро работа с акциями превращается в азартную игру, где главная задача спекулянта сводится к угадыванию курса. Практически всегда это заканчивается провалом и полной потерей вложенных денег.

Долгосрочные инвесторы действуют осторожно. Они тщательно изучают акции выбранной компании и выжидают оптимального момента для сделки. Их не интересуют рыночные скачки, которые постоянно случаются на небольших временных промежутках. Инвесторы видят общее направление акций и готовы ждать ровно столько, пока выбранный инструмент не принесет достаточную прибыль.

У вас будет множество возможностей заработать, если вы не будете играть с фондовым рынком. Если вы не будете соблюдать это правило, то вскоре всё проиграете. Это правило актуально для трейдеров и долгосрочных инвесторов.

Составим таблицу и выделим все отличия, которые отделяют долгосрочных инвесторов от трейдеров. Посмотрите на неё внимательно. Она поможет понять, каким участником фондового рынка вы собираетесь быть.

В нашей сравнительной таблице последний пункт является определяющим. Многие хотят быть долгосрочными инвесторами, но из-за отсутствия денег становятся трейдерами. Это нормально. Главное видеть разницу и понимать, к чему нужно стремиться.

Почему долгосрочное инвестирование комбинируют с трейдингом

Для трейдеров и инвесторов на фондовом рынке действует одинаковый механизм открытия сделок.

  • Сначала вы находите перспективные акции для долгосрочного инвестирования.
  • После этого вы подбираете брокера и пополняете торговый счет.
  • Далее нужно проанализировать рынок и найти оптимальный момент для входа в позицию.
  • После этого нужно дождаться момента, когда выбранный инструмент принесет прибыль.
  • В конце важно зафиксировать результат и приступить к повторению цикла.

Разница скрыта в деталях.

Неподготовленному читателю сложно понять предложенные отличия. Поэтому, далее мы рассмотрим пример того, как реализуется стратегия долгосрочного инвестирования в акции. Из списка всех ценных бумаг мы остановились на акциях российских компаний и выбрали Газпром.

Дневной график Газпрома, представленный на Московской бирже.

На графике четко прорисовывается графическая фигура «Двойная вершина». Обычно после её появления стоит рассматривать сделки на продажу.

Сделаем разметку на графике и определим свечу, после закрытия которой можно войти в сделку на продажу акций Газпрома.

Если вы отрываете сделку как долгосрочный инвестор, то теперь ваша основная задача сводится только к тому, чтобы ждать момента, когда котировки Газпрома максимально снизятся в цене. Минимум мы увидели через 82 дня. Акции подешевели с 148 $ до 112 $. Разница составила 36 $ за одну акцию.

Теперь, чтобы посчитать прибыль, нужно определить объем купленных ценных бумаг. Мы сделаем условный расчет, которые поможет вам оценить размер потенциальной прибыли.

  • Если бы вы продали 1 акцию, то заработали 36 $.
  • Если 10 акций — 360 $.
  • Если 100 акций — 3600 $.
  • Если 1000 акций – 36 000 $.
  • Если 10 000 акций – 360 000 $.

Как видите, для получения крупной прибыли нужен внушительный капитал. Если продать 10 000 акций и через три месяца получить 360 000 $, то долгосрочное инвестирование выглядит весьма выгодным занятием. Однако, если 82 дня ждать 36 $, то получается совсем не интересно.

А теперь представьте, что фигура «Двойная вершина» была обнаружена не на дневном, а на часовом графике Газпрома. В этом случае даже с небольшим капиталом 36 $ реально заработать всего за несколько часов торговли. Именно за счет таких возможностей большинство новичков выбирают трейдинг.

Со временем, многие пользователи постепенно наращивают свой капитал и начинают одновременно заниматься двумя вещами: краткосрочными спекуляциями и долгосрочными инвестициями. Это позволяет получить с фондового рынка максимальную прибыль.

Совмещать трейдинг и долгосрочное инвестирование необязательно. Это прерогативы опытных биржевиков, которые профессионально работают с акциями. Вам достаточно выбрать удобный для себя вариант и полностью сконцентрироваться на его освоении.

