Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инфляция и кредит

Как использовать инфляцию в личных целях

Свежая отчетность показывает, что процентные доходы российских банков по операциям с физлицами растут. Проще говоря, люди берут все больше кредитов, платя банкам проценты, и все меньше получают доходов от депозитов.

Одна из причин этого явления лежит на поверхности: стабилизировавшаяся после первой волны кризиса ситуация подталкивает людей больше тратить и меньше откладывать. А то, что кризис на первый взгляд оказался скоротечным и не очень страшным, позволяет им надеяться, что ничего особо плохого не случится и в будущем.

Это довольно опасное заблуждение. Ни одна из базовых проблем мировой финансовой системы, лежащих в основе кризиса, не решена. Вся стабильность последних месяцев основана на наркотических вливаниях денег в систему со стороны правительств европейских стран и США. Как показывают события последних дней, даже формальные и во многом «виртуальные» негативные действия участников рынка вызывают едва ли не катастрофические последствия.

Россия — не исключение: когда окончательно вскроются экономические язвы Европы, а «бумажный» спрос на энергоносители упадет, мы увидим такие неприятности, что первый этап кризиса будет вспоминаться как счастливое время.

Казалось бы, на пороге крепких экономических заморозков брать кредиты — далеко не лучшее решение, как для человека, так и для компании. Сжатие экономики, резкие колебания валютных курсов, угроза высокой безработицы — крайне негативные факторы для тех, кто планирует в течение нескольких лет отдавать на погашение кредита существенную часть зарплаты или прибыли. Однако вскоре на рынке частных вкладов и кредитов могут начаться интересные события. Несмотря ни на что, многие «продвинутые» в финансах потребители будут брать все больше кредитов.

Дело в том, что ключевую роль в ближайшие годы — как в развитом мире, так и в России — может начать играть высокая инфляция. Триллионы долларов и евро, вкачиваемые в экономики США и Европы, рано или поздно в какой-то степени просочатся в реальный мир — в виде сильно изменившихся ценников в магазинах. В принципе, это уже происходит: многие знакомые американцы жалуются, что походы в магазин становятся для них с каждым месяцем все более разорительными. Официальная статистика в США, пожалуй, еще более лукава, чем российская, поэтому я больше доверяю глазам простых людей, а не цифрам чиновников.

Что касается России, то тут — своя напасть. Государство продолжает наращивать социальные и военные расходы: для исполнения бюджета не хватает уже и 100 долларов за баррель нефти, а экономика фактически буксует. Кроме того, традиционно высокая доля импорта в российском потреблении волей-неволей приведет к перетоку к нам западной инфляции. А падение цены нефти вызовет снижение обменного курса рубля, что вновь скажется на рублевой цене импортных товаров.

Я не думаю, что даже сочетание всех этих факторов способно привести инфляцию к уровням в десятки и сотни процентов годовых, как пророчествуют некоторые «экономисты». Но рост цен на 12-15-20 % в ближайшие годы вполне вероятен.

Даже такой относительно небольшой, но в то же время значительно более высокий, чем сейчас, уровень инфляции делает возможным своего рода арбитраж на разнице между стабильным процентом по кредиту и ускоряющимся обесцениванием денег.

Фиксированная ставка по кредиту с аннуитетными платежами подразумевает регулярные одинаковые выплаты в пользу банка. Но с учетом инфляции эти выплаты с каждым годом заметно уменьшаются. При 15% инфляции номинально такая же как сейчас выплата через четыре года окажется фактически вдвое меньшей. «Играя» со ставкой и ожидаемым уровнем инфляции, можно подобрать вариант, при котором кредит, выданный на несколько лет, фактически окажется бесплатным — то есть в реальных деньгах заемщик отдаст банку ровно столько же, сколько брал, а то и меньше.

Сейчас — как раз то самое время, когда ставки по кредитам еще относительно низки, а инфляция уже на пороге. Конечно, речь не идет о разного рода «мгновенных» потребительских кредитах под безумные проценты. Но, скажем, вариант с покупкой машины или квартиры в долг, при котором реальные выплаты окажутся меньше, чем сумма займа, подобрать, скорее всего, удастся. В конце концов занять можно не только в банке, но и на работе или у партнеров по бизнесу.

Я ни в коем случае не призываю бежать к источнику денег и набирать кредиты по максимуму. Риски в этом деле весьма велики: никто не знает, что завтра произойдет с работой или бизнесом, а платить банку придется в любом случае. Но помнить о том, что инфляция может быть не только врагом, но и другом, все же стоит.

Любое финансовое явление имеет больше чем одну сторону. И иногда, соблюдая все меры предосторожности, этим можно пользоваться.

Как рассчитать выгодность кредита с учетом инфляции?

На что влияет инфляция?

Инфляционные процессы присутствуют в экономике почти каждой страны и имеют важное экономическое значение. Они ранжируются по значению. В одних пределах инфляция стимулирует экономику и считается нормальной, а в других несет опасность.

История России сохранила много случаев скачков инфляции от 5 до 300%. Все это сопровождалось изменениями в экономической и финансовой сферах. В 2015-16 гг. уровень инфляции составлял порядка 18%, что спровоцировало рост процентных ставок и снижение спроса на кредиты в связи с повышением процента. Дело в том, что инфляция напрямую влияет на банковские проценты. Ее уровень является ориентиром для населения в поведении банков.

Инфляция и кредиты.

Процентные ставки по займам и кредитам напрямую зависят от ключевой ставки(Ставки рефинансирования), которую устанавливает ЦБ. На ключевую ставку обязаны ориентироваться все банки страны, поэтому она является важной характеристикой банковского сектора.

Схема зависимости простая: население обращается в банк за кредитом, банк обращается в ЦБ для займа денег, ЦБ выдает деньги по ключевой ставке. Затем банки закладывают в свою ставку свои доходы, риски, расходы на персонал, зарплату сотрудникам и проч. и выставляют окончательную ставку заемщику. Так, взяв в ЦБ кредит под 10%, банк выдает деньги конечному заемщику под 30%.

Таким образом, чем выше инфляция, тем выше СР, и тем дороже обойдется кредит для клиентов банка. Также, чем ниже инфляция, тем дешевле будет кредит для населения.
См. также: Инфляция и досрочное погашения. Какой тип досрочки выгоден при инфляции?

Кто-то скажет, что низкая инфляция – это хорошо, ведь кредиты бы выдавались под низкие ставки. Опять же здесь присутствует другая сторона медали. Чем дешевле кредиты, тем больше население будет их брать, увеличивая объем денежной массы в обращении и потребления товаров. Это, в свою очередь, спровоцирует обесценение денег и рост инфляция. Получает замкнутый круг, поэтому как маленькая, так и большая инфляция не приводит ни к чему хорошему.

Как инфляция влияет на кредит?

Эксперты в кредитовании выделяют такое понятие, как «сгорание займа». С течением времени инфляция обесценивает деньги. Кредит получает заемщик сегодня, а отдает его завтра. Получается, возвращаемая сумма будет обесцениваться под действием инфляции, а по номинальной стоимости денег заемщик отдаст меньше чем взял.

Несмотря на то, что выплата долга идет одинаковыми платежами, каждый платеж будет номинально меньше предыдущего. Сказать, что выгодно брать кредиты в периоды кризиса, когда уровень инфляции высок, нельзя. Выгода для клиента будет в том случае, когда речь идет о рублевом займе, а доход заемщик также корректируется с поправкой на инфляцию. Однако на практике такое случается редко. Когда инфляция высокая, то цены начинают расти пропорционально ей. Если раньше заемщик тратил на повседневные нужды одну сумму, то теперь вынужден тратить больше.

Следовательно, денег у него на выплату долгов остается меньше или вообще не остается. Вследствие этого возникают просрочки, и долг начинает только расти за счет пеней и штрафов. Несмотря на то, что стоимость кредита удешевляется за счет обесценения денег, и гипотетически заемщик платит меньше, чем взял, платить легче от этого не становится. На коротких сроках этого почти не заметно, а вот касаемо долгосрочных займов, например, ипотеки, разница вполне заметна.

Пример расчета переплаты по кредиту с учетом инфляции

Поскольку кредит выплачивается постепенно в течение нескольких лет, то заемщик будет отдавать номинально меньше денег, чем взял, за счет влияния инфляции. Чтобы наглядно оценить экономию кредита за счет инфляции рассмотрим реальный кредит от Сбербанка на сумму в 400 т.р. на 3 года под ставку 15%.
Ежемесячный платеж здесь состоит из суммы основного долга и процентов. Именно сумма основного долга будет каждый месяц корректироваться на процент инфляции. В 2017 году прогнозируется, что инфляция составит 6% и сохранится примерно на этом же уровне до 2020 года. Специалисты утверждают, что кризис уже пройден, а страна начинается справляться с его последствиями.

Читать еще:  Кредит это зло

Для расчетов примем, что инфляция составит 6% в год или 0,5% в месяц. В первый платеж сумма основного долга составит 400 т.р.
За месяц она должна «подешеветь» на 0,5%. Каждый месяц остаток долга будет уменьшаться за счет инфляции. Приведем расчеты в таблице.

«Съест» ли инфляция кредитные деньги?

Кредиты сегодня пользуются огромной популярностью среди белорусских граждан, даже несмотря на высокие ставки. В этом нет ничего удивительного, ведь позволить себе крупное приобретение многие могут только с помощью заемных средств. А решение жилищного вопроса для большинства белорусов возможно только посредством кредита. Тем не менее ежемесячные платежи по кредиту – удовольствие сомнительное, поэтому многие кредитополучатели стремятся расстаться с кредитным бременем как можно скорее. В этом случае встает вопрос о досрочном погашении кредита, который является отдельным пунктом договора между банком и заемщиком.

Сразу стоит отметить, что банку досрочное погашение кредита невыгодно, поскольку он с одной стороны теряет часть своей прибыли, с другой – необходим перерасчет процентов, что естественно добавляет работы банковским служащим. Кроме того, у банка высвобождаются средства, которые необходимо снова пустить в оборот для получения дальнейшей прибыли.

Запретить клиенту погасить кредит досрочно банк, впрочем, не имеет права, однако, чтобы воспрепятствовать процессу досрочного погашения, могут применяться дополнительные санкции и штрафы. При этом сумма штрафных санкций может составлять 3-10% от суммы остатка долга. Тем не менее даже с учетом комиссий досрочно погасить кредит может быть выгодное, чем уплата согласно графику.

Условия досрочного погашения должны быть прописаны в договоре. Так банк может либо наложить мораторий на досрочные выплаты либо предусмотреть штраф и обозначить его размер. Поэтому при заключении кредитного договора стоит обратить внимание на этот пункт. Тем более если еще несколько лет назад банки неохотно шли навстречу кредитополучателям, то сейчас все чаще практикуется досрочное погашение без штрафов и дополнительных ограничений. Это хороший маркетинговый ход, который способствует повышению лояльности клиентов, стимулирует быстрый возврат денег и привлекает новые займы.

Досрочное погашение может быть как полным, так и частичным. В первом случае – это полный расчет по сумме кредита до окончания срока договора. Частичное погашение предусматривает внесение платежа большей суммы, чем прописано в графике. В результате банком будет произведен перерасчет ежемесячных платежей с учетом уменьшения суммы основного долга.

Досрочное погашение – это дополнительный плюс к кредитной истории клиента. Несмотря на частичную потерю прибыли, при рассмотрении очередной заявки на кредит банк будет гораздо лояльнее относится к кредитополучателю, который не только вовремя вносил платежи, но и погасил долг досрочно. Это свидетельствует о его надежности и платежеспособности, имея дело с такими клиентами, банк, таким образом¸ снижает риск проблемных активов.

Досрочное погашение кредита естественно имеет смысл для заемщика. Рассчитываясь с кредитным бременем, экономится значительная сумма денег. Однако если речь идет о кредите на недвижимость, то вряд ли стоит прибегать к досрочному погашению. Жилье кредитуется на срок от 10 до 20 лет, за это время инфляция поглотит значительную долю заемных средств, в результате кредит обойдется гораздо дешевле. Даже при полной процентной ставке по кредиту на недвижимость есть смысл растянуть процесс выплат. А если повезло получить жилищный кредит на льготных условиях, то погашать его досрочно тем более нецелесообразно.

