Способы увеличения собственного капитала - Мировой кризис и Я
Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
45 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Способы увеличения собственного капитала

Как увеличить долю собственного капитала?

Финансовая устойчивость является одним из критериев успешного бизнеса. Она обеспечивается достаточной долей собственного капитала. Поэтому многие руководители стремятся к увеличению доли собственного капитала, используя для этого разные способы

При достаточной доле собственного капитала заемные источники используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. Уровень независимости предприятия от заемщиков показывает коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по следующей формуле:

Если показатель коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 (10%), то структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Данный норматив установлен распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.09.94 №56-р.

Так как же увеличить долю собственного капитала? Аналитик сервиса «Эксперт» компании СКБ Контур Екатерина Карсакова советует с этой целью использовать следующие операции:

• дооценка основных средств – переоценка группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости проводится не чаще одного раза в год. Она производится на первое число отчетного года, и её результаты закреплены в балансе только в отчетном году (а не на конец предыдущего года). Нужно учесть, что увеличение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению налога на имущество организаций, но не включается в базу по налогу на прибыль.

• увеличение уставного капитала;

• взносы учредителей в имущество общества — производятся без изменения уставного капитала. В этом случае возвратность вложенных средств (к примеру, заем) не предполагается, а средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль (пп. 3.4 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ ). В качестве взноса лучше использовать деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны (если это организация, а не физическое лицо) не возникла база по НДС с безвозмездной передачи имущества.

Не забывайте, что существует понятие предельно допустимой доли собственного капитала, а излишняя доля капитала может быть вредна для вашего бизнеса.

«Эксперт» — сервис от компании СКБ Контур, позволяющий отслеживать динамику изменений доли собственного капитала. Вы сможете регулярно получать актуальные отчеты о финансовом состоянии предприятия, выявлять вероятность выездной налоговой проверки , возможность банкротства и уровень кредитоспособности . С помощью индивидуальных советов по улучшению бизнеса , «Эксперт» расскажет, какие необходимо сделать шаги для улучшения финансовых показателей фирмы и увеличения прибыли.

Как влияет доля собственного капитала на финансовое здоровье компании?

Финансовая устойчивость является одним из критериев успешного бизнеса. Высокий уровень финансового здоровья успешного предприятия обеспечивается достаточной долей собственного капитала. Поэтому многие руководители стремятся к увеличению доли собственного капитала, используя для этого разные способы.

При достаточной доле собственного капитала заемные источники используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. Уровень независимости предприятия от заемных средств показывает коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по следующей формуле:

Если показатель коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 (10%), то структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным. Данный норматив установлен распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.09.94 №56-р.

Как же повысить долю собственного капитала?

Аналитик сервиса Эксперт Екатерина Карсакова для увеличения доли собственного капитала советует следующие операции:

  • дооценка основных средств — переоценка группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости проводится не чаще одного раза в год. Она производится на первое число отчетного года, и её результаты закреплены в балансе только в отчетном году (а не на конец предыдущего года). Нужно учесть, что увеличение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению налога на имущество организаций, но не включается в базу по налогу на прибыль.
  • увеличение уставного капитала;
  • взносы учредителей в имущество общества — производятся без изменения уставного капитала. В этом случае возвратность вложенных средств (к примеру, заем) не предполагается, а средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль (пп. 3.4 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ). В качестве взноса лучше использовать деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны (если это организация, а не физическое лицо) не возникла база по НДС с безвозмездной передачи имущества.
Читать еще:  Стоимость капитала виды оценок

Не забывайте, что существует понятие предельно допустимой доли собственного капитала, а излишняя доля капитала может быть вредна для вашего бизнеса.