Читать еще:  Что является необходимым условием инвестирования

Заключение

Теперь вы знаете, какими особенностями обладает долгосрочное инвестирование в акции на фондовом рынке. Если этот материал вас заинтересовал – перейдите в раздел «Инвестору». В нем собрано масса полезных статей по теме.

Главный принцип долгосрочного инвестирования в акции.

P.S. Обязательно прочтите статью «Книги по инвестированию для начинающих: лучшая литература, которую нужно срочно прочитать». В ней собраны полезные книги, за счет которых вы сможете быстрее разобраться в теме.

С уважением, команда блога Артема Биленко
«Твоя линия жизни в твоих руках»

Стратегия долгосрочного инвестирования

Я — доходный инвестор. В данный момент у меня нет ни зарплаты, ни прибыли от своего бизнеса. Все средства я вынужден получать только с рынка. Именно поэтому выбор инвестиционной стратегии был не таким уж сложным.

Скорее всего у вас чуть другая ситуация. Возможно, что вам выгоднее будет использовать другие стратегии: пассивную, стоимостную или дивидендную. Они тоже замечательные. Про них будут отдельные статьи.

Суть доходной стратегии — извлекать из своего капитала наибольший из возможных денежный поток. При этом избегать серьезных рисков. Время, цикличные действия и сложный процент сами сделает всю работу

Все чаще натыкаюсь на комментарии, которые говорят мне о том, что люди вообще не понимают всех прелестей доходной стратегии. Вот пример такой реплики:

Сегодня только и слышно, что “инвестируйте в дивидендные акции… и станете миллионером”. Сравните индекс широкого рынка с любым дивидендным ETF. Широкий рынок побеждает.

Люди почему-то забывают про очень важный факт. Ваш портфель и индекс S&P500 не тождественны. Весь период инвестирования вы будете постоянно бороться со своей психикой, страхами, информационным шумом и разнообразными “нежданчиками”.

Мне, например, очень хочется посмотреть на поведение индексных инвесторов в момент падения рынков на 70-80%. А потом на “боковик” лет в 10-15. Уверен, что многие выйдут из такого вагончика. В отличие от доходных инвесторов. Объясню почему.

Ежемесячный ручеек денег на ваш счет превыше всего

Ну или ежегодный. Мне просто приятнее получать раз в месяц. Зарплатная “наркомания” не дает о себе забыть.:)

Первая заповедь доходного инвестора — постоянный поток наличности на счет

Приведу пример. Многие хвалят акции роста. Но они не дают дивидендную зарплату. На них нельзя покушать. Что нам говорят адепты стоимостной стратегии и любители быстрорастущих бумаг:

Посмотрите на бумаги Амазона. Они выросли с 5 долларов до 2000. Инвесторы озолотились.

Сейчас это так. А что может случиться потом? Они легко могут рухнуть на 70%. Такое уже бывало. Как раз с Амазоном. При этом кушать то хочется каждый месяц. И вот вы залезаете в основное тело капитала. А потом пытаетесь отыграться, лудоманить.

Доходным инвесторам плевать на просадки

Еще одна реплика:

Как? Вы не используете стоп-приказы? А если ваш актив в какой-то момент полетит в пропасть и обесценится?

Приведу аналогию с “однушкой” в Москве.

Какая разница сколько сейчас стоит моя квартира, если я точно знаю, что раз в месяц мне на карточку прилетят 35000 рублей?

Это гигантское психологическое преимущество. Понимаете?

Выходить из такого инструмента стоит лишь тогда, когда другие инструменты начинают лучше кормить. Вот сейчас, например, именно такая ситуация.

Доходные инвесторы не играют и не торгуют

В чем отличие спекулянта от инвестора. Первый всегда делает ставки. Второй вообще не играет.

Берем любой матч Английской Премьер-Лиги. Например, «Манчестер Сити» — «Вулверхэмптон». Что делает типичный игрок? Он ставит на исход события — победа «Сити». Какова вероятность, что он угадает? Очень высокая. Но! Матч заканчивается со счетом 0-2 не в его пользу.

Что делает доходный инвестор? Он становится совладельцем клуба. Он точно знает, что сегодня на матче соберется 55.000 человек. Что проданы все телеправа. И он знает, что часть прибыли пойдет к нему в карман

А что если клуб разорится? Может такое быть? Конечно. Только таких “клубов” у него в портфеле 15 штук и более. Да еще и в разных “видах спорта”. Чтобы они разорились все разом? Такое возможно при наступлении Третьей Мировой.

