Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инфляция и кредит выгода

Как использовать инфляцию в личных целях

Свежая отчетность показывает, что процентные доходы российских банков по операциям с физлицами растут. Проще говоря, люди берут все больше кредитов, платя банкам проценты, и все меньше получают доходов от депозитов.

Одна из причин этого явления лежит на поверхности: стабилизировавшаяся после первой волны кризиса ситуация подталкивает людей больше тратить и меньше откладывать. А то, что кризис на первый взгляд оказался скоротечным и не очень страшным, позволяет им надеяться, что ничего особо плохого не случится и в будущем.

Это довольно опасное заблуждение. Ни одна из базовых проблем мировой финансовой системы, лежащих в основе кризиса, не решена. Вся стабильность последних месяцев основана на наркотических вливаниях денег в систему со стороны правительств европейских стран и США. Как показывают события последних дней, даже формальные и во многом «виртуальные» негативные действия участников рынка вызывают едва ли не катастрофические последствия.

Россия — не исключение: когда окончательно вскроются экономические язвы Европы, а «бумажный» спрос на энергоносители упадет, мы увидим такие неприятности, что первый этап кризиса будет вспоминаться как счастливое время.

Казалось бы, на пороге крепких экономических заморозков брать кредиты — далеко не лучшее решение, как для человека, так и для компании. Сжатие экономики, резкие колебания валютных курсов, угроза высокой безработицы — крайне негативные факторы для тех, кто планирует в течение нескольких лет отдавать на погашение кредита существенную часть зарплаты или прибыли. Однако вскоре на рынке частных вкладов и кредитов могут начаться интересные события. Несмотря ни на что, многие «продвинутые» в финансах потребители будут брать все больше кредитов.

Дело в том, что ключевую роль в ближайшие годы — как в развитом мире, так и в России — может начать играть высокая инфляция. Триллионы долларов и евро, вкачиваемые в экономики США и Европы, рано или поздно в какой-то степени просочатся в реальный мир — в виде сильно изменившихся ценников в магазинах. В принципе, это уже происходит: многие знакомые американцы жалуются, что походы в магазин становятся для них с каждым месяцем все более разорительными. Официальная статистика в США, пожалуй, еще более лукава, чем российская, поэтому я больше доверяю глазам простых людей, а не цифрам чиновников.

Что касается России, то тут — своя напасть. Государство продолжает наращивать социальные и военные расходы: для исполнения бюджета не хватает уже и 100 долларов за баррель нефти, а экономика фактически буксует. Кроме того, традиционно высокая доля импорта в российском потреблении волей-неволей приведет к перетоку к нам западной инфляции. А падение цены нефти вызовет снижение обменного курса рубля, что вновь скажется на рублевой цене импортных товаров.

Я не думаю, что даже сочетание всех этих факторов способно привести инфляцию к уровням в десятки и сотни процентов годовых, как пророчествуют некоторые «экономисты». Но рост цен на 12-15-20 % в ближайшие годы вполне вероятен.

Даже такой относительно небольшой, но в то же время значительно более высокий, чем сейчас, уровень инфляции делает возможным своего рода арбитраж на разнице между стабильным процентом по кредиту и ускоряющимся обесцениванием денег.

Фиксированная ставка по кредиту с аннуитетными платежами подразумевает регулярные одинаковые выплаты в пользу банка. Но с учетом инфляции эти выплаты с каждым годом заметно уменьшаются. При 15% инфляции номинально такая же как сейчас выплата через четыре года окажется фактически вдвое меньшей. «Играя» со ставкой и ожидаемым уровнем инфляции, можно подобрать вариант, при котором кредит, выданный на несколько лет, фактически окажется бесплатным — то есть в реальных деньгах заемщик отдаст банку ровно столько же, сколько брал, а то и меньше.

