Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
123 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Источники финансовых ресурсов депозитных и недепозитных институтов

Депозитные и не депозитные источники формирования ресурсов банка.

Привлеченные средства делятся на депозитные (вклады) и недепозитные источники.

Структура привлеченных средств отражает категории вкладчиков и сроки их привлечения или формы изъятия (до востребования или срочные вклады).

Депозитные: юр лица – вклады до востребования, срочные вклады, депозитные сертификаты (рублевые и валютные); физ лица – вклады до востребования, срочные вклады, сберегательные сертификаты.

Недепозитные:Выпуск долговых обязательств(Выражают отношения займа и представляют собой долговые обязательства, гарантирующие их владельцу возврат денежных средств в установленный срок с оговоренной ставкой %): облигации (– эмиссионная цб, закрепляющая право владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренной в ней срок ее номинальной ст-ти или иного имущественного эквивалента. Облигация может предусматривать право ее владельца на получение фиксированных в ней % от номинальной ст-ти облигации), векселя, закладные; Межбанковский кредит; Другие кредиты; Прочие средства.

Основная часть привлеченных средств — депозиты в форме вклада или сертификата. С целью привлечения средств банки предлагают разнообразные виды вкладов.

Депозит – денежные средства или ценные бумаги (драгоценные металлы), переданные КО на хранение на определенный срок, подлежат возврату с выплатой процентов.

Депозиты до востребования – бессрочные вклады, то есть вклады изымаемые по частям или полностью в любой срок по требованию вкладчика. Эти средства могут находиться на расчетных (текущих) счетах клиентов и корреспондентских счетах банков.

Расчетные счета – это рабочие счета юридических лиц. Их филиалы, бюджетные организации и физические лица могут открывать текущие счета.Корреспондентские счета – счета по расчетам с другими банками.

Сберегательные вкладынаселения могут быть как вкладами до востребования, так и срочными в зависимости от условий договора вклада.

Срочный депозит– вклад, по которому устанавливается определенный срок хранения: до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 до 1 года; от 1 года до 3 лет; свыше 3 лет.

Наиболее разнообразные виды вкладов предлагает Сберегательный банк России, который привлекает основную часть денежных средств населения (около 80%).Сберегательный и депозитный сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию на определенный срок. Порядок выпуска и обращения сертификатов регулируется Положением Банка России «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций» от 31 апреля 1998 г.

Депозиты до востребования – дешевый ресурс. Процентные ставки начисляются на остатки средств в минимальных размерах. Низкая ставка уменьшает процентные расходы банка, но их высокая доля может ослабить его ликвидность.

Срочные депозиты — наиболее прогнозируемая часть привлеченных средств, которые могут быть размещены в кредиты на определенные сроки под более высокий процент. Однако, чем больше срок депозита, тем дороже этот ресурс для банка.

Для защиты интересов вкладчиков Банк России формирует обязательные резервы кредитных организаций по рублевым счетам и по счетам в иностранной валюте, перечисляемые в БР защитная, устанавливает лимиты и регулирующие нормативы на объем привлеченных средств от вкладчиков — физических лиц. Реальные гарантии может дать закон «О гарантировании вкладов граждан в банках».

Виды расчетных услуг.

Банки оказывают клиентам следующие виды расчетных услуг:

открытиерасчетных, текущих, срочных и прочих счетов — производится путем заключения договора банковского счета;

ведение счетов —списание и зачисление средств, перечисление средств со счета плательщика на счет получателя, начисление процентов, удержание комиссионных;

акцептные операции —оформление согласия (акцента) или отказа плательщика на списание средств со счета;

безакцептные операции(не требующие согласия плательщика — владельца счета) допускаются в исключительных случаях, например, расчеты с госбюджетом;

переуступка права требования платежа— факторинговые, учетные (вексельные), индоссационные операции;

авальные операциипо оформлению банковских гарантий.

Цессия — переуступка права требования платежа.

Источники финансовых ресурсов и активы финансовых институтов

Сберегательные банки и сберегательные и кредитные ассоциации являются финансовыми институтами, которые привлекают средства инвесторов в виде депозитов и предоставляют займы под залог недвижимости. Основным видом деятельности таких институтов является финансирование купли недвижимости. Займы сберегательных институтов преимущественно имеют долгосрочный характер.