Доходные инвесторы не прикипают к инструменту. Их интересует лишь выгода

Инвесторы любят рвать тельняшки за свой выбор ценных бумаг и инструментов. Газпром лучше Сбербанка, Пятерочка (X5) лучше Магнита, акции лучше “бетона”.

А какая вообще разница?

Если через 10 лет самым выгодным по доходности объектом инвестирования станут кладбища или скважины по добыче сланцевого газа, то я первым буду топить за них

Мы оцениваем только текущую доходность и возможную будущую. Плохо кормят? Выходим из инструмента и перекладываемся в другой.

Именно поэтому в моем портфеле есть акции РФ и США, облигации РФ и США, дивидендные ETF и даже коммерческая недвижимость.

Доходный инвестор делает “иксы” на коррекциях и кризисах

Многие мои друзья спрашивают каким вообще образом инвестору с жалкой див.доходностью 6-10% от облигаций и акций удается в разы наращивать свой капитал. Про сложные проценты говорить не буду, про это уже сто раз писали. Расскажу о другом.

У доходного инвестора всегда есть “подушка безопасности”. Эта «подушка» тоже приносит постоянный денежный поток (купоны по облигациям, проценты по депозитам и пр.).

“Подушка” формируется на основе входящих дивидендных поступлений. Либо за счет пополнений с зарплаты или доходов от бизнеса. Размер “подушки” почти всегда равен 25% от капитала и более.

На рынка периодически происходят падения. И будут происходить. Значит у нас всегда есть шанс скупить подешевевшие акции. И зафиксировать ту доходность, которая нас устроит

Портфель доходного инвестора готов почти к любому сценарию

Ждем кризис аля 2008 год? Подушка безопасности подстрахует.

Ждем кризис аля Япония в 90-ые? Только дивиденды и прокормят в такое непростое время.

Ждем инфляционный шок? Часть портфеля должна быть в инструментах, которым не страшна инфляция. Например, коммерческая недвижимость и дивидендные акции неубиваемых компаний.

Доходный инвестор всегда помнит про “Юкос”

Была такая компания. Помните? Одна из лучших на рынке. Платила щедрые дивиденды. А потом бац, и посадка Ходорковского. Все акционеры “Юкоса” почти в одночасье лишились своих капиталов.

Если у эмитента, которого я держу, существует хоть малейший риск, то его доля в портфеле не должна быть больше ожидаемой дивидендной доходности самого портфеля

Риски доходной стратегии

Какие еще существуют риски? Их много. Выделю основные.

Иссяк поток наличности

Так было с “однушками”. В Экселе мне грела душу виртуальная доходность в 5%. Она разбивалась о реальность: затопы, простои, мелкий ремонт, дополнительные закупки по просьбе жильцов.

“Подушка” в неликвидных инструментах

Попал однажды. Снова на «бетоне». 2014 год, «Крымнаш» и санкции. Рынок падает в пол. А у меня нет ощутимого запаса денег, чтобы скупить всё за копейки. Сидел и кусал локти. Не повторяйте моих ошибок.

Эмитент кинул и не заплатил

Никаких сожалений. Продаем безжалостно. И перекладываемся в другую бумагу.

Менеджмент компании сошел с ума

Периодически посматривает корпоративные новости. Если видим неадекватное поведение, уходим.

Действия Центробанков, ставки

Доходному инвестору внимательнейшим образом стоит смотреть на монетарную политику Центробанков. Их действия напрямую влияют на его доходность.

Долгосрочные инвестиции в акции — механизм инвестирования + виды стратегий

Самый распространенный способ вложения капитала — покупка ценных бумаг. Прибыль в этом случае может быть двух видов: дивиденды, поступающие с определенной периодичностью, и торговля на бирже, когда можно выручить приличные деньги, продав активы после скачка курса. Долгосрочные инвестиции в акции — это длительный процесс , не подразумевающий скорой продажи, а нацеленный на регулярную прибыль.

Трейдер или инвестор?