Для того чтобы отслеживать динамику изменений доли собственного капитала, вы можете воспользоваться сервисом Эксперт от СКБ Контур. Вы сможете регулярно получать актуальные отчеты о финансовом состоянии предприятия, выявлять вероятность выездной налоговой проверки, возможность банкротства и уровень кредитоспособности. С помощью индивидуальных советов по улучшению бизнеса, Эксперт расскажет, какие необходимо сделать шаги для улучшения финансовых показателей фирмы и увеличения прибыли.

Подробнее о сервисе вы можете узнать на сайте Эксперта или по телефону бесплатного консультанта сервиса 8 800 500-88-93 .

Объявление

Как увеличить собственный капитал?

Хочу номинально увеличить собственный капитал, без получения ╚живых╩ денег.
Знаю несколько схем:
— через взаимную эмиссию — я покупаю акции одних юр. лиц — они на эти же деньги покупают мои акции, то же самое можно сделать через кредиты и векселя
— субординированный кредит — я привлекаю субординированный кредит от юр. лица и отдаю обратно эти деньги в качестве вложения — акции, векселя, кредиты.

У меня вопрос: есть ли еще какие-нибудь схемы, и есть ли прецеденты по получению субординированных кредитов, а конкретно от банков-нерезидентов (офф-шорных)?

Для начала, необходимо понять какова цель увеличения. Возможны следующие варианты:
— внутренние потребности (валютная позиций, нормативы и т.д.);
— внешняя потребность (позиции в рейтингах, получение новых лицензий со стороны ЦБ и т.д.)
— другие требования.

Цель определяет средства. Например, синдицированный кредит не входит в расчет капитала многих рейтингов, вложения в уставной капитал других обществ снижает капитал банка и т.д.

Давайте определим чель и тогда выберем средства.

Комментарий

  • Регистрация: 16.08.2000
  • Сообщений: 96

Отправил Читатель 08-24-2000 10:26 AM
Для начала, необходимо понять какова цель увеличения. Возможны следующие варианты:
— внутренние потребности (валютная позиций, нормативы и т.д.);
— внешняя потребность (позиции в рейтингах, получение новых лицензий со стороны ЦБ и т.д.)
— другие требования.

Цель определяет средства. Например, синдицированный кредит не входит в расчет капитала многих рейтингов, вложения в уставной капитал других обществ снижает капитал банка и т.д.

Давайте определим чель и тогда выберем средства.

Цель — это номинально увеличить собственный капитал для ЦБ — нормативы, валютная позиция и проч. По-моему, это достаточно серьезное ограничение и обход этих ограничений требует дополнительных телодвижений.

«Субординированный кредит» и «синдицированный кредит» разные понятия. Насколько я знаю, синдицированный кредит в расчете капитала не участвует.

Меня интересует больше, есть ли прецеденты по получению субординированного кредита и включению в собственные средства.
Причем наиболее удачной мне кажется схема с офф-шорным банком- нерезидентом. Потому как при получении кредита от «юрика» по достижении срока меньше 5 лет, мы будем платить ФОР с части этих денег, что совсем не устраивает, а при получении кредита от банка-резидента данная сумма будет вычитаться из его собственных средств.

Собственный капитал организаций, его создание и эффективность использования

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Декабря 2011 в 12:48, дипломная работа

Описание

Чтобы успешно осуществлять свой бизнес, руководство предприятия должно хорошо знать законодательство, регулирующее эту деятельность, четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

Содержание

Введение……………………………………………………………… 3стр.
Глава 1 Ученые экономисты и практики о сущности, значении и эффективности собственного капитала организаций…………………….5стр.
1.1 Мнение экономистов о собственного капитала организации…………….……………………………………………………..5стр.
1.2 Сущность, значение и эффективность (структура) собственного капитала………………………………………………………………………7.стр.
Глава 2 Структура собственного капитала организации и анализ ее динамики …………………………………………………………………. 12стр.
2.1 Характеристика составляющих собственного капитала организации (уставного капитала(фонда), добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли)………………………………………………12стр.
2.2 Структура собственного капитала ЗАО «Навигатор», ее анализ……….……………………………………………………………. 17стр.
2.3 Причины роста или снижения отдельных составляющих собственного капитала ……………………………………………………..19стр.
Глава 3 Эффективность собственного капитала организации и возможности ее повышения……………………………………………. 24стр.
3.1 Показатели характеризующие эффективность собственного капитала организации………………………………………………….….24стр.
3.2 Влияние основных факторов на показатели ………………….28стр.
3.3 Предложение по повышению эффективности собственного капитала…………………………………………………………………….29стр.
Заключение………………………………………………………….32стр.
Список литературы…………………………………………………35стр.
Приложение…………………………………………………………37стр.

Читать еще:  Оценка капитала предприятия
Работа состоит из 1 файл

курсовик 3.docx

Нераспределенная прибыль — чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, то есть в любой момент готовых к новому обороту. Нераспределенная прибыль может из года в год увеличиваться, представляя рост собственного капитала на основе внутреннего накопления. В растущих, развивающихся акционерных обществах нераспределенная прибыль с годами занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. Ее сумма зачастую в несколько раз превышает размер уставного капитала.

Целевые (специальные) фонды создаются за счет чистой прибыли хозяйствующего субъекта и должны служить для определенных целей в соответствии с уставом или решением акционеров и собственников. Эти фонды являются разновидностью нераспределенной прибыли. Иначе говоря, это нераспределенная прибыль, имеющая строго целевое назначение.

Рассмотрим показатели Собственного капитала в приложение №5.

2.2 Структура собственного капитала ЗАО «Навигатор», ее анализ.

Анализ собственного капитала целесообразно начинать с оценки его структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему. На основании данных анализируемого предприятия составим рабочую таблицу для проведения анализа изменений в структуре собственного капитала.

Таблица 1. Изменение структуры собственного капитала ЗАО «Навигатор» в 2009 г.

Из данных таблицы следует, что собственный капитал предприятия в своей основной массе представлен добавочным капиталом и нераспределенной прибылью прошлых лет, удельный вес которых составил в начале года 59,7 и 37,5 %, а в конце года 58,5 и 26,0 %. Доля резервного капитала не превышала в течение года 2,2 % в начале периода и 2,1 % — в конце, а уставный капитал составил 0,5 процента.

Новым элементом в структуре собственного капитала стала статья «Нераспределенная прибыль отчетного периода», на долю которой приходится 12,8 % его величины в конце анализируемого периода.

Значит, в структуре собственного капитала предприятия произошли изменения, связанные с увеличением чистой прибыли. С точки зрения влияния этого изменения на имущественную массу предприятия можно сказать, что за счет увеличения суммы доходов (нераспределенная прибыль из чистой прибыли) активы предприятия возросли на 6107221 руб.

Рассмотрим приложенные документы в приложение № 1, 2, 3, 4.

2.3 Причины роста или снижения отдельных составляющих собственного капитала.

Увеличение собственного капитала предприятия является позитивным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости. Рост собственного капитала может происходить в результате увеличения уставного и (или) накопленного капитала организации.

Накопленный капитал характеризует результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Его увеличение говорит о том, что предприятие «зарабатывает больше, чем тратит», то есть растет стоимость бизнеса и инвестиционная привлекательность организации.

Увеличение уставного капитала можно рассматривать как подтверждение деловой активности предприятия и упрочения его позиции на рынке (например, дополнительная эмиссия акций).

Уставный капитал является собственным капиталом Общества, формируется из вкладов участников и равен сумме номинальной стоимости всех акций, выпущенных Обществом. Уставный капитал выражается только в рублях.

Увеличение уставного капитала:

1. Общество может принимать решения об увеличении Уставного

капитала в связи с приращением имущества, переоценкой основных

фондов, наличием эмиссионного дохода (разницы между фактической ценой

продажи акций и их номинальной стоимости), необходимостью привлечения

дополнительных инвестиций или по иным причинам, которые должны быть

Читать еще:  Человеческий капитал как фактор производства

указаны в решении Общего собрания акционеров об увеличении Уставного

2. Переоценка основных фондов Общества не влечет за собой

обязательное увеличение его Уставного капитала. Такое решение

принимается Обществом по своему усмотрению в установленном настоящим

Акции, выпущенные в счет доли увеличения Уставного капитала на

величину переоценки основных фондов распределяются среди акционеров

пропорционально их доле и видам акций в Уставном капитале Общества,

зафиксированным в реестре акционеров на момент проведения собрания

акционеров, принимающих решение об изменении размера Уставного

3. Увеличение Уставного капитала может производиться путем

увеличения номинальной стоимости акций или путем дополнительного

(следующего) выпуска акций.

В обоих случаях Общество осуществляет регистрацию выпуска акций

в Министерстве финансов РФ, или его органах по месту нахождения

Общества в зависимости от суммы выпуска.

4. Увеличение номинала акций влечет за собой изъятие из

обращения акций или сертификатов акций и замену их у акционеров на

новые акции или сертификаты, а также внесение соответствующих

изменений в реестр акционеров.

Уменьшение уставного капитала:

1. Уставный капитал Общества может быть уменьшен, в частности,

— если активы Общества становятся меньше Уставного капитала;

— если часть ранее выпущенных акций признана в установленном

Уставный капитал может быть уменьшен также в целях выплаты

акционерам свободных средств Общества.

2. Уменьшение Уставного капитала может производиться путем

аннулирования части акций или снижения номинальной стоимости акций.

В обоих случаях об изменении Уставного капитала Общество

сообщает в Министерство финансов или его территориальные органы по

месту своего нахождения соответственно для аннулирования части

зарегистрированных акций или для регистрации выпуска акций с

уменьшенным размером номинальной стоимости и аннулирования прежних выпусков акций.

3. Уменьшение Уставного капитала Общества путем снижения

номинальной стоимости акций влечет за собой для Общества

обязательства, предусмотренные п. 2.4. настоящего Положения.

4. При уменьшении Уставного капитала Общество должно прежде

всего аннулировать имеющиеся в распоряжении Совета директоров

5. Не допускается уменьшение Уставного капитала ниже

минимального размера, установленного законодательством. В этом случае

Общество подлежит ликвидации.

6. О намерении уменьшить Уставный капитал Общество должно

предварительно уведомить кредиторов посредством публикации в печати.

Известные Обществу кредиторы уведомляются персонально. При уменьшении Уставного капитала кредиторы имеют право потребовать от Общества дополнительных гарантий, связанных с исполнением Обществом своих обязательств. Общество не может уменьшить Уставный капитал без согласия кредиторов или уведомления их требований.

7. Выплаты акционерам за счет Уставного капитала допускаются

только после государственной регистрации уменьшенного Уставного

Добавочный капитал – собственный капитал, но не распределенный между собственниками. Его формирование не связано с взносами собственников. Величина добавочного капитала отражает изменение собственного капитала за какой-либо период, но прошедшее без прямого участия фирмы и ее собственников.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Существуют следующие пути формирования и увеличения добавочного капитала:

В добавочный капитал зачисляется разница между восстановительной (рыночной) стоимостью основных средств и их первоначальной стоимостью.

    1. Ассигнования из бюджета на производственное развитие, то есть на прирост собственных оборотных средств и на увеличение основных средств.
    2. Средства, направляемые на пополнение собственных оборотных средств и т.д.

Уменьшение добавочного капитала происходит редко. Это случается по следующим причинам:

    1. Снижение стоимости основных средств в результате их переоценки.
    2. Покрытие убытка от безвозмездной передачи имущества предприятия другим организациям.
    3. Увеличение уставного капитала по решению собственников.
    4. Покрытие убытка за отчетный год при отсутствии резервного капитала.

Резервный капитал – это так называемый запасной источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков. Резервный капитал формируется из отчислений от чистой прибыли, цель его образования – это гарантия интересов собственников и кредиторов.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector