Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Норматив достаточности капитала 8

О величине национальной антициклической надбавки Российской Федерации к нормативам достаточности капитала банков и других макропруденциальных мерах Банка России

Совет директоров Банка России принял решение сохранить числовое значение национальной антициклической надбавки Российской Федерации к нормативам достаточности капитала банков на уровне ноль процентов от взвешенных по риску активов. Для ограничения рисков, связанных с ускоренным ростом кредитной активности в сегменте необеспеченного потребительского кредитования, Банк России повысил коэффициенты риска по кредитам, выданным после 1 сентября 2018 года. Меры, принятые Банком России для ограничения доли предоставляемых ипотечных кредитов с небольшим первоначальным взносом, с учетом развития рыночной ситуации могут быть усилены. В условиях действия повышенных коэффициентов риска по отдельным сегментам кредитования установление положительного значения национальной антициклической надбавки признано нецелесообразным.

Совет директоров Банка России, принимая решение по величине национальной антициклической надбавки, исходил из следующего.

Динамика кредитной активности. Рост кредитной активности по различным сегментам кредитования носит неоднородный характер.

Портфель кредитов нефинансовым организациям, крупнейший по величине ссудной задолженности, расширяется темпами, соответствующими общеэкономической динамике. Так, совокупный рост ссудной задолженности корпоративного портфеля за 12 месяцев составил 5,1% 1 на 1 сентября 2018 года. При этом задолженность по кредитам в рублях за указанный период увеличилась на 10,4%, а по кредитам в иностранной валюте снизилась на 7,1%, что свидетельствует о продолжении процесса девалютизации кредитного портфеля.

В необеспеченном потребительском кредитовании продолжается ускорение роста кредитной активности. За 12 месяцев прирост ссудной задолженности составил 19,4% на 1 сентября 2018 года 2 . Аннуализированные темпы прироста ссудной задолженности 3 , являющиеся опережающим показателем кредитной активности, за июнь-август 2018 года составили 22,8% годовых.

В сегменте рублевого ипотечного жилищного кредитования годовые темпы прироста ссудной задолженности составили 25,2% на 1 сентября 2018 года 4 . Рост кредитной активности в данном сегменте происходит как за счет пересмотра банками ценовых условий, так и снижения требований к первоначальному взносу. Доля вновь предоставленных ипотечных кредитов с первоначальным взносом от 10 до 20% стабилизировалась на уровне 42,6% во II квартале 2018 года (42,3% в I квартале), хотя и остается исторически высокой 5 . При этом доля предоставленных во II квартале 2018 года кредитов с первоначальным взносом менее 10% не превосходит 1,5%.

На фоне неоднородного восстановления кредитной активности в корпоративном и розничном сегментах кредитования оценки кредитных гэпов (определяемых как отклонение фактического значения соотношения кредитов, скорректированных на валютную переоценку, к ВВП от его долгосрочного тренда) сохраняют отрицательные значения. Это свидетельствует о том, что кредитная активность пока остается на уровне ниже долгосрочного тренда.

Динамика норматива достаточности капитала банков. Наряду с ростом кредитной активности кредитные организации наращивают источники собственных средств (капитала). За 12 месяцев норматив достаточности капитала кредитных организаций 6 Н1.0 в среднем увеличился на 0,4 п.п., до 14,5% на 1 августа 2018 года 7 .

Принимаемые Банком России меры по ограничению рисков розничного кредитования. Ипотечные кредиты демонстрируют высокие темпы роста, однако неизменный уровень долговой нагрузки заемщиков подтверждает, что наблюдаемый рост пока не несет значительных рисков для финансовой стабильности. Принятые с 1 января 2018 года Банком России меры для устойчивого развития ипотечного сегмента (подробнее см. пресс-релиз от 29 марта 2018 года) не сократили долю предоставляемых кредитов с первоначальным взносом от 10 до 20%, но позволили ее стабилизировать. В связи с этим Банк России принял решение об увеличении требований к капиталу банков в отношении таких кредитов, выдаваемых с 1 января 2019 года (подробнее — в пресс-релизе Банка России «Об установлении надбавок к коэффициентам риска в целях расчета кредитными организациями нормативов достаточности капитала»).