На рынке акций существует два вида приобретателей . Трейдер — играет на поднятии курса, и, купив ценные бумаги, старается их выгодно продать. Инвестор совершает вложение с расчетом длительного получения прибыли в виде дивидендов. Между ними мало отличий и четкие границы отсутствуют. Один может стать другим и, наоборот, в благоприятной для сделки ситуации.

Операции, проводимые на фондовой бирже, можно разделить на несколько групп, но по сути их две: долгосрочные и краткосрочные.

Первый тип не дает времени для колебания, вынуждает действовать быстро и не церемониться с инструментами, главное — чтобы курс был подвижный и рос, благоприятствуя быстрой и выгодной продаже ценных бумаг. В отличие от таких молниеносных сделок, инвестиции в акции на длительный срок требуют аккуратности, тщательного исследования рынка. Такой способ вложения активов подходит для игроков, рассчитывающих на долгосрочную перспективу прибыли.

Трейдеры проводят операции от часа до нескольких дней

Особенности вложения средств

  • Инвестиции на длительный срок.
  • В расчет берется общее направление движения курса, не обращая внимания на регулярные скачки.
  • Долгосрочное инвестирование в акции подразумевает постоянный мониторинг курса, но не для выгодной продажи, а для построения стратегии и расчета на большой период.
  • Прибыль считается за длительный период, обычно за год . При этом нормой считается показатели в 30-40%.
  • В отличие от трейдеров, где не нужен столь большой капитал, для инвестиций желательные суммы от 10 тыс. долларов.

Отсутствие нужного стартового капитала заставляет порой становиться трейдером, зарабатывая на быстрых сделках. Главное в этом деле не войти в азарт, как в казино, иначе, бездумно покупая и продавая, можно растратить и то, что есть. При грамотной постановке дела, многие трейдеры наращивают активы и переходят в ряды крупных игроков , делая долгосрочные вложения в акции.

Читать еще:  Куда можно вложить 50000

Рекомендуется капитал разделять между пакетами ценных бумаг разных компаний, что значительно снижает риск провала

Механизм инвестирования

Иногда приходится комбинировать долгосрочные инвестиции и трейдерство, имеющие одинаковый механизм сделок.

Например:

  1. Выбор ценных бумаг для вложения. Аналитика на предмет долгосрочных инвестиций. По причине плавного движения стоимости акций, прогнозы на большие сроки имеют малую погрешность.
  2. Выбор брокера, пополнение торгового счета.
  3. Выбор благоприятного момента для покупки.
  4. Получение прибыли, для чего нужно порой немало времени.
  5. Фиксация результата и повтор цикла.

Если провести ряд быстрых и успешных операций, возможен постепенный переход в разряд инвесторов.

Нехватка времени , необходимого для получения большей прибыли, толкает трейдеров на быстрые сделки

Правила успешной инвестиции

После приобретения акций остается только ждать, когда появится прибыль, но прежде чем это сделать, следует обратить внимание на следующие обстоятельства:

  1. Диверсификация, чья главная цель — снизить риски. Распределить ценные бумаги можно руководствуясь несколькими принципами.
  • По классам активов: акции, облигации, золото, недвижимость. Все они ведут себя по-разному, и нельзя с точностью угадать, какой из видов будет на пике.
  • Распределение внутри класса. Для минимизации убытков стоит вложить активы в акции разных компаний. В случае если что-то пойдет не по плану, в одном из пакетов, это не так сильно отразится на портфеле в целом.
  • По странам. Отдельные государства не столь зависят друг от друга, и рынок везде меняется неодинаково. Вложить активы в ценные бумаги США, страны Евросоюза, Китай — будет достаточно правильно. Если рынок проседает в одной стране, в другой он вполне динамично растет и наоборот.

Уровень доходности зависит от стратегии инвестирования

  1. Издержки. Чем они больше, тем меньше прибыль . Цель — снизить их как это возможно.

Из чего они складываются:

  • Комиссия за сделку. Это самая большая статья расходов, составляющая около 0,02-0,1% от суммы. В случае долгосрочных инвестиций сумма платится один раз на долгий период. В случае трейдерства, суммировав все комиссионные, получается колоссальная цифра.
  • Плата за депозитарий — сотые доли процента сделки, что составляет незначительные издержки.
  • Плата за ведение счета — берут далеко не все брокеры.