Кроме того, сумма кредита на недвижимость несравнима с потребительским, поэтому погасить его досрочно, как правило, бывает гораздо сложнее исключительно с финансовой точки зрения.

Чтобы нагляднее представить разницу, рассчитаем суммы переплат, которые ожидают кредитополучателя при внесении платежей в соответствии с графиком и в случае досрочного погашения кредита.

Для примера возьмем обычный потребительский кредит в сумме 30 000 000 рублей на 2 года, который был выдан без поручителей под 60% годовых. Переплата за указанный срок составит 19 650 000 рублей, что составляет почти 70% от суммы кредита. Если принять за условный показатель инфляции прогнозируемую на текущий год цифру 12%, то переплата по кредиту уменьшится до 14 300 000 рублей. Таким образом, благодаря инфляции экономия составит 5 350 000 рублей.

Однако если погасить долг досрочно, например, в течение полугода, то переплату можно сократить не на 5,3 млн., а практически в 3 раза. Приблизительная сумма за пользование кредитом при его досрочном погашении за 6 месяцев составит чуть более 6 млн. рублей, правда, и ежемесячные платежи вырастут до 6 млн. В этом случае оптимальным сроком может быть погашение кредита либо в течение года либо полутора лет. В среднем экономия с учетом инфляции составит 7 400 000 и 11 400 000 рублей соответственно.

Если рассматривать потребительские кредиты с поручителями, процентная ставка по таким предложениям держится на уровне около 40%. При аналогичной сумме в этом случае переплата за 2 года составит 12 187 500 рублей. С учетом условной инфляции 12% сумма сократится приблизительно до 7,7 млн. рублей. Таким образом, по кредиту с поручителями переплата банку представляет не такую астрономическую сумму, которую погасить надо как можно скорее. Тем не менее при возможности от кредитного бремени лучше избавиться раньше.

Например, если аналогичный кредит погасить в течение года, то стоимость кредита сократится примерно в два раза – до 6,5 млн., а с учетом инфляции – и вовсе до 4 млн. рублей.

Таким образом, экономия при досрочном погашении кредита очевидна. При заключении кредитного договора стоит лишь уточнить его условия и объективно взвесить свои финансовые возможности для его раннего погашения.

Как инфляция влияет на кредиты?

“Не отдавай в рост брату твоему ни серебра, ни хлеба, ни чего-либо другого, что можно отдавать в рост…” (Второзаконие 23:19). В 12 веке Папа Римский объявил, что тех, кто взимает проценты, следует отлучить от причастия и даже оставить без христианского погребения. Некоторые короли поняли папские указания, в общем, весьма своеобразно, и присвоили себе богатства банкиров, попутно изгнав их из своих владений. Впоследствии, правда, за весьма приличную плату, позволили вернуться и продолжить бизнес.

Из сказанного следует несколько интересных выводов и вопросов:

  • ростовщичество существует с незапамятных времен, а значит люди хотят занимать, даже если им это не очень выгодно, но возникает вопрос – почему?
  • видимо, взимание процентов осуждалось во все времена, но что происходит в современных условиях, когда существует еще и инфляция?
  • в наши дни принципы работы банков, на первый взгляд, не очень отличаются от средневековых , но есть ли принципиальные отличия в их функционировании тогда и сейчас?

Что делать во время кризиса?

Поскольку тема стала весьма актуальной, приведем несколько советов экспертов.

Для тех уже взял кредит

Смотрите, все просто. Если вы уже взяли кредит, то инфляция вам не страшна. В случае если это рублевый кредит — ставка фиксирована. Вам не нужно будет платить больше. Если это ипотека — квартира ваша пока вы платите и никто ее не отберет. Поэтому, если у вас есть деньги, то пожалуйста не торопитесь досрочно погашать. Дело в том, что ставки по вкладам в ближайшем будущем сильно вырастут. Вывод — если вы вложите деньги в банк, а потом погасите кредит вы будете в плюсе по сравнению с тем, что просто погасите досрочно. Прикинуть — как это будет выглядеть, можно с помощью калькулятора — вклад или досрочное погашение.

Если вы например имеете ипотеку под 12%, а вклад под 15%(скажу по секрету — у СМП банка уже 19%), то вы наверняка выиграете в финансовом эквиваленте. Деньги на вкладе — это деньги всегда под рукой. Если не сможете оплатить кредит, всегда сможете закрыть вклад и платить банку. В кризис и большую инфляцию нужно крайне осторожно распоряжаться деньгами. Делая досрочное погашение вы истратите деньги и их уже не будет у вас в распоряжении. Гасить досрочно кредит при инфляции следует, когда у вас валютный кредит. Подробнее о том, как правильно досрочно погашать, когда у вас несколько кредитов, можно прочесть в этой статье.

Читать еще:  Принцип платности кредитования означает

Для тех, кто думает взять кредит

Если вы решаетесь брать кредит — самое время его брать. Ставки очень скоро вырастут. Рост зарплат в частном секторе под вопросом. Если вы еще думаете брать ипотеку — время решаться. Ставки в ближайшем будущем будут выше 15% процентов годовых.
А может быть уже поздно… В прочем пробуйте, наверняка в ВТБ24 и Сбербанке пока действуют старые ставки. Мы советуем попробывать и подать заявку в Хоум кредит банк.

Инфляция и валютный кредит

Судя по всему, если у вас валютный кредит, то вам остается только молиться. У вас платежи выросли в 2 раза. Тут два варианта — ждать пока все наладится или досрочно погашать. Если нет денег на досрочку — только ждать, в особенности если это ипотека. Можно постараться договориться с банком о кредитных каникулах… Но банки сейчас сами в минусе и на такое не пойдут. Вывод один — платить и ждать… А если платить нечем… Тогда все равно ждать решения этой проблемы государством… Если единственный вариант — не платить, потому что платить нечем, то надо искуственно затянуть процедуру невыплаты. Ваш долг передадут коллекторам. Однако при желании, вы сможете противостоять им. Уйдет много нервов и сил, вопрос стоит ли оно того. Более подробно, как это сделать читайте здесь.

Зачем люди берут и дают взаймы

Австрийский экономист 19 века Бем-Баверк считал, что все дело в людях. Человек так устроен: для него ценность благ сегодня –имеет гораздо большее значение, чем ценность неких теоретических благ в будущем. То есть за возможность удовлетворить текущую или сиюминутную потребность (в еде, жилье или в развлекательной электронике, говоря о потребностях сегодняшнего дня) один готов приплатить, а другой (более рациональный) готов отказаться от текущего потребления, в расчете на некоторую выгоду в будущем. Причем заемщик обычно исходит из оптимистичного предположения, что завтра его дела будут идти лучше, чем сегодня.

Концепция же работы ростовщика, в упрощенной форме, заключается в том, что он сдает имеющийся у него капитал в аренду и получает некоторую плату за его использование (процент). Однако, заработав определенное доверие клиентов, он может увеличить объем своих операций, оперируя не только своим капиталом, но и заемным. Т.е. выдавая кредиты он начинает не только выполнять функцию по “перекачке” капитала из тех сфер экономики, где его избыток, в те – где его недостаток, но еще и увеличивать скорость оборота денег в экономике (так называемый “эффект банковского мультипликатора”). И если это происходит в очень больших масштабах – то порождает более быстрый рост предложения денег, в сравнении с ростом товаров, а следовательно – и инфляцию. Впрочем, не только банки могут ее порождать, но и государство, печатая деньги, а также дефицит товаров и др.

В современном мире, так и происходит. Банки, хотя и имеют собственный капитал, но, как правило, он составляет всего 10-20% от их активов (что парадоксально называется “достаточностью капитала”). В основном же банки “живут” на разнице (марже) между платой за взятые средства и платой за выданные. Но поскольку такой бизнес сопряжен с большими рисками не только для участников сделок, но и в целом для экономики, то в наши дни им можно заниматься только с разрешения государства, и под его контролем.

Как инфляция влияет на ставки по кредитам?

Как показано выше, обычно банку для работы требуются чужие денежные средства –и он может занять их:

  • у населения или разных предприятий;
  • у других российских банков;
  • у иностранных банков;
  • у Центрального банка.

Таким образом, формируется “денежный рынок”, на котором каждый банк постоянно анализирует множество параметров: по какой ставке занимают деньги на рынке, по каким ставкам дают взаймы, какие ставки у конкурентов, по каким ставкам можно занять у иностранных банков, по каким ставкам можно занять у Центрального банка. Очень важный момент при этом — прогнозы по инфляции. Эти прогнозы делает, в том числе, и Центральный банк, который по закону, обязан ежегодно давать свои сценарии развития экономики, в т.ч. такие показатели как: инфляция, процентные ставки, золото-валютные резервы, показатели платежного баланса страны, курсы валют и т.п.

Банк же, устанавливая ставки по своим кредитам, учитывает свою среднюю ставку привлечения денег, плюс добавляет маржу (то есть свои расходы на персонал, аренду, оборудование и тп, а также все риски и норму прибыли). Помимо этого, ставка по кредиту должна по идее покрывать и инфляцию, и еще при этом не быть значительно выше, чем у конкурентов.

Поэтому, при ставках по депозитам 8-9% и официальной инфляции 6,5%, реальные (эффективные) ставки по кредитам обычно превышают 30%, хотя номинальные ставки могут быть всего 13-16%

Просто банки “прячут” часть реальной ставки (эффективной) в виде разнообразных дополнительных комиссий. Однако, не стоит сомневаться, при значительном увеличении инфляции, или при изменении в худшую сторону каких-то других условий работы на рынке, банки увеличат общую плату за кредит. Повысят ли они номинальную ставку по кредиту или введут дополнительные комиссии и сборы – это уже вопрос маркетинга.

Выгодно ли при большой инфляции брать кредит и гасить его досрочно?

С одной стороны, кажется, что если заемщик в своих расчетах уменьшит банковскую ставку на величину инфляции, это и будет реальная стоимость денег. Но не стоит забывать, что и на доходы заемщика инфляция оказывает точно такой же эффект, и они уменьшаются (обесцениваются) на ту же величину с сопоставимой скоростью. Если исходить из математических расчетов, то погашать досрочно кредиты не всегда выгодно. Кредит от вас никуда не денется. А вот проценты по вкладам растут. Достаточно просто взять и посчитать -на специальном калькуляторе — что выгоднее вклад или досрочное погашение. Если ставка по кредиту не велика — например при ипотеке, гораздо разумнее сделать вклад.

При этом, если кредитная ставка не фиксированная, банк получает возможность периодически корректировать ее. И даже более, чем на величину инфляции. В то время как доходы заемщика не растут с той же скоростью. В случае высокой инфляции (или каких-то иных проблемах в политической или экономической ситуации в стране) брать кредит на длительный срок может оказаться разорительным. Таковы, например, ипотечные кредиты с плавающей процентной ставкой. Выгоднее в этом случае погасить его досрочно, если есть такая возможность. Аналогичная ситуация с уплатой страховых платежей. Если их величина не фиксирована на весь период кредитования, то они могут резко вырасти (в то время как доходы не вырастут сопоставимо, а возможно даже и упадут).

Однако, если ставка по кредиту в договоре фиксирована на длительный период времени, а доходы заемщика растут соразмерно или даже быстрее инфляции, то действительно может сложиться такая ситуация, когда брать кредит выгодно. Например, в силу хорошей экономической ситуации, у тех, кто брал ипотечные кредиты в середине 2000-ых доходы значительно увеличились в короткий срок. Иногда даже более, чем в 2-3 раз. То есть на величины существенно большие, чем инфляция. При этом инфляция, напротив, в это же время понемногу снижалась (20% в 2005г., 14% в 2010г., 6,5% в 2013г.)

Другой пример, когда заемщик получает доходы в валюте, инфляция по которой низкая (евро, швейцарский франк), а кредит берет (с фиксированной ставкой) в валюте, по которой инфляция высокая (рубль). Получается его валютные доходы – почти неизменны, а обслуживать кредит все дешевле, по мере девальвации рубля.

Но вопрос о досрочном погашении кредита, не должен зависеть от желания выиграть что-либо на инфляции. И его нельзя рассматривать в отрыве от источника погашения кредита (доходов). Ведь, главная проблема состоит в том, что на длительные сроки предсказать собственные доходы, их рост или падение, уровни инфляции и т.п. очень сложно. Поэтому длинные кредиты – самые рискованные (для обеих сторон сделки).

7 наивных вопросов об инфляции и процентах по кредитам

Нам кажется, что цены всегда растут. Что товары и услуги дорожают с каждым годом. И поделать с этим ничего нельзя. Или все-таки можно? И всегда ли и на все ли растут цены? В силах ли Центробанк повлиять на инфляцию и стоит ли снижать ее до нуля? Как соотносятся рост цен и стоимость кредитов? Даем ответы на все эти вопросы.

Читать еще:  Бланковый кредит представляет собой

Почему нельзя взять и заморозить цены? Инфляция — это же неудобно и бьет по кошельку…

— Может показаться, что зафиксировать цены на неком уровне — хорошее решение. Но хорошо потребителям будет лишь поначалу. Затем начнется дефицит товаров, очереди в полупустых магазинах. Почему так произойдет? Очень просто. Компании с помощью цен понимают, сколько им надо производить товаров и каких. Цены — это язык общения между продавцом и покупателем. Например, население вдруг перестало покупать зеленые куртки, они вышли из моды. Все хотят носить синие. Цены на зеленые сразу упали, а на синие выросли. Те, кто шил зеленые куртки, сразу оказался в убытке и начал шить синие. А если цены мы заморозим, то фирмы будут шить стабильно одни и те же объемы как синих, так и зеленых курток. Их ничего не мотивирует подстраиваться под потребителей и их желания — они все равно получат одни и те же деньги за свою продукцию. Синие куртки сразу окажутся в дефиците. Многим придется носить нелюбимые зеленые куртки. Так и с любой другой продукцией: самое качественное и ходовое будет моментально разобрано с прилавков. Большинству людей придется довольствоваться тем, что похуже.

А Центробанк не может сделать так, чтобы цены, наоборот, снижались?

— Такое явление называется дефляцией. На первый взгляд кажется, что это идеальная ситуация. Каждому приятно видеть дешевеющие продукты на полках магазинов. Это как бесконечно увеличивающиеся скидки в магазинах. Сегодня 10%, завтра 15%, послезавтра 30%. На самом деле дефляция значительно опаснее, чем инфляция. Если вы знаете, что завтра все будет дешевле, чем сегодня, вы подождете с покупками. А заводы подождут закупать оборудование и платить зарплату своим работникам — куда им деваться, денег-то нет. В итоге население не покупает товары, рассчитывая на то, что они в будущем подешевеют. Компании не могут сбыть продукцию, сокращают производство, начинают увольнять персонал. Падают доходы населения. Бизнес закрывается, экономика встает.

Лучше всего страна развивается при небольшой стабильной инфляции. Она позволяет бизнесу планировать бюджеты на долгий срок, копить, инвестировать, запускать новые бизнес-проекты , а людям планировать покупки и сберегать, не боясь обесценивания своих доходов и сбережений. Возможность строить долгосрочные планы — залог развития экономики. Эксперты считают, что 4% в год — оптимальный уровень инфляции для России .

И что, неужели в России получится снизить инфляцию до этих 4%?

— Снизить уже получилось. В прошлом году инфляция составила рекордно низкие 2,5%, в этом году будет тоже низкой — 3,8 — 4,2%. Теперь главное — удержать инфляцию на достигнутых уровнях. Важно понимать, что 4% в год — это не значит, что все товары и услуги будут синхронно дорожать на эту величину. Цены — это как лошади на скачках. Кто-то быстрее, кто-то медленнее, кто-то вообще сошел с дистанции. По факту на 4% дорожает лишь узкий перечень покупок. Например, услуги ЖКХ . А все остальное меняется в цене по-разному, в зависимости от урожая, спроса населения, курса и прочего. То есть картошка у нас за год может подешеветь, сгущенка подорожать, а абонентская плата за интернет остаться прежней. А в итоге мы все сложим и получим примерно 4%. Это цель ЦБ , и она вполне достижима в России.

Не обманывают ли нас статистики? Все же знают, что инфляция в магазине выше официальной.

— Свекла может подорожать из-за плохого урожая, а регулярно покупаемая вами минералка может годами не меняться в цене. Но людям свойственно обращать внимание на то, что подорожало. Мы замечаем то, что «больнее». Поэтому воспринимаемая населением инфляция выше официальной. Сухая статистика безразлична к тому, что ваши любимые творожные сырки подорожали. А вот для вас это может быть серьезным эмоциональным переживанием. Которое запомнится надолго. Но если спокойно посмотреть на все товары и услуги в совокупности, мы увидим, что в среднем за год получается 3 — 4%. У каждого человека — своя инфляция. Она сильно зависит от многих вещей. Прежде всего от уровня доходов. Богатые больше покупают импортной продукции, соответственно их инфляция в этом году заметно выше. Инфляция зависит и от региона, в котором живет человек. На Кавказе не потребляют свинину. Значит, на личной инфляции жителей наших южных республик не сказалось ускорение роста цен на это мясо в этом году из-за эпидемий домашних животных.

В России инфляцию измеряют так же, как и в большинстве стран мира. Берут так называемую потребительскую корзину — набор продуктов, товаров и услуг, необходимых среднестатистическому человеку или семье.

В нее попадают около 500 товаров и услуг, которые люди потребляют регулярно — часто, как хлеб, или редко, как автомобили. При расчете инфляции учитывается, какая доля наших расходов идет на покупку тех или иных вещей, то есть как часто мы их покупаем и как много на них тратим каждый раз. Например, овощи и фрукты, молочные и мясные продукты, бензин и услуги ЖКХ — в числе самых весомых категорий в корзине.

Как Центробанк может влиять на инфляцию, если считает вредным замораживать цены?

— Банк России отвечает за то, чтобы цены на товары и услуги не росли слишком быстро, то есть за стабильно низкую инфляцию. Достигает он этого с помощью денежно-кредитной политики (она же монетарная политика, от англ. monetary policy). И основной ее инструмент — ключевая ставка. Это тот процент, под который банки занимают деньги у ЦБ или кладут их туда, когда им это необходимо.Экономисты ЦБ анализируют все данные и делают расчет: какая сейчас должна быть ключевая ставка, чтобы и инфляция оставалась стабильно низкой, и экономика работала.

Как именно изменение ключевой ставки влияет на инфляцию?

Действительно, как ЦБ может влиять одновременно на тех, кто доит коров и собирает автомобили? Очень просто. Регулятор задает стоимость денег через свою ключевую ставку. Ставка растет — и кредиты дорожают. Если заемные средства стало привлекать тяжело, то компании повременят с такими планами. Отложат крупные расходы. Это приведет к снижению спроса и инфляции. Вот так ключевая ставка одновременно влияет и на аграриев, и на промышленников, и вообще на всех, кто пользуется рублями.

И наоборот, при снижении ключевой ставки деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании берут больше кредитов, больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса и повышению инфляции.

Если вслед за ключевой ставкой растут ставки по кредитам, почему ЦБ ее не может резко снизить или хотя бы не повышать?

— Не все так просто. Конечно, хорошо, когда у людей есть возможность брать кредиты и совершать больше покупок, а для производства нужен рост инвестиций. И кажется, что если резко снизить ключевую ставку, то сразу вырастет уровень жизни, увеличится производство, товаров станет больше и страну ждет экономический расцвет.

Но опыт разных стран показывает, что, если переборщить со снижением ключевой ставки, деньги могут стать «слишком дешевыми» и инфляция начинает расти быстрее, чем развивается производство. Это происходит из-за того, что экономика просто не может переварить излишки денег, не поспевает за спросом. Нельзя в одночасье построить кучу автобусов, чтобы перевозить людей. Нельзя за минуту наладить производство молока — сначала корова должна вырасти. Поэтому такое изобилие денег приводит к росту цен. В итоге урон для экономики и для каждого отдельного человека будет намного больше, чем выгода от дешевого кредита.

При резком снижении ключевой ставки кредит может подешеветь временно или вообще не подешеветь. Дело в том, что банки в свои ставки закладывают риски, в том числе угрозу инфляции. Когда банки увидят, что Центробанк резко понизил ставку, они сразу поймут, к чему это приведет — как мы уже знаем, к разгону инфляции, — и заложат этот риск в свои ставки, то есть не снизят их или могут даже увеличить.

Читайте также

«Почти договорились»: Экспортеры нефти могут рекордно снизить добычу

Россия и Саудовская Аравия готовы сократить производство на 23%

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×