В связи с ускорением кредитной активности в сегменте необеспеченного потребительского кредитования Банк России повысил коэффициенты риска по необеспеченным потребительским кредитам, предоставленным после 1 сентября 2018 года, с ПСК от 10 до 30%. Сохранение текущих темпов роста ссудной задолженности, превышающих рост доходов населения в номинальном выражении, на фоне существующей динамики среднего значения полной стоимости потребительских кредитов может привести к росту долговой нагрузки населения.

Повышение коэффициентов риска по отдельным кредитным требованиям увеличивает необходимый запас капитала банков для покрытия возможных потерь. В условиях действия повышенных коэффициентов риска по отдельным сегментам кредитования физических лиц установление положительного значения национальной антициклической надбавки к капиталу кредитных организаций является нецелесообразным.

С 8 октября 2018 года начинает применяться новый механизм макропруденциального регулирования Банка России. В соответствии с этим подходом коэффициенты риска по отдельным видам активов, устанавливаемые Инструкцией Банка России от 28 июня 2017 года № 180-И «Об обязательных нормативах банков», приводятся к их стандартным значениям, предусмотренным «Базелем III». Советом директоров Банка России устанавливаются надбавки к коэффициентам риска.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне национальной антициклической надбавки Российской Федерации, пройдет в декабре 2018 года.

1 По кредитным организациям, действовавшим на последнюю отчетную дату, включая ранее реорганизованные банки. С устранением фактора валютной переоценки.

2 Данные отчетности кредитных организаций по форме 0409115 (раздел 3, задолженность по иным потребительским ссудам, сгруппированным в портфель однородных ссуд). По кредитным организациям, действовавшим на последнюю отчетную дату, включая ранее реорганизованные банки.

3 С устранением сезонной компоненты.

4 Данные отчетности кредитных организаций по форме 0409316. По кредитным организациям, действовавшим на последнюю отчетную дату, включая ранее реорганизованные банки.

5 По данным ежеквартального опроса банков, на которые в совокупности приходится свыше 70% ссудной задолженности физических лиц.

6 Без учета банков, проходящих процедуру финансового оздоровления, в том числе с участием УК «Фонд консолидации банковского сектора».

7 Показатель достаточности капитала в целом по банковскому сектору на 1 сентября 2018 года составил 12,2%.

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

Снижен норматив достаточности капитала банка с 10 до 8 процентов

Вчера первый зампред ЦБ Андрей Козлов сообщил, что в вопросе об уровне достаточности капитала банка, при котором у него ЦБ автоматически отзывает лицензию, между Банком России, Минфином и депутатами достигнут компромисс. Норматив снижен с 10 до 8%, а уровень, при котором ЦБ должен проводить оздоровление банка, снижен с 12 до 10%. Дело в том, что, как оказалось, достаточность капитала ниже 12% показывают даже несколько системообразующих банков.

Читать еще:  Затраты на собственный капитал

Вчера Андрей Козлов сообщил, что между ЦБ, правительством и депутатами достигнут компромисс в вопросе о том, насколько необходимо повысить уровень достаточности капитала банков, при котором у них следует отзывать лицензию. По его словам, норматив, нарушение которого влечет за собой отзыв лицензии, с 10% снижен до 8%.
Сегодня минимально допустимое значение норматива достаточности собственных средств для банков с капиталом выше €5 млн составляет 10%, для банков с капиталом меньше €5 млн – 11%. При снижении этого норматива ниже порогового значения ЦБ обязан осуществлять меры по предупреждению банкротства. Если норматив падает ниже 2%, Банк России обязан отозвать у банка лицензию.

Напомним, что летом этого года Госдума приняла поправки в первом чтении в законы «О банках и банковской деятельности» и «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Согласно им, пороговое значение норматива достаточности капитала, нарушение которого влечет отзыв лицензии, было увеличено с 2 до 10%. А если этот норматив банка был между 10 и 12%, ЦБ должен применять к нему меры по предупреждению банкротства.