На законном основании, рекомендуется не торопиться с уплатой налогов при продаже акций

  1. Налоги. Составляют 13% от доходов физических лиц, которые складываются из прибыли от продажи ценных бумаг и полученных дивидендов.

Их можно минимизировать.

  • Инвестиционные льготы. Подходит для долгосрочных сделок. Обладая ценными бумагами более 3 лет, вкладчик освобождается от уплаты налогов при прибыли в размере 3 млн. за каждый год.
  • Налоговые вычеты. После уплаты налога, следует подать на вычеты.
  • Инвестиционный вычет.

Старайтесь минимизировать риски

Долгосрочное инвестирование в акции, как стратегия успеха

  • Инвестиции в титанов — корпорации, входящие в топ-10. При этом изучением рынка можно не делать, здесь присутствуют стабильность и минимум рисков. Также есть недостаток в виде малого роста курса, и рассчитывать на прибыль от покупки следует не раньше 1-5 лет.
  • Стратегия Бенжамина Грэма. Определение стоимости предприятия изнутри: активы, полученные доходы, суммы выплаченных дивидендов. Выгодным можно назвать приобретение акции, стоимость которой ниже внутренней. Здесь гарантируется малая степень риска в связи с тщательной проверкой, а также высокая прибыльность.
  • Метод Уильяма О’Нила. Выбор предприятия руководствуется несколькими показателями: текущей прибылью, показывающую динамику роста, годовой прибылью, спросом и предложением, лидерством и рыночными индексами.

Метод, который использовал Уильяма О’Нила

  • Прямая и обратная стратегия спирали. По этому методу в расчет берутся организации, акции которых были на пике 5-7 лет назад, в настоящее время имеют слабый рост. По принципу спирали они снова будут на пике. Обратная спираль говорит о том, что акции фирм с плохим рейтингом, но передовых технологий, рано или поздно взлетят.
  • Стратегия Джозефа Пиотровски. Сложная система оценки компаний по критериям, которые отражают только правдивые цифры, исторические данные. Никаких прогнозов и предположений. Такая стратегия подходит для рынков и компаний, существующих более 5 лет, при наличии твердой статистики.
  • Модель Гринблата. Как выбирать акции для долгострочного инвестирования в этом случае? Из тех, что еще не выросли. Рыночная стоимость их должна быть сильно ниже внутренней. Походит такая модель только американскому рынку.
  • Стратегия инвестирования с максимальными дивидендами.
  • Стратегия «Собаки Доу». Названа в честь индекса Доу Джонса. Заключается в выборе из 30 компаний, включенных в индекс, 10 штук и покупка равных долей.
  • Большая пятерка Хиггинса. Выбор из вышеуказанных 30 компаний 5 штук с самыми недорогими акциями.

Существует множество стратегий, но перед их использованием, следует разобраться в данной сфере

Для успешного выбора акций и стратегии, старайтесь регулярно пополнять знания и консультироваться у специалистов. Не следует спешить, тщательное изучение статистики поможет минимизировать риски и возможные потери.

Принимая участие в эти фондах, можно увеличить свой капитал:

Стратегия долгосрочного инвестирования

— Когда и с какой суммой имеет смысл начинать игру на бирже, если ставить цель сформировать финансовую «подушку» к моменту выхода на пенсию?

— До 30-ти лет можно сильно не задумываться о пенсии. Люди в этот период, как правило, еще закрывают первоочередные потребности — выплачивают ипотеку, копят на машину, и так далее. Минимальной суммы, на мой взгляд, здесь в принципе не существует. В долгосрочном инвестировании самая приятная вещь заключается в том, что даже небольшая, но регулярно пополняемая сумма дает ощутимый эффект в будущем. Главное не пропустить именно момент выбора, когда важные потребности закрыты, и остается какое-то количество свободных средств. Например, один мой знакомый закрыл уже две ипотеки и не знал, куда теперь вкладывать деньги. Брать еще одну? Но ситуация с ценами на недвижимость сейчас непонятная, к тому же возврат от инвестиций при дальнейшей сдаче в аренду небольшой — около 3%.

В долгосрочном инвестировании даже небольшая, но регулярно пополняемая сумма дает ощутимый эффект

Человек понимает, что может купить машину еще более высокого класса, ездить на более дорогие курорты, ходить в дорогие рестораны. Сегодня почти все банки предоставляют услугу контроля расходов ­ — можно зайти в личный кабинет и посмотреть категории трат. Каждый для себя сам решает, все ли расходы были так необходимы. Появление бестолковых трат, о которых вы начинаете жалеть — это первый сигнал, что пришло время задуматься об инвестировании.

Кстати, чаще всего люди рассуждают не о долгосрочном инвестировании, которое поможет им на пенсии, они говорят о создании финансовой подушки вообще, на всякие непредвиденные ситуации. При этом наемных сотрудников среди инвесторов заметно больше. Предприниматели, как правило, предпочитают инвестировать в развитие собственного бизнеса.

— Ваш приятель закрыл две ипотеки. А вот другая ситуация: человек выплачивает ипотеку, и у него остаются свободные деньги. Их можно инвестировать?

— Я против такого подхода. Суммарная доходность по консервативным инвестициям, как правило, примерно равна ставке по ипотеке. Поэтому единственная рациональная тактика — это отправлять все свободные деньги на выплату кредита, гасить его как можно быстрее.

Инвестиции можно сделать более доходными, чем процент по ипотеке, но это уже существенный риск, зачем это нужно? Ведь до окончания выплат квартира принадлежит банку. Поэтому, на мой взгляд, правильнее сначала закрыть кредит и после это начать регулярные отчисления на свое светлое будущее.

— Вы упоминали о низком возврате инвестиций от сдачи недвижимости в аренду. Вложения в недвижимость сейчас вообще имеют смысл?

— В больших диверсифицированных портфелях недвижимость, наверное, должна быть. Но надо понимать несколько особенностей. Это самая неликвидная часть портфеля: нельзя продать в один день, нельзя продать четверть квартиры и переложиться в облигации, например.

И самое главное — инвестировать в недвижимость надо там, где растет экономика. Это может быть отдельный город или даже район, но рост должен быть, и вы должны четко понимать, почему он произойдет. Если мы находимся в ситуации угнетенной экономики, инвестировать абсолютно невыгодно. Это касается и жилой, и коммерческой недвижимости, недвижимости, приобретаемой с целью перепродажи, и той, которая приносит арендные платежи.

Инвестировать в недвижимость надо там, где растет экономика

При этом стоит иметь в виду, что недвижимость всегда отстает на год от фондовых индикаторов: сначала проблемы начинаются на фондовом рынке, потом на рынке недвижимости. И в обратном направлении та же картина: сначала оживляется рынок ценных бумаг, потом рынок недвижимости.

— Существенную часть накоплений россияне последние 15 лет держали на вкладах. Снижение ставок — повод поменять стратегию?

— Если мы говорим о долгосрочном инвестировании, то банковский депозит в портфеле точно должен быть. Ты не несешь в этой инвестиции риска, ты можешь закрыть депозит и забрать деньги в любой момент. В худшем случае можно потерять проценты, но в этом ничего страшного нет. Сколько средств держать на счету? Это должна быть сумма, которая потребуется в ближайшие полгода-год. Или когда непонятно, потребуется она вообще или нет.

Читать еще:  Бизнес идеи в интернете без вложений

С другой стороны, банковский депозит — это всегда менее доходная история, чем, скажем, облигация того же банка. Это происходит по ряду причин. Первая — это система страхования вкладов. 1,4 млн руб. государство вам обязательно вернет, если у банка возникнут проблемы. Но это не бесплатная услуга, банки отчисляют деньги в агентство по страхованию вкладов.

Вторая причина — это стоимость привлечения клиентов. Сюда входят и маркетинговые расходы, и содержание офисов. Размещая облигации, банк тоже несет расходы, но они менее значительны. И в среднем — если сравнить доходность вклада и доходность облигации этого же банка — получается, что облигации всегда дают на 2-3% больше.

Когда депозиты приносили больше 10% годовых, на это расхождение можно было не обращать внимание, но теперь, когда доходность вкладов 5-6% годовых, а облигации приносят 8-9% — это уже существенная разница, особенно с точки зрения долгосрочного инвестирования.