Кредитные союзы являются наименьшими по объему активов и наиболее молодыми среди депозитных финансовых институтов. Участниками кредитных союзов выступают физические лица, объединенные по каким-то признакам: общим местом работы, участием в одной профессиональном союзе или одной религиозной организации. Главная цель кредитных союзов – финансовая и социальная защита их членов через привлечение личных сбережений членов союза для взаимного кредитования.

К недепозитным институтам относятся инвестиционные компании, пенсионные фонды и страховые компании.

Пенсионные фонды обеспечивают работников доходом после выхода на пенсию в форме периодических выплат. Основателями пенсионного фонда выступают корпорации, частные фирмы, учреждения, союзы, физические лица. Средства привлекаются к фонду через поступление периодических взносов как работодателей, так и работников. До 90% активов пенсионных фондов составляют акции и ценные бумаги с фиксированным доходом, который обуславливается спецификой деятельности фондов, а именно необходимостью осуществлять периодические выплаты пенсионерам на протяжении продолжительного периода. Наибольшая часть в активах пенсионных фондов принадлежит корпоративным ценным бумагам – акциям и облигациям. Часть пенсионных фондов, как и инвестиционные компании, нанимают финансовых посредников для обеспечения профессионального управления активами.

Читать еще:  Лизинг авто для

Страховые компании являются финансовыми посредниками, которые осуществляют выплаты своим клиентам при наступлении определенных событий, обусловленных в страховом полисе. Собственники полисов платят страховой компании премии в обмен на обязательство уплатить обусловленные суммы в будущему при наступлении определенных событий. Страховая премия является платой за страхование, которую собственник полиса вносит страховой компании в соответствии с договором страхования. Заключая договора страхования, страховые компании берут на себя риски собственников полисов, а, получая страховые взносы, получают плату за принятые на себя риски. Страховые взносы используют для приобретения облигаций, акций, залоговых и других ценных бумаг.

Инвестиционные компании являются институтами общего инвестирования, которые привлекают средства инвесторов и вкладывают их в диверсифицированый портфель ценных бумаг. Финансовые ресурсы инвестиционные компании формируют за счет размещения на рынке собственных акций и инвестиционных сертификатов, активы – за счет приобретения паевых и долговых ценных бумаг других эмитентов. Инвестиционные компании вкладывают средства в ценные бумаги большого количества эмитентов для того, чтобы в рамках избранной стратегии максимально диверсифицировать портфель и уменьшить риски инвестирования.

Выполняя на рынке разные функции и формируя ресурсы за счет разных источников, недепозитные институты имеют общую черту.Все они вкладывают средства инвесторов в портфель ценных бумаг и выступают на рынке институционными инвесторами.

Инвестиционные банки и инвестиционные банковские фирмы являются институтами, которые обеспечивают и сопровождают инвестиционные процессы на рынках капиталов. На рынках разных стран эти финансовые институты на сегодня играют разную роль. Прежде всего, деятельность инвестиционных банков связана с обслуживанием эмитентов и инвесторов и с финансированием перспективных областей экономики. Деятельность многих больших инвестиционных банков имеет международный характер и направлена на осуществление инвестиций на международном рынке.

На рынке США инвестиционные банковские фирмы играют роль универсальных финансовых посредников, которые занимаются на финансовом рынке практически всеми видами деятельности: андерайтингом, торговлей ценными бумагами, управлением активами других участников рынка, разными видами деятельности с корпоративными финансами. Инвестиционные банковские фирмы помогают в поиске фондов корпорациям и другим участникам рынка, активно участвуют в приватизации государственных предприятий, выполняют брокерские и дилерские функции, содействуя купле-продаже ценных бумаг участниками рынка.

Кроме финансовых институтов, которые обеспечивают эффективное размещение капиталов среди областей экономики, значительную роль на финансовом рынке играют институты инфраструктуры – биржи и внебиржевые системы, клиринговые центры, информационные, рейтинговые агентства и т.п. Именно они обеспечивают стабильное функционирование рынка, куплю-продажу финансовых активов на постоянной и благоустроенной основе, контроль за качеством финансовых активов, которые находятся в обороте на рынке.