Эти поправки вызвали бурную дискуссию. Банк России просил депутатов оставить пороговое значение 2%, а норматив, при котором ЦБ должен принимать меры по предупреждению банкротства, на уровне 6%. Депутаты, прислушавшись к доводам ЦБ, пообещали ко второму чтению смягчить условия. Однако до последнего времени Минфин настаивал на показателях 10 и 12% соответственно. Как ранее объяснял эту позицию директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Саватюгин, «если депутаты беспокоятся о конкретных банках, пускай они их назовут». «Сегодня нет ни одного банка, у которого бы этот показатель был ниже 10%, поэтому бояться нечего»,– утверждал он.

Посмотрев на проблему более пристально, Минфин согласился на компромисс. Дело оказалось в том, что, действительно, банков с показателем достаточности капитала ниже 10% сегодня нет. Но в промежуток от 10 до 12%, по словам Алексея Саватюгина, в настоящий момент попадают несколько даже системообразующих банков. И к началу действия поправок не все из них успеют его повысить до безопасного уровня. А значит, ЦБ будет вынужден объявить о том, что к ним начали применяться «меры по предупреждению банкротства». Поэтому, как заявил вчера Ъ Алексей Саватюгин, «им дают год, чтобы подтянуть свои финансовые показатели без введения процедуры финансового оздоровления». И, по его словам, «банковское сообщество убедило нас, что могут появиться банки с достаточностью капитала ниже 10%».

В результате, по мнению господина Козлова, принятие поправок не вызовет внезапных изменений в банковском секторе. «Был достигнут компромисс между правительством, комитетом и ЦБ, который первоначально поддерживал и первый вариант законопроекта»,– сообщил вчера Ъ глава банковского комитета Госдумы Владислав Резник. Абсолютно компромиссным и правильным считает это решение и президент Инвестсбербанка Павел Бойко, «так как 2% – слишком мало, а 10%, даже с учетом рисков нашей экономики, слишком много».

Однако, по мнению директора финансового департамента БИН-банка Алексея Нелепо, «и цифра в 8%, ниже которой у банка надо отзывать лицензию по рекомендациям Базельского комитета, для нашей развивающейся российской банковской системы очень жесткая». Президент же Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян выступил еще резче: «Это псевдокомпромисс и полная ерунда. Какая разница – увеличивать уровень в четыре раза или в шесть раз?» По его мнению, принятие «таких поправок, такие скачкообразные действия могут привести к очень негативным последствиям для страны, поскольку приведут к катастрофическим последствиям для рынка кредитования».

Тема 8. Анализ достаточности капитала банка

Различают следующие оценки капитала банка:

— экономический капитал, который представляет собой реально необходимую банку величину капитала;

— нормативный (регулятивный) капитал, его сущность будет рассмотрена ниже.

Базельский комитет развивает методическое обеспечение определения нормативного капитала в целях максимального сближения величин нормативного и экономического капитала.

Достаточность капитала рассчитывается для оценки возможности компенсации банком своих потерь без использования средств вкладчиков. При этом важно оценить не наличие капитала, а качество процесса управления им, чтобы спрогнозировать степень устойчивости банка в случае потерь части активов.

Можно выделить два основных подхода к расчету этого параметра:

— нормативный капитал банка сопоставляется с различными балансовыми статьями (суммой обязательств перед кредиторами, всеми активами, доходными или рисковыми активами);

— нормативный капитал банка соотносится с рыночной оценкой возможных суммарных потерь банка.

Пруденциальным надзором в Республике Беларусь применяются оба подхода. Так, на постоянной основе банки рассчитывают достаточность капитала для предоставления крупного кредита, для кредитования инсайдеров банка, выпуска банковских облигаций и т.п.

Базельским комитетом по банковскому надзору в 2004 году был подписан документ «Международное сближение в области оценки капитала и стандарты капитала: пересмотренная система», практики его называют Базель II или Новое соглашение по капиталу. Целями разработки данного документа было содействие надзорным органам в установлении требований к оценке капитала банка и совершенствование внутрибанковских систем управления рисками.

Минимальные требования к капиталу определяются посредством расчета: части собственного капитала банка, которая реально (с высокой вероятностью) может быть направлена на покрытие банковских рисков; объема совокупного риска деятельности банка (кредитного, рыночного, операционного); вычисляется соотношение данных величин, которое характеризует адекватность собственного капитала банка характеру осуществляемой им деятельности.

Нормативный (регулятивный) капитал представляет собой оценку надзорных органов.