— Этого изменения масштаба достаточно, чтобы вкладчики могли заинтересоваться облигациями?

— Очень важно, что государство стало стимулировать интерес к фондовому рынку. В первую очередь тем, что уравнивает депозиты и инвестиции в вопросах налоговой эффективности. Депозиты всегда были интереснее не только из-за гарантий, но и из-за того, что они не облагаются налогом. За последние несколько лет государство ввело ряд мер, чтобы простимулировать спрос на ценные бумаги — отмену подоходного налога на купон по облигациям, налоговую льготу при держании паев фондов более трех лет, индивидуальные инвестиционные счета, где инвестор при долгосрочном инвестировании полностью освобождается от уплаты налога или получает налоговый вычет на вложенную сумму. Все это делает продукты фондового рынка более конкурентными, и спрос на них постепенно растет.

Максимально воспользоваться всеми льготами от государства можно как раз при открытии индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Можно купить облигации федерального займа (ОФЗ), которые дают сейчас доходность выше, чем вклады, их купон не облагается налогом, кроме того, можно еще сэкономить 13% на налоговом вычете. Тогда при сопоставимом уровне надежности инвестор получает не 6% как в банке, а уже 11%. При этом можно выбрать: либо получать налоговый вычет до 52 тыс. рублей ежегодно, либо освободить свой доход с инвестиций от налога. Для долгосрочного инвестирования (в том числе, накоплений на пенсию) мы как раз рекомендуем своим клиентам открыть счет ИИС и использовать тип Б налогового вычета — освобождение от налогообложения дохода по счету.

ИИС — прорывной инструмент для российского рынка. Однако глобально программа не новая — во всех развитых странах давно существуют специальные инвестиционные счета, которые освобождены от налогов и предназначены специально для накопления средств на пенсию. Стоит отметить, что у ИИС перед ними есть важное преимущество — средствами можно воспользоваться и до достижения пенсионного возраста. По нашей статистике половина из тех, кто инвестирует на ИИС, не имели ранее опыта на фондовом рынке. И они ищут консервативные инструменты — ОФЗ, облигации, паевые фонды облигаций — с прогнозируемой доходностью, где можно провести аналогию с банковским вкладом.

— Как вы сами подходите к вопросу долгосрочных инвестиций?

— Мне 33 года — пенсионный возраст наступит нескоро. Я женат, и у меня двое детей. На данный момент мой портфель на 80% состоит из акций. В первую очередь, это иностранные компании технологического сектора, а также российские голубые фишки. Эти компании у всех на слуху. Я предпочитаю не делать огромный портфель — у меня 12 акций, которые я периодически пересматриваю, но не очень часто. 20% денег размещены в облигациях, и это та сумма, которую я планирую потратить в ближайшие 6 месяцев.

— В США в 50-е годы прошлого столетия была такая стратегия инвестирования, ее часто описывают в литературе — регулярное приобретение одной и той же акции, надежной и способной обеспечить инвестору «светлое будущее» — Coca-Cola, General Electric. В XXI веке покупка одной и той же голубой фишки состоятельна?

— Мне близок этот подход. Если есть компания-лидер на рынке, то чаще всего с течением времени она укрепляет свое лидерство, увеличивает долю рынка. Взять, например, Amazon. Компания занимается онлайн-торговлей и будоражит сердца всех инвесторов мира, за 2,5 года стоимость акций выросла в два раза. Многие аналитики уже говорят, что ее не нужно покупать, что это максимум. Но рынок онлайн-торговли в ближайшие пять лет, по многим прогнозам, вырастет в 3-5 раз, а Amazon сметает всех на своем пути. Отлично выстроены бизнес-процессы, как часы работает доставка, внедряется масса новых технологий. Вот это пример компании-лидера, в которого можно инвестировать регулярно.

Есть, конечно, и негативные примеры, компания Kodak, к примеру. Мир вокруг поменялся, а компания не перестроилась. То же самое сейчас происходит с Walmart.

— Вот-вот, а как непрофессиональный инвестор может поймать такие моменты, когда компания принимает неверные решения?

— Если самостоятельно формируешь портфель, надо следить за рынками — других вариантов нет. Лидер сегодня — не значит лидер завтра.

— Насколько вообще важен объем выделяемого внимания? Где золотая середина между «целыми днями сижу в торговой системе» и «отдал в управление и забыл»?

— Если целыми днями торговать — это уже становится работой. Не будем брать этот пример в расчет. Если человек сам занимается формированием портфеля, то при консервативном варианте, когда портфель в основном состоит из облигаций, достаточно отслеживать результаты раз в три месяца. А если портфель агрессивный, наполнен быстро растущими акциями, то как минимум раз в месяц нужно уделять ему внимание, но, скорее всего, это придется делать чаще. Обязательно нужно следить за наиболее неуспешными частями портфеля, не бояться их закрывать и забывать про неудачи. Гораздо лучше закрыть позицию на минус 10%, чем минус 50%. Совершенно неверно закрывать акции по принципу «эта акция выросла больше всех, закрою ее и куплю ту, которая еще не выросла». В большинстве случаев самая выросшая акция и является самой лучшей и в будущем может вырасти еще больше.

Если же вы доверяете деньги профессиональному управляющему, покупаете паи инвестиционного фонда, например, вариант «отдал и забыл» — тоже неверный. Необходимо регулярно следить за результатами управляющего и минимум раз в полгода смотреть на результат инвестиций и сравнивать с ожидаемым. Возможно, придется диверсифицировать инвестиции между несколькими профессионалами. Важно все: насколько комфортно работать с компанией, насколько вы понимаете, куда инвестируются ваши деньги, какой стратегии придерживается управляющий.

— Есть ли какие-нибудь простые правила диверсификации, понятные без объяснений, которые с большой вероятностью сработают?

— Есть несколько основополагающих вещей, которые следует учитывать. Однако в любом случае нужно помнить, что диверсификация всегда важна: чем больше у тебя бумаг, тем безопаснее твой портфель.

Возраст, семейное положение, стаж, экономическая ситуация в стране — ключевые факторы, которые нужно учитывать при формировании портфеля

Первый фактор, который надо учитывать — это возраст. Чем ты младше, тем больше должен быть процент акций в портфеле. Понятно, почему: акции — это цикличная история. Сегодня упали, а завтра компенсировали падение и снова пошли вверх. Когда горизонт инвестирования длинный, ты можешь позволить себе такие колебания.

Второй фактор — семейное положение. Когда ты один, ты сам за себя отвечаешь. Если у тебя семья, растет уровень ответственности, растет вероятность непредвиденных ситуаций, когда членам семьи нужна будет финансовая поддержка. В этом случае следует увеличивать консервативную, менее изменчивую часть.

Третий фактор — продолжительность работы на одном месте. Для меня это важный вопрос. Тот, кто долго занимается одним и тем же, с большей вероятностью может захотеть поменять работу или вообще все бросить и отправиться путешествовать. Это тоже нужно учитывать, наращивать долю консервативных бумаг — облигаций.

Четвертый фактор — это экономическая ситуация в стране, где ты живешь. Если она не очень позитивная, значит твоя работа и твой доход под угрозой. Возможно, в какой-то момент придется тратить деньги из подушки финансовой безопасности — на то она и подушка. А у тебя все в акциях, и они сильно просели. Поэтому тут тоже важна диверсификация, в том числе географическая.

— Как выбрать между отечественным рынком и биржами развитых стран?

— Российские активы сейчас не самые привлекательные по понятным причинам. А рынок США, например, последние 10 лет является фаворитом и приносит стабильные доходы — гораздо выше, чем те же долларовые депозиты в наших банках. Поэтому, конечно, стоит смотреть также на зарубежные активы и выбирать лидеров. Тут есть один нюанс. На российском рынке известных хороших акций, «голубых фишек», около 20, и в их особенностях не так уж сложно разобраться. В США разнообразие на порядок выше, выбор уже не так прост и очевиден, поэтому следить за лидерами будет не под силу непрофессиональному инвестору.

В иностранные активы я бы рекомендовал инвестировать через фонды, где есть управляющий, который глубоко погружен в этот рынок. Покупка фондов доступна в том числе и на ИИС, что позволит получить еще большую доходность инвестиций.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×