Сейчас — как раз то самое время, когда ставки по кредитам еще относительно низки, а инфляция уже на пороге. Конечно, речь не идет о разного рода «мгновенных» потребительских кредитах под безумные проценты. Но, скажем, вариант с покупкой машины или квартиры в долг, при котором реальные выплаты окажутся меньше, чем сумма займа, подобрать, скорее всего, удастся. В конце концов занять можно не только в банке, но и на работе или у партнеров по бизнесу.

Я ни в коем случае не призываю бежать к источнику денег и набирать кредиты по максимуму. Риски в этом деле весьма велики: никто не знает, что завтра произойдет с работой или бизнесом, а платить банку придется в любом случае. Но помнить о том, что инфляция может быть не только врагом, но и другом, все же стоит.

Любое финансовое явление имеет больше чем одну сторону. И иногда, соблюдая все меры предосторожности, этим можно пользоваться.

Влияет ли инфляция на кредит?

Инфляция – это процесс обесценивания национальной валюты страны. В каждой стране она присутствует и постоянно отслеживается, так как является важным экономическим показателем. Существуют определенные рамки, в которых инфляция считается нормальной и прогнозированной, под которую и принимаются все решения, составляются планы. В Российской Федерации в 2015 году уровень данного показателя составлял 8%. Что касается 2016, то учитывая кризис и проблемы страны, по итогам года показатель значительно возрастет.
От инфляции зависят все сферы национального хозяйства, в том числе и банковский сектор. Инфляция влияет на проценты по выдаче займов, депозитов, на налоговые выплаты населения, на тарифы и т.д. Что касается банков, то их деятельность значительно зависит от Центрального банка РФ. Именно для простого населения крайне важен размер инфляции, ведь он определяет риски, вложенные в проценты по кредитам. Именно о взаимосвязи уровня инфляции и процентных ставок сегодня будет идти речь.

Механизм влияния инфляции на кредит

Процент, который устанавливают банки на кредиты, в значительной степени зависит от ставки рефинансирования. Установка данной ставки находится в компетенции ЦБ и является очень важной характеристикой банковского сектора в целом. Для того, чтобы выдавать населению и компаниям кредиты, банки обращаются за средствами к ЦБ. ЦБ устанавливает свой четкий процент, который и называется — «ставка рефинансирования». Чем больше она, тем выше ставка банковского процента.
Как ставка рефинансирования, так и уровень инфляции являются показателями дел в стране, состояния экономики. Соответственно, между параметрами существует тесные корреляционные связи. Именно отсюда и выплывает тот факт, что увеличение уровня инфляции ведет к удорожанию кредита для физических и юридических лиц. В противном случае, происходит обратная реакция и кредит дешевеет.

Взаимосвязь между различными экономическими показателями

Уровень инфляции снижается. Когда уровень инфляции в стране снижается, деньги дорожают, то Центральный банк начинает проводить политику уменьшения ставки рефинансирования. Это в свою очередь позволяет банкам выдавать более дешевые кредиты физическим и юридическим лицам. Важно, чтобы снижение было плавным и без резких скачков, а иначе это может привести к серьезному повышению спроса на кредиты. Большое количество дополнительных денег у населения приведет к росту потребления, что в свою очередь может вызвать увеличение инфляции. Уровень инфляции возрастает. Рассмотрим противоположный сценарий, когда ставка рефинансирования возрастает. Это приводит к тому, что затраты банков на кредитование населения значительно увеличиваются. Незначительное увеличение не принесет никаких серьезных последствий для экономики. Однако, если кредит станет слишком дорогим, то населению будет сложно брать кредиты и ипотеки, проценты по которым и так очень высокие.