Государство выступает на финансовом рынке заемщиком, регулярно размещая на внешнем и внутреннем рынках свои долговые обязательства, а также выполняет специфическую и очень важную функцию – регулирование финансового рынка. Иногда государство выступает как инвестор, осуществляя финансовую поддержку тех или других субъектов хозяйствования.

I Депозитные институты

Депозитные институты – финансовые посредники, которые принимают вклады (депозиты) частных юридических и физических лиц и выдают кредиты. В их число входят коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы.

1) Коммерческие банки привлекают средства в основном за счет открытия чековых счетов до востребования ( вкладов, против которых могут быть выписаны чеки; у ним относятся вклады до востребования, счета с автоматическим переводом средств (ATS – средства используются для предоставления коммерческих и потребительских кредитов, выдачи ссуд под залог недвижимости (закладных) и на приобретение государственных ценных бумаг.

Вклады до востребованиявклад, на которые можно вносить средства и снимать их в любой момент времени. Против них в странах с развитой рыночной экономикой можно без ограничения выписывать чеки в пределах остатка средств на вкладе, а иногда и сверх него (прибегать к овердрафту).

Счета с оговоренным порядком изъятия – вклады до востребования , против которых можно выписывать приказы об изъятии средств, аналогичные чекам. По таким вкладам выплачивается процент, однако существуют ограничения на величину единовременного изъятия средств, на сумму изъятий в течение месяца и пр.

Счета с автоматическим переводом средств – (ATS-счета) комбинация вклада до востребования и сберегательного вклада. Остатки средств на вкладе до востребования сверх оговоренного минимума автоматически переводятся на сберегательный счет, по которому начисляется процент. Когда против такого вклада выписывается чек, соответствующая сумма автоматически переводится со сберегательного вклада на вклад до востребования. Таким образом, остаток на сберегательном вкладе является в действительности частью вклада до востребования, поскольку против этих средств можно выписывать чек. Формально, однако, эти средства лежат на сберегательном, а не на чековом вкладе, и поэтому по ним вкладчику начисляется процент.

Читать еще:  В лизинг авто

Сберегательные вклады – вклады, с которых можно снимать деньги в любой момент времени по требованию вкладчика, но их владельцу выдается не чековая, а сберегательная книжка. Для изъятия денег с такого счета вкладчик не может выписать чек, а должен лично ехать со сберегательной книжкой в банк. В России такие вклады называются вкладами до востребования, что не соответствует западному пониманию этого термина.

Срочные вклады – вклады, средства с которых могут быть сняты только по истечении оговоренного срока.

2) Инвестиционные банки предоставляют долгосрочные кредиты и финансируют экономических агентов, занимаясь эмиссионно-учредительными операциями.

3) Сберегательные учреждения:

Сберегательные банкипринимают мелкие вклады, аккумулируемые средства вкладывают в ценные бумаги. Различают:

· взаимно-сберегательные банки, клиенты которых одновременно являются и их собственниками, т.е. кооперативные банки;

· фондовые сберегательные банки – акционерные банки( например, Сбербанк России);

· гарантийные сберегательные банки имеют две категории вкладчиков, отличающихся по условиям получения процентного дохода: «обычные вкладчики» получают по своим вкладам фиксированный процент, а «специальные вкладчики» — процент, зависящий от финансовых результатов деятельности банка.

Ссудо-сберегательные ассоциациипривлекают средства в основном за счет открытия сберегательных счетов ( часто называемых паями), продажи клиентами сберегательных сертификатов, выкупаемых по первому требованию, а также срочных чековых счетов. Собранные средства традиционно используют на выдачу кредитов под залог недвижимости. Различают:

· взаимные ссудо-сберегательные ассоциации ( называемые также взаимно-сберегательными банками), организуемые на паевых началах;

· фондовые ссудо-сберегательные ассоциации (акционерные общества)

Кредитные союзы– обычно представляют собой маленькие кооперативные кредитные учреждения, организованные группой людей, объединенных общими интересами: членами профсоюза, работниками какой-либо фирмы и так далее. Они привлекают средства путем открытия счетов, которые носят название паевых взносов (долей), и в основном предоставляют краткосрочные потребительские кредиты членам союза.