Базелем II предложены три способа расчета потребности в капитале для покрытия операционного риска. Первый – на основе базовых индикаторов. Размер операционного риска принимается равным средней сумме дохода банка за последние три года ( этот способ расчета операционного риска банка применяется в Республике Беларусь). Второй – стандартизированный подход, когда вся деятельность банка разбивается на восемь сегментов, доходы от этих видов деятельности взвешиваются на различные веса риска. Далее определяется среднегодовой доход, размер которого ложится в основу расчета операционного риска. Третий способ – продвинутый подход основывается на внутрибанковской оценке операционного риска с учетом установленных качественных и количественных критериев.

Читать еще:  Распределение капитальных вложений по годам

Основные нормативы, установленные для банков Республики Беларусь:

— минимальный размер уставного фонда – 5 млн евро;

— минимальный размер нормативного капитала для банков, привлекающих средства населения – 25 млн евро;

— норматив достаточности нормативного капитала- 8%, достаточности основного капитала – 4%.

Достаточность банковского капитала — это основной критерий при комплексной оценке финансовой устойчивости кредитной организации.

К числу показателей достаточности капитала относится доля собственного капитала банка в общей сумме пассивов баланса. Его минимальное соотношение должно быть не менее 10,0%..

В определенной степени финансовую устойчивость работы банка характеризует следующий коэффициент:

Изменение расчета достаточности капитала (Н1): к ужесточению готовы

Методология: как мы считали

Все расчеты проводились на основе данных банков из ТОП-100 крупнейших по активам по версии «Эксперт РА», давших согласие на раскрытие 102 формы отчетности на сайте Банка России www.c br.ru., а также 135 формы (по состоянию на 01.04.10) на сайте интернет-форума банковских аналитиков www.mbkcentre.ru.

Для группы банков, имеющих на 01.04.10 норматив достаточности капитала меньше 14%, была посчитана величина операционного риска. Величина операционного риска считалась в соответствие с Положением Банка России «О порядке расчета размера операционного риска» (№346-П от 3 ноября 2009 года).

Все составляющие формулы показателя «величина операционного риска» рассчитывались на основе формы 0409102, а не по форме 0409807, как указано в нормативном акте Банка России, так как на момент подготовки обзора отчет о прибылях и убытках еще не был подготовлен банками.

Показатель «доход за i-ый год для целей расчета капитала на покрытие операционного риска» рассчитывался за 2007, 2008 и 2009 год. При этом показатель «прочие операционные риски» за 2007 и 2008 года включает доходы от выбытия (реализации) имущества кредитной организации от сдачи имущества в аренду, от проведения операций по доверительному управлению имуществом и другие доходы, за 2009 год – другие операционные доходы за вычетом доходов от восстановления сумм резервов на возможные потери.

С 1 июля 2010 банкам придется создавать резервы и под операционный риск. Банк России с 1 июля 2010 г. ужесточит оценку капитала банков: изменение коснется расчета норматива достаточности капитала (Н1). Так, в расчет показателя помимо кредитного и рыночного рисков будет включаться величина операционного риска. Данные изменения связаны с желанием регулирующего органа привести оценку капитала к международным стандартам — «Базель-2». Согласно Положению ЦБ РФ «О порядке расчета размера операционного риска» (№346-П от 03.11.09), введение покрытия операционного риска с 1 июня 2010 года будет осуществляться поэтапно: сначала на 40% в 2010 году, затем на 70% в 2011, и наконец на 100% в 2012. Таким образом, время есть.

Расчет величины операционного риска согласно требованиям нормативного акта может не отражать экономической действительности. Согласно Положению Банка России величина операционного риска рассчитывается как пятнадцать процентов от среднего дохода банка за последние три года. Однако большая вероятность реализации операционного риска возникает у банков, сконцентрированных на рознице, или же имеющих большой штат сотрудников, а также обладающих не передовыми ИТ- системами. В тоже время эти банки могут показать в совокупности за три года более низкий средний доход, чем банки, имеющие небольшие операционные риски, но получившие высокие доходы. Таким образом, величина операционного риска может не отражать экономической действительности.

Перерасчет Н1 в целом по банковской системе не будет иметь критичных последствий: снижение в среднем составит не более 1 п.п. Норматив H1 определяется как отношение размера собственных средств банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. Так как в расчет норматива вводится величина операционного риска, следовательно, знаменатель формулы увеличится на эту величину. Таким образом, у банков появиться необходимость в дополнительном капитале, который смог бы компенсировать этот прирост.

«Эксперт РА» считает, что изменение правил расчета Н1 приведет к снижению норматива не более, чем на 1 п.п. в целом по банковской системе (по оценкам Банка России на 0,6 п.п.) при среднем Н1=20,5% на 01.04.10. Таким образом, снижение достаточности капитала в среднем по системе критичным для банков, скорее всего, не будет. Однако банки, которые имеют Н1 на уровне близком к установленному ЦБ значению (10%), могут столкнуться с рядом трудностей.

Некоторые банки могут столкнуться с проблемой соблюдения норматива достаточности капитала. Пострадать могут именно те банки, которые имеют низкий норматив достаточности капитала и большие операционные риски (то есть большой средний доход за последние 3 года). По состоянию на 1 апреля 2010 года у 29 банков норматив достаточности капитала находился на уровне от 10 до 12% (их доля в активах банковского сектора составляет 4,1%) и у 60 кредитных организаций этот показатель колебался в пределах от 12 до 14% (доля в активах — 3,5%).

Так, на 01.04.10 из 100 крупнейших банков у 14 кредитных организаций норматив достаточности капитала составил ниже 14% (см. таблицу 1). В группу банков с нормативом Н1 на уровне от 10% до 12% попали восемь кредитных организаций: ОАО «ПРОМСВЯЗЬБАНК», ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», ОАО «МИНБ», ОАО «РУСЬ-БАНК», ОАО АКБ «ПРОБИЗНЕСБАНК», ОАО «СОБИНБАНК», ОАО «ВБРР», АКБ «ИНВЕСТБАНК» (ОАО). В этой группе банков величина операционного риска оказалась больше всех у ОАО «ПРОМСВЯЗЬБАНК» и составила около 2,7 млрд. руб. При этом банк имеет самый низкий норматив достаточности капитала (10,66% на 01.04.10). Следующим банком, попадающим в зону риска из-за очень низкого норматива Н1 (10,74%), является ОАО АКБ «ПРОБИЗНЕСБАНК», обладающий средним операционным риском в 613,4 млн.руб. Операционный риск чуть более 1 млрд. руб. имеют два банка: ОАО «ОТП БАНК» (1,2 млрд.руб.) и НБ «ТРАСТ» (ОАО) (1,23 млрд.руб.), однако норматив достаточности капитала по этим банкам составляет 13,17%. Таким образом запас резерва есть. Большинство же банков, по нашим расчетам, имеют операционные риски в интервале от 400 до 700 млн. руб., что не является критическим для них в силу большого размера.

Читать еще:  Скорость оборота капитала это

В группе банков в «зоне риска» также могут оказаться банки с крайне низким уровнем достаточности капитала и при этом с неадекватным резервированием. По состоянию на 01.04.10 темпы роста просроченной задолженности замедляются, однако существует необходимость досоздания резервов. Так, показатель просроченной задолженности по РСБУ (5,3% на 01.04.10 по данным ЦБ РФ) не учитывает фактические дефолты, скрытые в пролонгированной задолженности (порядка 7-8 п.п.), перевод «проблемных активов» на небанковские компании (порядка 5-6 п.п.). По нашим оценкам, доля проблемных активов составляет чуть менее 17-20% кредитного портфеля. При этом отношение РВПС к доле проблемных и безнадежных ссуд на 01.04.10 составило только около 99%. В случае ухудшения качества ссудной задолженности в разрезе отдельного банка, подобная политика резервирования приведет к необходимости создания значительного объема резервов, что сильно повысит давление на капитал.

График 1 Темпы роста просроченной задолженности замедляются, ситуация с РВПС остается стабильной

Источник: «Эксперт РА по данным ЦБ РФ

Таблица 1. Значения достаточности капитала крупнейших банков на 01.04.10

Норматив достаточности капитала 8

Рейтинговое агентство RAEX подсчитало, что четыре банка из 30 крупнейших по активам — ВТБ24, Промсвязьбанк, МДМ Банк и Уральский банк реконструкции и развития (УБРиР) — имеют минимальный запас по нормативу достаточности основного капитала (Н1.2) на 1 июня. Согласно требованиям ЦБ, показатель не должен опускаться ниже 6%. У перечисленных банков этот показатель ниже 7%, а опустить его до минимума может обесценение всего менее 1,5% кредитного портфеля, говорится в обзоре RAEX. Такой уровень запаса прочности агентство считает критичным и полагает, что этим банкам необходима докапитализация в пределах 19 млрд руб.

Самая тревожная ситуация — у банка УБРиР, у которого норматив находится на уровне 6,1%, он будет нарушен, если банк создаст резерв на 130 млн руб. Такой резерв потребуется при обесценении всего 0,1% кредитного портфеля банка. В целом, по оценкам агентства, банку, чтобы избежать падения норматива ниже разрешенного регулятором уровня, необходима докапитализация на 4,5 млрд руб.

Начальник отдела контроля кредитных рисков и нормативов достаточности капитала УБРиР Виктория Иванова не считает, что уровень норматива находится на критическом уровне. «Если банк докапитализировать на 4,5 млрд руб., то уровень Н1.2 достигнет отметки 8%, и в этом случае возникает вопрос: зачем нам неработающий капитал, ведь высокие значения по данному нормативу говорят о неэффективном управлении ресурсами?» — говорит Иванова.

У Промсвязьбанка норматив составляет 6,4%, он снизится до минимума в случае обесценения 0,5% кредитного портфеля и создании резервов на 4,7 млрд руб. В начале января норматив у банка составлял 7,4%. По оценкам агентства, банку необходима докапитализация на 12,7 млрд руб. Однако в RAEX столь существенное увеличение капитала до конца 2016 года считают маловероятным — из-за убыточного банка «Возрождение», который входит в состав группы «Промсвязькапитал». В RAEX считают, что при ухудшении ситуации в обоих банках собственники могут привлечь инвесторов в Промсвязьбанк для докапитализации банка.

В банке объясняют снижение капитала на 1 июня покупкой Первобанка и «соответствующими техническими вычетами». При этом пресс-служба заверяет, что после объединения балансов эти вычеты делаться не будут. Также в пресс-службе подчеркнули, что значение норматива уже с 1 июля будет превосходить минимум со значительным запасом благодаря состоявшейся в июне докапитализации банка через привилегированные акции на 3,7 млрд руб.

«Промсвязьбанк был докапитализирован акционерами на 30 млрд в прошлом году и уже на 15 млрд руб в этом году. Это ключевой актив для акционеров, которые готовы поддержать банк, если это будет необходимо», — подчеркнули в пресс-службе кредитной организации.

По словам зампреда банка «Возрождение» Андрея Шалимова, у банка комфортный уровень достаточности капитала.

МДМ Банку, у которого норматив составляет 6,8%, по оценке RAEX, нужна докапитализация на 1,7 млрд руб., чтобы достаточность капитала находилась на комфортном уровне. В банке отказались от комментариев.

У ВТБ24 норматив достаточности основного капитала составляет 6,3%. Для его снижения до критических минимумов достаточно обесценения 0,6% кредитного портфеля, что эквивалентно 14 млрд руб. Но в агентстве подчеркивают, что у ВТБ24 есть «мама» в виде ВТБ, которая всегда готова помочь деньгами. Как сказал старший вице-президент ВТБ24 Дмитрий Орлов, бизнес-планом на 2016 год не предусмотрена докапитализация со стороны основного акционера. Однако по прогнозам банка, избыток основного капитала ВТБ24 составит на конец этого года 15 млрд руб.

Орлов также подчеркнул, что банк может в короткие сроки увеличить норматив достаточности основного капитала, в том числе за счет «дополнительных резервных действий».

Как заключил управляющий партнер НАФИ Павел Самиев, запас по достаточности капитала менее 1 процентного пункта — это опасная зона, особенно если учесть, что у некоторых банков ухудшение активов — это быстрый процесс, который формально часто запускается в ходе проверки. «Акционеры и менеджмент банка должны понимать, что для любого банка было бы разумно иметь запас капитала более 1 процентного пункта», — сказал Самиев.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×