Инфляция и кредит

Как мы уже выяснили, инфляция напрямую влияет на стоимость кредита. А каким образом устанавливается ставка процента на займы? Формируется она по следующей схеме: банк кредитуется Центральным банком по ставке рефинансирования. После, банк включаетт к ставке свои затраты (съем помещений, заработная плата работников, оплата рекламы, обслуживание, инкассация и др.), а также риски и уровень дохода. Что касается рисков, то это очень важно. Чем хуже общая ситуация в стране, чем менее стабильной она является, тем выше будет риск того, что кредит не будет возвращен, а соответственно он становится гораздо дороже. Эффективный процент в среднем составляет около 28% годовых.
Сгорание займа. Средства, которые выдает банк, клиент получает сегодня, а возвращает завтра. Что это значит для заемщика? Так как инфляция – это постоянно присутствующее явление, то она влияет постоянно на размер долга. Несмотря на то, что человек будет возвращать одинаковую сумму, но учитывая ее обесценивание, они уже будет значительно меньшей, чем была раньше. То есть, ее значение, ее покупательская способность уменьшится. Для краткосрочного периода данный эффект практически незаметен и на него не обращают внимание, больше касается микро финансовых компаний. Однако, когда мы говорим о долгосрочном кредитовании, то ежегодно человек может чувствовать, как уплата платежей становится не такой сложной и большой. Для того чтобы разобраться, как же на практике связана инфляция и кредит, давайте проанализируем некоторые предложения на рынке, а также сравним степень сгорания долга при разных сроках кредитования на одну и ту же сумму.
1. Берем деньги в долг на сумму 200 000р. на год под 15 %. Если воспользоваться кредитным калькулятором банка, то можно получить сумму переплаты в размере 16 250р. Теперь нужно рассчитать, насколько сгорел кредит с учетом инфляции. Для того, чтобы это сделать, необходимо вычислить ежемесячный платеж и определить, какая его часть идет непосредственно на уплату долга. В нашем случае каждый месяц нужно выплачивать 18051 66р. Но помните, что часть этой суммы уходит на уплату долга, а часть на уплату процентов по кредиту. С каждым месяцем их доля будет меняться. Если определить месячный уровень инфляции, то он будет составлять около 0,55%. Это значит, что ежемесячно кредит будет дешеветь. В общем, за 12 месяцев переплата составит почти 6000 р., так как остальную сумму съест инфляция. А это значит, что реальная ставка процента значительно меньше, чем объявлено изначально.

Читать еще:  Золото в кредит через интернет магазин

Подведение итогов

Рассмотрев основные механизмы и причины влияния уровня инфляции на кредит, на его стоимость, нужно подвести черту, сделать определенные выводы. Если вы будете рассчитывать размер своей переплаты, корректируя ее на уровень инфляции, то ее размер будет не таким значительным, что сделает его выгоднее для вас. Когда договор о выдаче кредита был подписан, а уровень инфляции растет, то это выгодно для должника. В таком случае, платить будет проще, так как кредит будет дешеветь. Однако, это лишь одна сторона. Выгода для заемщика будет лишь в том случае, если его доход также зависит от инфляции. То есть, если деньги обесцениваются, то его зарплата увеличивается. Если же этого не происходит, то говорить о выгоде не приходится. Более того, инфляция вызывает рост цен, а поэтому доход заемщика будет уменьшаться еще сильней. Поэтому нужно учитывать, где и на каких условиях вы работаете. Перед тем, как сделать такой серьезный шаг, внимательно проанализируйте все предложения, прогнозируйте ситуацию в стране, оцените свои возможности.

«Съест» ли инфляция кредитные деньги?

Кредиты сегодня пользуются огромной популярностью среди белорусских граждан, даже несмотря на высокие ставки. В этом нет ничего удивительного, ведь позволить себе крупное приобретение многие могут только с помощью заемных средств. А решение жилищного вопроса для большинства белорусов возможно только посредством кредита. Тем не менее ежемесячные платежи по кредиту – удовольствие сомнительное, поэтому многие кредитополучатели стремятся расстаться с кредитным бременем как можно скорее. В этом случае встает вопрос о досрочном погашении кредита, который является отдельным пунктом договора между банком и заемщиком.

Сразу стоит отметить, что банку досрочное погашение кредита невыгодно, поскольку он с одной стороны теряет часть своей прибыли, с другой – необходим перерасчет процентов, что естественно добавляет работы банковским служащим. Кроме того, у банка высвобождаются средства, которые необходимо снова пустить в оборот для получения дальнейшей прибыли.

Запретить клиенту погасить кредит досрочно банк, впрочем, не имеет права, однако, чтобы воспрепятствовать процессу досрочного погашения, могут применяться дополнительные санкции и штрафы. При этом сумма штрафных санкций может составлять 3-10% от суммы остатка долга. Тем не менее даже с учетом комиссий досрочно погасить кредит может быть выгодное, чем уплата согласно графику.

Условия досрочного погашения должны быть прописаны в договоре. Так банк может либо наложить мораторий на досрочные выплаты либо предусмотреть штраф и обозначить его размер. Поэтому при заключении кредитного договора стоит обратить внимание на этот пункт. Тем более если еще несколько лет назад банки неохотно шли навстречу кредитополучателям, то сейчас все чаще практикуется досрочное погашение без штрафов и дополнительных ограничений. Это хороший маркетинговый ход, который способствует повышению лояльности клиентов, стимулирует быстрый возврат денег и привлекает новые займы.

Досрочное погашение может быть как полным, так и частичным. В первом случае – это полный расчет по сумме кредита до окончания срока договора. Частичное погашение предусматривает внесение платежа большей суммы, чем прописано в графике. В результате банком будет произведен перерасчет ежемесячных платежей с учетом уменьшения суммы основного долга.

Досрочное погашение – это дополнительный плюс к кредитной истории клиента. Несмотря на частичную потерю прибыли, при рассмотрении очередной заявки на кредит банк будет гораздо лояльнее относится к кредитополучателю, который не только вовремя вносил платежи, но и погасил долг досрочно. Это свидетельствует о его надежности и платежеспособности, имея дело с такими клиентами, банк, таким образом¸ снижает риск проблемных активов.

Досрочное погашение кредита естественно имеет смысл для заемщика. Рассчитываясь с кредитным бременем, экономится значительная сумма денег. Однако если речь идет о кредите на недвижимость, то вряд ли стоит прибегать к досрочному погашению. Жилье кредитуется на срок от 10 до 20 лет, за это время инфляция поглотит значительную долю заемных средств, в результате кредит обойдется гораздо дешевле. Даже при полной процентной ставке по кредиту на недвижимость есть смысл растянуть процесс выплат. А если повезло получить жилищный кредит на льготных условиях, то погашать его досрочно тем более нецелесообразно.

Кроме того, сумма кредита на недвижимость несравнима с потребительским, поэтому погасить его досрочно, как правило, бывает гораздо сложнее исключительно с финансовой точки зрения.

Чтобы нагляднее представить разницу, рассчитаем суммы переплат, которые ожидают кредитополучателя при внесении платежей в соответствии с графиком и в случае досрочного погашения кредита.

Для примера возьмем обычный потребительский кредит в сумме 30 000 000 рублей на 2 года, который был выдан без поручителей под 60% годовых. Переплата за указанный срок составит 19 650 000 рублей, что составляет почти 70% от суммы кредита. Если принять за условный показатель инфляции прогнозируемую на текущий год цифру 12%, то переплата по кредиту уменьшится до 14 300 000 рублей. Таким образом, благодаря инфляции экономия составит 5 350 000 рублей.

Однако если погасить долг досрочно, например, в течение полугода, то переплату можно сократить не на 5,3 млн., а практически в 3 раза. Приблизительная сумма за пользование кредитом при его досрочном погашении за 6 месяцев составит чуть более 6 млн. рублей, правда, и ежемесячные платежи вырастут до 6 млн. В этом случае оптимальным сроком может быть погашение кредита либо в течение года либо полутора лет. В среднем экономия с учетом инфляции составит 7 400 000 и 11 400 000 рублей соответственно.

Если рассматривать потребительские кредиты с поручителями, процентная ставка по таким предложениям держится на уровне около 40%. При аналогичной сумме в этом случае переплата за 2 года составит 12 187 500 рублей. С учетом условной инфляции 12% сумма сократится приблизительно до 7,7 млн. рублей. Таким образом, по кредиту с поручителями переплата банку представляет не такую астрономическую сумму, которую погасить надо как можно скорее. Тем не менее при возможности от кредитного бремени лучше избавиться раньше.

Например, если аналогичный кредит погасить в течение года, то стоимость кредита сократится примерно в два раза – до 6,5 млн., а с учетом инфляции – и вовсе до 4 млн. рублей.

Читать еще:  Неработающий кредит это кредит по которому

Таким образом, экономия при досрочном погашении кредита очевидна. При заключении кредитного договора стоит лишь уточнить его условия и объективно взвесить свои финансовые возможности для его раннего погашения.

Как инфляция влияет на кредит?

Инфляция – это процесс обесценивания национальной валюты страны. В каждой стране она присутствует и постоянно отслеживается, так как является важным экономическим показателем. Существуют определенные рамки, в которых инфляция считается нормальной и прогнозированной, под которую и принимаются все решения, составляются планы. В Российской Федерации в 2013 году уровень данного показателя составлял 6,5 %. Что касается 2014, то учитывая кризис и проблемы страны, по итогам года показатель значительно возрастет.

От инфляции зависят все сферы национального хозяйства, в том числе и банковский сектор. Инфляция влияет на проценты по выдаче займов, депозитов, на налоговые выплаты населения, на тарифы и т.д. Что касается банков, то их деятельность значительно зависит от Центрального банка РФ. Именно для простого населения крайне важен размер инфляции, ведь он определяет риски, вложенные в проценты по кредитам. Именно о взаимосвязи уровня инфляции и процентных ставок сегодня будет идти речь.

Механизм влияния инфляции на кредит

Процент, который устанавливают банки на кредиты, в значительной степени зависит от ставки рефинансирования. Установка данной ставки находится в компетенции ЦБ и является очень важной характеристикой банковского сектора в целом. Для того, чтобы выдавать населению и компаниям кредиты, банки обращаются за средствами к ЦБ. Однако, так как любые займы не даются просто так, ЦБ устанавливает свой четкий процент, который и называется — «ставка рефинансирования». Чем больше она, тем выше ставка банковского процента.

Как ставка рефинансирования, так и уровень инфляции являются показателями дел в стране, состояния экономики. Соответственно, между параметрами существует тесные корреляционные связи. Именно отсюда и выплывает тот факт, что увеличение уровня инфляции ведет к удорожанию кредита для физических и юридических лиц. В противном случае, происходит обратная реакция и кредит дешевеет.

Взаимосвязь между различными экономическими показателями

Уровень инфляции снижается. Когда уровень инфляции в стране снижается, деньги дорожают, то Центральный банк начинает проводить политику уменьшения ставки рефинансирования. Это в свою очередь позволяет банкам выдавать более дешевые кредиты физическим и юридическим лицам. Важно, чтобы снижение было плавным и без резких скачков, а иначе это может привести к серьезному повышению спроса на кредиты. Большое количество дополнительных денег у населения приведет к росту потребления, что в свою очередь может вызвать увеличение инфляции.

Уровень инфляции возрастает. Рассмотрим противоположный сценарий, когда ставка рефинансирования возрастает. Это приводит к тому, что затраты банков на кредитование населения значительно увеличиваются. Незначительное увеличение не принесет никаких серьезных последствий для экономики. Однако, если кредит станет слишком дорогим, то населению будет сложно брать кредиты и ипотеки, проценты по которым и так очень высокие.

Инфляция и кредит

Как мы уже выяснили, инфляция напрямую влияет на стоимость кредита. А каким образом устанавливается ставка процента на займы? Формируется она по следующей схеме: банк кредитуется Центральным банком по ставке рефинансирования. После этого он плюсует к ставке свои затраты (съем помещений, заработная плата работников, оплата электроэнергии и другие платежи), а также риски и уровень дохода. Что касается рисков, то это очень важно. Чем хуже общая ситуация в стране, чем менее стабильной она является, тем выше будет риск того, что кредит не будет возвращен, а соответственно он становится гораздо дороже. Эффективный процент в среднем составляет около 30% годовых.

Давайте дальше обсудим такое понятие, как сгорание займа. Средства, которые выдает банк, клиент получает сегодня, а возвращает завтра. Что это значит для заемщика? Так как инфляция – это постоянно присутствующее явление, то она влияет постоянно на размер долга. Несмотря на то, что человек будет возвращать одинаковую сумму, но учитывая ее обесценивание, они уже будет значительно меньшей, чем была раньше. То есть, ее значение, ее покупательская способность уменьшится.

Для краткосрочного периода данный эффект практически незаметен и на него не обращают внимание. Однако, когда мы говорим о долгосрочном кредитовании, то ежегодно человек может чувствовать, как уплата платежей становится не такой сложной и большой.

Для того чтобы разобраться, как же на практике связана инфляция и кредит, давайте проанализируем некоторые предложения на рынке, а также сравним степень сгорания долга при разных сроках кредитования на одну и ту же сумму.

1. Берем деньги в долг на сумму 300 000 р. на полгода под 15,5 %. Если воспользоваться кредитным калькулятором банка, то можно получить сумму переплаты в размере 13 707 р. Теперь нужно рассчитать, насколько сгорел кредит с учетом инфляции. Для того, чтобы это сделать, необходимо вычислить ежемесячный платеж и определить, какая его часть идет непосредственно на уплату долга. В нашем случае каждый месяц нужно выплачивать 52 285 р. Но помните, что часть этой суммы уходит на уплату долга, а часть на уплату процентов по кредиту. С каждым месяцем их доля будет меняться. Если определить месячный уровень инфляции, то он будет составлять около 0,54%. Это значит, что ежемесячно кредит будет дешеветь. В общем, за 6 месяцев переплата составит почти 8000 р., так как остальную сумму съест инфляция. А это значит, что реальная ставка процента значительно меньше, чем объявлено изначально.

2. Теперь давайте рассмотрим ситуацию с долгосрочным кредитованием. Условия те же, только кредит берем на 2 года. Считаем по той же схеме, что и в первом случае. В общем, за два года сумма переплаты снизится на более чем 20 000 р. Если брать в абсолютном значении, то выплата будет 50 000 р., однако, реально она снизится на указанную выше сумму. Поэтому процентная ставка также на практике будет ниже.

Подведение итогов

Рассмотрев основные механизмы и причины влияния уровня инфляции на кредит, на его стоимость, нужно подвести черту, сделать определенные выводы. Если вы будете рассчитывать размер своей переплаты, корректируя ее на уровень инфляции, то ее размер будет не таким значительным, что сделает его выгоднее для вас.

Когда договор о выдаче кредита был подписан, а уровень инфляции растет, то это выгодно для должника. В таком случае, платить будет легче, так как кредит будет дешеветь. Однако, это лишь одна сторона медали. Выгода для заемщика будет лишь в том случае, если его доход также зависит от инфляции. То есть, если деньги обесцениваются, то его зарплата увеличивается. Если же этого не происходит, то говорить о выгоде не приходится. Более того, инфляция вызывает рост цен, а поэтому доход заемщика будет уменьшаться еще сильней. Поэтому нужно учитывать, где и на каких условиях вы работаете.

Как бы там ни было, инфляция может быть как выгодной, так и приносить вред заемщику. Перед тем, как сделать такой серьезный шаг, внимательно проанализируйте все предложения, прогнозируйте ситуацию в стране, оцените свои возможности и затем действуйте. Удачи вам и растущих доходов!

7 наивных вопросов об инфляции и процентах по кредитам

Нам кажется, что цены всегда растут. Что товары и услуги дорожают с каждым годом. И поделать с этим ничего нельзя. Или все-таки можно? И всегда ли и на все ли растут цены? В силах ли Центробанк повлиять на инфляцию и стоит ли снижать ее до нуля? Как соотносятся рост цен и стоимость кредитов? Даем ответы на все эти вопросы.

Почему нельзя взять и заморозить цены? Инфляция — это же неудобно и бьет по кошельку…

— Может показаться, что зафиксировать цены на неком уровне — хорошее решение. Но хорошо потребителям будет лишь поначалу. Затем начнется дефицит товаров, очереди в полупустых магазинах. Почему так произойдет? Очень просто. Компании с помощью цен понимают, сколько им надо производить товаров и каких. Цены — это язык общения между продавцом и покупателем. Например, население вдруг перестало покупать зеленые куртки, они вышли из моды. Все хотят носить синие. Цены на зеленые сразу упали, а на синие выросли. Те, кто шил зеленые куртки, сразу оказался в убытке и начал шить синие. А если цены мы заморозим, то фирмы будут шить стабильно одни и те же объемы как синих, так и зеленых курток. Их ничего не мотивирует подстраиваться под потребителей и их желания — они все равно получат одни и те же деньги за свою продукцию. Синие куртки сразу окажутся в дефиците. Многим придется носить нелюбимые зеленые куртки. Так и с любой другой продукцией: самое качественное и ходовое будет моментально разобрано с прилавков. Большинству людей придется довольствоваться тем, что похуже.

Читать еще:  На какую сумму кредита можно рассчитывать

А Центробанк не может сделать так, чтобы цены, наоборот, снижались?

— Такое явление называется дефляцией. На первый взгляд кажется, что это идеальная ситуация. Каждому приятно видеть дешевеющие продукты на полках магазинов. Это как бесконечно увеличивающиеся скидки в магазинах. Сегодня 10%, завтра 15%, послезавтра 30%. На самом деле дефляция значительно опаснее, чем инфляция. Если вы знаете, что завтра все будет дешевле, чем сегодня, вы подождете с покупками. А заводы подождут закупать оборудование и платить зарплату своим работникам — куда им деваться, денег-то нет. В итоге население не покупает товары, рассчитывая на то, что они в будущем подешевеют. Компании не могут сбыть продукцию, сокращают производство, начинают увольнять персонал. Падают доходы населения. Бизнес закрывается, экономика встает.

Лучше всего страна развивается при небольшой стабильной инфляции. Она позволяет бизнесу планировать бюджеты на долгий срок, копить, инвестировать, запускать новые бизнес-проекты , а людям планировать покупки и сберегать, не боясь обесценивания своих доходов и сбережений. Возможность строить долгосрочные планы — залог развития экономики. Эксперты считают, что 4% в год — оптимальный уровень инфляции для России .

И что, неужели в России получится снизить инфляцию до этих 4%?

— Снизить уже получилось. В прошлом году инфляция составила рекордно низкие 2,5%, в этом году будет тоже низкой — 3,8 — 4,2%. Теперь главное — удержать инфляцию на достигнутых уровнях. Важно понимать, что 4% в год — это не значит, что все товары и услуги будут синхронно дорожать на эту величину. Цены — это как лошади на скачках. Кто-то быстрее, кто-то медленнее, кто-то вообще сошел с дистанции. По факту на 4% дорожает лишь узкий перечень покупок. Например, услуги ЖКХ . А все остальное меняется в цене по-разному, в зависимости от урожая, спроса населения, курса и прочего. То есть картошка у нас за год может подешеветь, сгущенка подорожать, а абонентская плата за интернет остаться прежней. А в итоге мы все сложим и получим примерно 4%. Это цель ЦБ , и она вполне достижима в России.

Не обманывают ли нас статистики? Все же знают, что инфляция в магазине выше официальной.

— Свекла может подорожать из-за плохого урожая, а регулярно покупаемая вами минералка может годами не меняться в цене. Но людям свойственно обращать внимание на то, что подорожало. Мы замечаем то, что «больнее». Поэтому воспринимаемая населением инфляция выше официальной. Сухая статистика безразлична к тому, что ваши любимые творожные сырки подорожали. А вот для вас это может быть серьезным эмоциональным переживанием. Которое запомнится надолго. Но если спокойно посмотреть на все товары и услуги в совокупности, мы увидим, что в среднем за год получается 3 — 4%. У каждого человека — своя инфляция. Она сильно зависит от многих вещей. Прежде всего от уровня доходов. Богатые больше покупают импортной продукции, соответственно их инфляция в этом году заметно выше. Инфляция зависит и от региона, в котором живет человек. На Кавказе не потребляют свинину. Значит, на личной инфляции жителей наших южных республик не сказалось ускорение роста цен на это мясо в этом году из-за эпидемий домашних животных.

В России инфляцию измеряют так же, как и в большинстве стран мира. Берут так называемую потребительскую корзину — набор продуктов, товаров и услуг, необходимых среднестатистическому человеку или семье.

В нее попадают около 500 товаров и услуг, которые люди потребляют регулярно — часто, как хлеб, или редко, как автомобили. При расчете инфляции учитывается, какая доля наших расходов идет на покупку тех или иных вещей, то есть как часто мы их покупаем и как много на них тратим каждый раз. Например, овощи и фрукты, молочные и мясные продукты, бензин и услуги ЖКХ — в числе самых весомых категорий в корзине.

Как Центробанк может влиять на инфляцию, если считает вредным замораживать цены?

— Банк России отвечает за то, чтобы цены на товары и услуги не росли слишком быстро, то есть за стабильно низкую инфляцию. Достигает он этого с помощью денежно-кредитной политики (она же монетарная политика, от англ. monetary policy). И основной ее инструмент — ключевая ставка. Это тот процент, под который банки занимают деньги у ЦБ или кладут их туда, когда им это необходимо.Экономисты ЦБ анализируют все данные и делают расчет: какая сейчас должна быть ключевая ставка, чтобы и инфляция оставалась стабильно низкой, и экономика работала.

Как именно изменение ключевой ставки влияет на инфляцию?

Действительно, как ЦБ может влиять одновременно на тех, кто доит коров и собирает автомобили? Очень просто. Регулятор задает стоимость денег через свою ключевую ставку. Ставка растет — и кредиты дорожают. Если заемные средства стало привлекать тяжело, то компании повременят с такими планами. Отложат крупные расходы. Это приведет к снижению спроса и инфляции. Вот так ключевая ставка одновременно влияет и на аграриев, и на промышленников, и вообще на всех, кто пользуется рублями.

И наоборот, при снижении ключевой ставки деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании берут больше кредитов, больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса и повышению инфляции.

Если вслед за ключевой ставкой растут ставки по кредитам, почему ЦБ ее не может резко снизить или хотя бы не повышать?

— Не все так просто. Конечно, хорошо, когда у людей есть возможность брать кредиты и совершать больше покупок, а для производства нужен рост инвестиций. И кажется, что если резко снизить ключевую ставку, то сразу вырастет уровень жизни, увеличится производство, товаров станет больше и страну ждет экономический расцвет.

Но опыт разных стран показывает, что, если переборщить со снижением ключевой ставки, деньги могут стать «слишком дешевыми» и инфляция начинает расти быстрее, чем развивается производство. Это происходит из-за того, что экономика просто не может переварить излишки денег, не поспевает за спросом. Нельзя в одночасье построить кучу автобусов, чтобы перевозить людей. Нельзя за минуту наладить производство молока — сначала корова должна вырасти. Поэтому такое изобилие денег приводит к росту цен. В итоге урон для экономики и для каждого отдельного человека будет намного больше, чем выгода от дешевого кредита.

При резком снижении ключевой ставки кредит может подешеветь временно или вообще не подешеветь. Дело в том, что банки в свои ставки закладывают риски, в том числе угрозу инфляции. Когда банки увидят, что Центробанк резко понизил ставку, они сразу поймут, к чему это приведет — как мы уже знаем, к разгону инфляции, — и заложат этот риск в свои ставки, то есть не снизят их или могут даже увеличить.

Читайте также

«Почти договорились»: Экспортеры нефти могут рекордно снизить добычу

Россия и Саудовская Аравия готовы сократить производство на 23%

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×