Финансовая инфраструктура и финансовые рыночные институты

Инфраструктура финансовых рынков — совокупность институтов, технологий, норм, правил, обслуживающих обращение финансовых активов, заключение, исполнение и контроль сделок на финансовых рынках.

Ее цель заключается в организации взаимодействия финансовых институтов по поводу превращения аккумулированных финансовых ресурсов в реальные инвестиционные потоки.

В качестве основных задач, выполняемых инфраструктурой финансовых рынков, можно выделить:

— снижение трансакционных издержек в процессе сделок с финансовыми активами.

Исходным основанием участия экономических субъектов в формировании элементов инфраструктуры выступает стремление к экономии издержек

Конечно, трансакции могут совершаться и без использования институтов. Российская практика показала, что такое возможно только на начальных стадиях перехода к рынку, когда соответствующий институт еще не сложился. В дальнейшем, по мере развития рыночных отношений, трансакции постепенно организуются и закрепляются в соответствующих институтах. Трансакции исполняются посредством соответствующих институтов инфраструктуры, причем определенным трансакциям свойственна своя сеть институтов. Именно относительными различиями в уровне и структуре издержек трансакции объясняется все многообразие форм институтов рыночной инфраструктуры.

Инфраструктура финансовых рынков может быть представлена тремя группами субъектов в соответствии с их целевым назначением:

субъекты инфраструктуры – финансовые посредники разного типа. Сюда относятся: банки, паевые инвестиционные фонды, трастовые компании, кредитные союзы, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и др.;

— субъекты инфраструктуры, обслуживающие финансовых посредников (сервисная инфраструктура). В них включаются: фондовые, валютные, фьючерсные биржи, депозитарные и расчетно-клиринговые организации, регистраторы, консалтинговые, аудиторские, информационно-аналитические агентства;

— субъекты регулирования инфраструктуры (регулятивная инфраструктура). К ним относятся: органы государственного регулирования, саморегулируемые организации, профессиональные ассоциации.

К элементам инфраструктуры финансовых рынков относятся:

— правила и принципы деятельности участников финансовых рынков;

— технологии, используемые при заключении сделок.

Инфраструктуру финансовых рынков можно классифицировать в соответствии со следующими основными признаками: — по видам рынков (инфраструктура страхового, ценных бумаг, валютного и других рынков); — по масштабам финансовых рынков (инфраструктура международных, национальных, региональных рынков);

— по типам выполняемых функций (учетная, информационная, торговая, расчетно – клиринговая инфраструктура).

В структуре финансовых рынков выделяются две основных группы финансовых институтов: — депозитные; — недепозитные.

К типу депозитных институтов относятся:

В качестве недепозитных институтов выделяются:

— негосударственные пенсионные фонды;

— паевые инвестиционные фонды;

— акционерные инвестиционные фонды;

Возникновение недепозитных институтов происходит по мере развития системы перераспределения денежных ресурсов в качестве альтернативной системы финансированию через коммерческие банки. Недепозитные финансовые институты являются конкурентами коммерческим банкам в сфере предоставления денежных средств корпорациям и частным лицам. Финансовые институты небанковского типа разрабатывают такие формы финансовых активов, которые позволяют организациям, их предоставляющим, и лицам, их использующим, контролировать риски и ликвидность финансовых инструментов. Институты недепозитного типа выступают в качестве финансовых посредников, но предлагают более разнообразные условия инвестирования по сравнению с коммерческими банками.

Депозитные и недепозитные источники ресурсов КБ

45. Депозитные и недепозитные источники ресурсов КБ

Депозитными называются операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится до 95 % пассивов.

Читать еще:  Условия лизинга для юридических

В качестве субъектов пассивных операций могут выступать: гос. предприятия и организации; гос. учреждения; кооперативы; акционерные общества; смешанные предприятия с участием иностранного капитала; общественные организации и фонды; финансовые и страховые компании; инвестиционные и трастовые компании и фонды; отдельные физические лица и объединения этих лиц; банки и другие кредитные учреждения. Объектами депозитных операций явл. депозиты — суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк и которые в силу действующего порядка осуществления банковских операций на определенное время сосредотачиваются на счетах в банке.

По своему экономическому содержанию депозиты принято подразделять на 3 группы: срочные депозиты; депозиты до востребования; сберегательные вклады населения.

Сберегательные вклады в зависимости от особенностей их хранения подразделяются на срочные, срочные с дополнительными взносами, выигрышные, денежно-вещевые выигрышные, молодежно-премиальные, условные, на предъявителя, на текущие счета, до востребования, сберегательные сертификаты, пластиковые карточки. Каждый из видов депозитов имеет свои достоинства и недостатки.

Депозиты до востребования наиболее ликвидны. Их владельцы могут в любой момент использовать деньги, находящиеся на счетах до востребования. Особенности депозитного счета до востребования следующие: — деньги на этот счет вносятся или изымаются как частями, так и полностью без ограничений; — разрешается брать с этого счета в установленном ЦБ РФ порядке наличные деньги; — по депозитам до востребования банк обязан хранить минимальный резерв в ЦБ РФ в большей пропорции, чем по срочным вкладам.

Осн.и недостатками депозитов до востребования явл.: а)для их владельцев — отсутствие уплаты процентов по счету; б)для банка — необходимость иметь более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности. Срочные депозитные счета имеют четко установленный срок, по ним владельцам уплачивается фиксированный процент и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию вкладов. Для денежных средств, хранящихся на срочных депозитных счетах, устанавливается более низкая норма обязательных резервов, чем по депозитам до востребования.

Достоинством срочных депозитных счетов для клиента явл. получение высокого процента, а для банка — возможность поддержания ликвидности с меньшим оперативным резервом.

Недостаток срочных депозитных счетов для клиентов состоит в низкой ликвидности и невозможности использовать средства на счетах срочных депозитов для расчетов и текущих платежей, а также для получения наличных денег. Для банка недостаток состоит в необходимости выплат повышенных процентов по вкладам и снижении таким образом маржи.

Сберегательные вклады выгодны банкам тем, что они, как правило, носят долгосрочный характер и, следовательно, могут служить источником долгосрочных вложений. Недостатком их явл. подверженность этих вкладов самым различным факторам (политическим, экон. , психологическим), что повышает угрозу быстрого оттока средств с этих вкладов и потери ликвидности банка.

Коммерческие банки в условиях конкурентной борьбы на рынке кредитных ресурсов должны постоянно заботится как о количественном, так и о качественном улучшении своих депозитов. Они используют для этого разные методы. При этом все банки соблюдают неск. основополагающих принципов организации депозитных операций. Они заключаются в следующем: депозитные операции должны содействовать получению прибыли или создавать условия для получения прибыли в будущем; депозитные операции должны быть разнообразными и вестись с различными субъектами; особое внимание в процессе организации депозитных операций следует уделять срочным вкладам; должна обеспечиваться взаимосвязь и согласованность между депозитными и кредитными операциями по срокам и суммам депозитов и кредитных вложений; организуя депозитные и кредитные операции, банк должен стремиться к минимизации своих свободных ресурсов; банку следует принимать меры к развитию банковских услуг, способствующих привлечению депозитов.

К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся: получение займов на межбанковском рынке; соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом; учет векселей и получение ссуд у Центрального банка; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке евродолларов; выпуск капитальных нот и облигаций.

В условиях становления банковской системы России большинство этих недепозитных источников привлечения ресурсов не получили развитие. Российские банки из этих источников в основном используют межбанковские кредиты и кредиты Банка России. На рынке межбанковских кредитов продаются и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. Кредиты ЦБ РФ в настоящее время большей частью предоставляются коммерческим банкам в порядке рефинанс-я, т.е. по сути дела распределяются. Только 10 % централизованных кредитов предоставляются банкам на конкурсной основе.

Централизованные и межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка-заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не явл. вкладами. Как показывают статистические данные по 100 крупнейшим банкам России, доля централизованных и межбанковских кредитов в общей сумме пассивов банков колеблется от 0.19% до 61.5%.

Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет сосредотачивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector