Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Сущность и структура оборотного капитала

Оборотный капитал: сущность, состав и структура

Тема 5.2 Финансы организаций (предприятий)

1. Финансовые ресурсы организаций и принципы их формирования

2. Содержание и порядок формирования доходов, расходов и прибыли организации

3. Планирование себестоимости и выручки от реализации продукции

4. Оборотный капитал: сущность, состав и структура

5. Основной капитал: экономическое содержание, источники финансирования и использования

6. Основные показатели финансового состояния организации

Оборотный капитал: сущность, состав и структура

Для осуществления своей деятельности предприятия и организации формируют капитал и имущество. Все сред­ства предприятий и организаций подразделяются на основ­ные и оборотные. Всеактивы (имущество) в балансе сис­тематизированы в зависимости от степени ликвидности, пассивы — от срочности исполнения обязательств.

Активы отражаются по их стоимости для компании, под­разделяются на:

· (или долгосроч­ные и краткосрочные активы),

классифицируются также по степени ликвидности на:

К оборотным средствам (активам) относят все крат­косрочные активы:

· денежные средства и

Можно также сказать, что оборотные средства представляют собой денежные средства, авансированные в оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные активы участвуют в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.

Оборотный капитал во многом опреде­ляет рентабельность организации, характеризует и ее лик­видность. При оценке состояния организации необходимо знать не только величину оборотного капитала, но и его структуру — соотношение между производственными запасами и готовой продукцией.

В мировой практике это соотношение составляет примерно 3:1.

Жизненный цикл оборотных средств состоит из следую­щих этапов:

Поступление → эксплуатация → выбытие.

Запасы(в соответствии с МСФО) — это активы,

· пред­назначенные для продажи в ходе нормальной деятельности;

· находящиеся в процессе производства для такой продажи;

· в форме сырья или материалов, предназначенных для исполь­зования в производственном процессе или при предоставле­нии услуг.

Товарно-материальные запасы — сырье и мате­риалы, незавершенное производство, готовая продукция, запасные части для ремонта и обслуживания.

Себестоимость запасов должна включать в себя все затраты на приобретение (цену покупки, импортные пошлины и прочие невозмещае­мые налоги, транспортные и транспортно-экспедиторские расходы и др.), затраты на переработку и иные затраты, возникшие при транспортировке запасов.

В балансе запасы могут быть оценены по одному из вариантов:

— по фактической себестоимости каждой единицы запа­сов. Однако осуществить на практике такой учет практиче­ски довольно сложно (и очень дорого);

— по средней (средневзвешенной) себестоимости запа­сов (использование данного метода, как любого усреднения, приводит к погрешности);

— по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО). Метод очень удобен, но приводит к тому, что сырье учиты­вается, как правило, по минимальной себестоимости, так как в течение времени (с учетом инфляции) цены растут и дан­ный метод приводит к уменьшению себестоимости произ­водства, а следовательно, и к увеличению налогооблагаемой прибыли (и величины самого налога на прибыль);

— по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО), что ведет к увеличению себестоимости производ­ства продукции, а следовательно, к уменьшению налогооб­лагаемой прибыли и налога на прибыль.

Производственные запасы отражаются в балансе по их фактической себестоимости, в которую включается сумма фактических затрат предприятия на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость (если сумма налога возмещается из бюджета).

Фактическими затратами на приобретение материально-производственных запасов могут быть:

— суммы, уплачиваемые по договорам поставщикам;

— суммы, уплачиваемые организациям за консультаци­онные и информационные услуги, связанные с приобрете­нием запасов;

— таможенные пошлины и иные платежи;

— невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с при­обретением запасов;

— вознаграждения, уплачиваемые посредникам при приобретении запасов;

— затраты по заготовке и доставке материально-произ­водственных запасов до места их использования, включая расходы по страхованию;

— проценты по заемным средствам, полученным на при­обретение запасов, если оплата процентов произведена до оприходования запасов на складах предприятия;

— иные затраты, непосредственно связанные с приобре­тением запасов.

Финансовая отчетность организации должна раскрывать:

· учетную политику, принятую для оценки запасов (выбран­ный метод расчета их себестоимости);

· общую балансовую стоимость запасов;

· балансовую стоимость запасов, учтен­ных по чистой стоимости реализации;

· величину возврата любого списания;

· обстоятельства или события, приведшие к списанию;

· балансовую стоимость запасов, заложенных в качестве обеспечения обязательств.

Готовая продукция организаций с момента ее отгрузки покупателям и до ее оплаты находится в виде дебиторской задолженности, которая представляет собой задолжен­ность покупателей, закупщиков, заемщиков, а также сумму авансов, выданных поставщиками подрядчикам.

· текущую задолженность, образующуюся в ходе обычной операционной деятельности организаций и погашаемую в течение 12 месяцев с даты баланса;

· долгосрочную задолженность, погашаемую более чем через 12 месяцев с даты баланса,

· а также безнадежную задолженность, по которой уже истек срок исковой давности.

Денежные средства — это наиболее ликвидная часть оборотных активов, в состав которых входят деньги (в кассе, на текущих, расчетных, валютных и специальных счетах) и их эквиваленты (банковские депозиты, ценные бумаги).

К прочим оборотным активам относят остальные крат­косрочные активы, например предоплату или денежные средства некоммерческого характера.

Как было сказано выше, в зависимости от степени ликвид­ности оборотные активы подразделяются на три группы:

· наиболее ликвидные (денежные средства и их эквиваленты);

· высоколиквидные (плюс часть дебиторской задол­женности и проч.);

· наименее ликвидные — запасы и прочие активы.

Читать еще:  Понятие и состав капитала

Оборотные активы находятся в постоянном движении (рис. 1).

Материальные запасы используются для про­изводства готовой продукции, которая после ее реализа­ции превращается в дебиторскую задолженность, после погашения в виде денежных средств поступающая на счет предприятия. Часть полученных денежных средств направ­ляется на приобретение материальных запасов для осуще­ствления бесперебойного производства:

Рис. 1. Кругооборот оборотных средств

Естественно, производство стараются организовать таким образом, чтобы продолжительность оборота была как можно меньшей.

Следовательно, определяется обора­чиваемость оборотных средств как количество оборотов за период или продолжительность одного оборота:

1) рассчитывается количество оборотов как отношение выручки от реализации продукции на средние остатки оборотных средств (средние, потому что величина остат­ков оборотных средств меняется ежедневно). Усреднение остатков оборотных средств производится как средняя арифметическая величины остатков на начало и конец ана­лизируемого периода;

2) рассчитывается продолжительность одного оборота как отношение количества дней анализируемого периода (360, 180, 90 или 30 дней) к количеству оборотов.

В структуре оборотных средств предприятия преобла­дают товарно-материальные запасы и дебиторская задол­женность, доля которых превышает 50% совокупных активов предприятия.

Величина денежных средств незначительна, так как предприятие не ставит цель иметь большие суммы денежных средств (если они есть, то предприятие может с их помощью получать дополнительный доход, приобретая акции других компаний или помещая деньги на депозит).

По степени нормирования выделяют нормируемые (про­изводственные запасы, товары для перепродажи, незавер­шенное производство, товары на складе) и ненормируемые (финансовые вложения, отгруженная продукция, дебитор­ская задолженность, прочие оборотные средства) средства.

Нормирование производится (отдельно по каждому элементу) для определения оптимального размера оборот­ных средств предприятия, которые необходимо приобрести и хранить в течение определенного времени для обеспече­ния непрерывности производственного цикла. Нормативы отражают минимальную потребность предприятия в обо­ротных средствах, требуемых для поддержания непрерыв­ного производственного процесса.

Норматив оборотных средств в виде сырья, материалов и полуфабрикатов рассчитывается по формуле

где Р — однодневный расход сырья и материалов; Д — норма запасов в днях.

Однако норма запасов в днях должна учитывать такие составляющие, как время доставки материалов на склад предприятия, время для подготовки материалов к произ­водству, время пребывания материалов на складе, страхо­вой запас (зависит от вида деятельности и составляет, как правило, 50% складского запаса).

В зависимости от источника формирования различают собственные (приобретенные за свой счет) и заемные (при­обретенные за заемные средства — кредитные).

По степени участия в производственном цикле разли­чают оборотные средства, в состав которых включаются сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, а также запасы в процессе производства, полуфабрикаты собственного производства и незавершенное производство (им уделяется самое пристальное внимание в менеджменте любого предприятия) и средства обращения (продукция на складе, отгруженная продукция, средства в расчетах, денежные средства на счетах, кассовые остатки).

Потребность предприятия в оборотных средствах зави­сит от объемов производства, масштабов предприятия, сферы деятельности, структуры капитала, длительности производственного цикла, состояния платежной системы и других факторов.

Состав и структура оборотного капитала

Понятие оборотных средств и капитала

Оборотные средства включают в себя денежные средства компании, которые нужны для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Состав оборотных производственных фондов включает в себя предметы труда, полностью потребляемые за каждый производственный цикл. Они способны менять свою натуральную форму и целиком переносить стоимость на готовые изделия.

Оборотные производственные фонды включают:

  • сырье,
  • вспомогательные и основные материалы,
  • топливо,
  • комплектующие,
  • другие предметы труда.

Фонды обращения включают в себя средства, с помощью которых происходит процесс реализации товара. Сюда включена готовая продукция на складах, товар отгруженный заказчикам, но еще не оплаченный, денежные средства.

В процессе изучения состава и структуры оборотных средств их необходимо группировать по нескольким признакам: в соответствии со сферой оборота, элементами, охвату нормированием.

В соответствии со сферами оборота оборотные средства можно подразделить на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные средства всё время движутся, переходя из сферы производства в сферу обращения. При этом происходит изменение только их формы.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В общем виде круговорот оборотных средств можно представить в виде рисунка.

Рисунок 1. Круговорот оборотных средств. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Кругооборот денежных средств начинается на момент оплаты компанией материальных ресурсов, которые необходимы производству. Окончание кругооборота характеризуется возвратом данных затрат в виде выручки от продажи продукции.

Впоследствии денежные средства вновь вступают в кругооборот и используются компанией для того чтобы приобретать материальные ресурсы и запускать их в производственный процесс. Время, в течение которого оборотные средства проходят производственное обращение, совершая полный кругооборот, называется период оборота оборотных средств. С помощью этого показателя характеризуется средняя скорость движения оборотных средств предприятия.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Состав оборотного капитала

Оборотный капитал предприятия включает совокупность денежных и материальных средств, которые включены в средства производства и однократно участвует в процессе производства.

Данный вид капитала также полностью переносит свою стоимость на готовые изделия. Отраслевая структура оборотного капитала определяется его размещением между компаниями различных отраслей.

К примеру, сфера производства определяет оборотный капитал через степень концентрации, характер и длительность производственного процесса, материалоемкость, уровень технического оснащения и др.

Читать еще:  Достаточность капитала формула

Предприятия сферы обращения включают более высокую долю запасов товарно-материальных ценностей. Размещение оборотного капитала в процессах воспроизводства ведет к разделению оборотного капитала на производственный оборотный капитал и капитал фондов обращения.

Производственные оборотные фонды применяются в процессах производства, а фонды обращения в процессе обращения, то есть продажи готовых изделий или приобретения товарно-материальных ценностей.

Оптимальное соотношение между этими фондами зависит от большей доли оборотных фондов, которая участвует в создании стоимости. Так, величина фондов обращения должна быть достаточной и не больше того, чтобы обеспечить ритмичный процесс обращения.

Оборотные производственные фонды включают в себя производственный запас, в том числе сырье, материалы, топливо, запасные части, тару, а также незавершённое производство, расходы будущих периодов.

Фонды обращения состоят из готовой продукции, отгруженных товаров, денежных средств, средств прочих расчетов, дебиторской задолженности.

В соответствии с принципами оптимизации размера запаса оборотные средства можно подразделить на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые средства обладают возможностью рассчитывать экономически обоснованную потребность в определенных видах оборотных фондов. Ненормируемые оборотные фонды представляют собой элементы фондов обращения. Управление данной группы осуществляется для предотвращения необоснованного увеличения фондов обращения, определяя важный фактор оборачиваемости оборотных фондов в сфере обращения.

Ненормируемыми обычно являются фонды обращения, к которым можно отнести дебиторскую задолженность, средства на расчетных счетах, средства в кассе предприятия.

Структура оборотного капитала

Необходимо подразделить источники формирования оборотных фондов (средств) на несколько групп. Среди собственных источников можно выделить собственный капитал, средства, которые приравнены к собственным средствам, а также заемные средства.

Заемные средства включают кредиты банков, товарные кредиты, привлеченные денежные средства, кредиторскую задолженность компании.

В ходе развития производственной деятельности предприятия собственный оборотный капитал играет определяющую роль, обеспечивая финансовую стабильность и оперативную самостоятельность и устойчивость любого предприятия. С помощью собственных оборотных средств предприятие осуществляет их продажу, передачу другим хозяйствующим субъектам, сдачу в аренду, продажу гражданам.

Заемный капитал, который привлекается в виде банковских кредитов и прочих форм, способен удовлетворить потребности организаций или фирм в оборотных фондах. В этом случае главным критерием условий кредитования банками является надежность финансового состояния компании, включая оценку его финансовой устойчивости.

Структура оборотного капитала в компаниях по различным отраслям промышленности непостоянна и может меняться в динамике под воздействием некоторых факторов:

  • особенности организации процессов производства,
  • особенности сбыта и снабжения,
  • местонахождение покупателей и поставщиков,
  • структура затрат на производство,
  • специфика компании,
  • уровень кооперирования и комбинирования, концентрации и специализации,
  • качество готовых изделий,
  • ускоренный характер научно-технического прогресса.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

1. Сущность и структура оборотного капитала

1. Сущность и структура оборотного капитала

Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие – «фонды обращения».

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем – в производственную, снова в товарную и денежную. Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие – оборотные средства.

Оборотные средства (оборотный капитал) – совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Функция оборотного капитала состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотного капитала – оборот денег, платежей.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т. п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем в легкой промышленности.

Организация оборотного капитала на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотных средств. При определении уставного фонда предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива. За счет собственных источников оборотный капитал формируется в размере постоянных не снижающихся запасов и затрат, за счет заемных – при повышенной потребности в оборотных средствах.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Экономическая сущность и структура оборотного капитала

В хозяйственной деятельности предприятия необходимо участие не только основных, но и оборотных средств, необходимых для своевременного выполнения всех хозяйственных операций.

Читать еще:  Затраты на собственный капитал

Оборотный капитал предприятия – его финансовые ресурсы, инвестируемые в оборотные активы.

При этом различают оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды – часть производственных фондов предприятия, вещественные элементы которых в процессе производства, в отличие от основных фонды, расходуются в течение данного производственного цикла, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу (при этом они теряют свою натурально-вещественную форму).

Фонды обращения – средства предприятия, закрепленные в сфере обращения.

Состоят из следующих компонентов: готовой продукции на складах; товаров в пути (отгруженная продукция); денежных средств; средств в расчетах с потребителями продукции.

Оборотные производственные фонды предприятия включают следующие элементы.

  1. Производственные запасы – предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
  2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других на том же предприятии.
  3. Расходы будущих периодов – невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся к продукции будущего периода.

Структура оборотных средств – соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями.

Знание и анализ структуры оборотного капитала предприятия имеет большое значение, так как в определенной мере характеризует финансовое состояние предприятия на тот или иной момент его работы. Оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения оборачиваемости. Только так можно повысить эффективность их использования.

По охвату нормированием выделяют следующие оборотные средства: нормируемые – оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей; ненормируемые – средства в расчетах, кассе и на счетах в банке.

Формирование собственного оборотного капитала происходит в момент создания предприятия. С этой целью формируется уставный капитал (складочный, паевой). По мере развития предприятия пополнение оборотного капитала может происходить за счет собственных источников, полученных предприятием в процессе своей деятельности, а главным образом – за счет прибыли.

Источники оборотного капитала: устойчивые пассивы – средства предприятия, которые ему не принадлежат, но постоянно находятся в его обороте; прочие собственные средства – временно свободные остатки резервного фонда, фондов специального назначения; краткосрочные кредиты банков; кредиторская задолженность.

Сущность и структура оборотного капитала

Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта.

Оборотные производственные фондыпо вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращенияхотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие – «фонды обращения».

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем – в производственную, снова в товарную и денежную. Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие – оборотные средства.

Оборотные средства (оборотный капитал)– совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Функция оборотного капитала состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотного капитала – оборот денег, платежей.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т. п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем в легкой промышленности.

Организация оборотного капитала на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотных средств. При определении уставного фонда предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива. За счет собственных источников оборотный капитал формируется в размере постоянных не снижающихся запасов и затрат, за счет заемных – при повышенной потребности в оборотных средствах.

Дата добавления: 2015-05-26 ; просмотров: 429 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×