Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Ликвидность и платежеспособность

Платежеспособность и ликвидность

Платежеспособность и ликвидность – это ключевые характеристики финансового состояния предприятия, первая из которых означает ожидаемую способность погасить задолженность, а вторая – достаточность денежных средств для оплаты задолженности в текущий момент.

Сущность платежеспособности и ликвидности активов

Необходимость проведения анализа платежеспособности заемщиков возникает постоянно, поскольку непрерывен процесс взаимоотношений между предприятиями и кредитными организациями, поставщиками, покупателями и другими контрагентами.

Платежеспособность представляет собой способность предприятия в установленный срок и в полном объеме выполнить долговые обязательства. Другими словами, платежеспособность – это наличие у предприятия достаточного количества финансовых ресурсов, чтобы погасить задолженность. Платежеспособность должна обеспечиваться в любое время, поэтому различается текущая и долгосрочная платежеспособность.

При текущей платежеспособности предприятие имеет возможность выполнить обязательства в ближайший срок, а при долгосрочной предприятие имеет возможность рассчитываться по долгосрочным обязательствам.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Предприятие является платежеспособным, если его активы выше внешних обязательств.

Выделяются такие характеристики платежеспособности:

  • Финансовые ресурсы на расчетных счетах компании позволяют погасить краткосрочные обязательства;
  • У организации нет краткосрочных обязательств с истекшим сроком.

Проводя анализ платежеспособности, следует проводить также расчеты по ликвидности как активов, так и баланса предприятия.

Ликвидность представляет собой способность компании погашать краткосрочные обязательства посредством оборотных активов. Другими словами, ликвидность – это возможность конвертации активов в наличные деньги.

Рассмотрение ликвидности происходит с двух сторон:

  1. С позиции времени, необходимого для превращения активов в денежные средства;
  2. С позиции вероятности реализации актива по заданной цене.

Показатель ликвидности активов характеризуется временем, обратным необходимому времени для превращения активов в средства платежа. Чем меньше времени затрачивается на конвертацию активов, тем активы более ликвидны.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Характеристикой ликвидности баланса является степень покрытия обязательств компании ее активами, срок превращения в деньги у которых равен сроку погашения задолженности. Ликвидность баланса достигается при равенстве обязательств и активов организации.

Ликвидность предприятия представляет собой способность в короткий срок превратить свои активы с средства платежа с минимальными финансовыми потерями.

На основании данных определений можно установить, что платежеспособность и ликвидность хотя и близки по своему содержанию, но не являются одинаковыми.

Важным коэффициентом ликвидности считается показатель, который отражает уровень рабочего капитала, т.е. чистый оборотный капитал должен быть больше 0.

ЧОК = ОА — КО,

Где КО – это краткосрочные обязательства, АО – оборотные активы.

Назначение чистого оборотного капитала состоит в поддержании финансовой устойчивости компании, поскольку в случае превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами, фирма не может погашать свои краткосрочные обязательства и не будет располагать средствами для решения текущих вопросов. Превышение ЧОК свидетельствует о неэффективном использовании компанией своих ресурсов.

Определение характера ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по ликвидности и расположенных по убыванию, с обязательствами по пассивам, которые сгруппированы по сроку погашения и расположены по возрастанию.

Все активы компании условно разделяются на четыре группы на основании их ликвидности (рисунок 1).

Рисунок 1. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются следующие неравенства:

$А_1 ≥ П_1, А_2 ≥ П_2, А_3 ≥ П_3, А_4 ≤ П_4$.

Если одно из неравенств не будет выполняться, то баланс не считается абсолютно ликвидным.

Понятие банкротства

Важнейший показатель, характеризующий платежеспособность и ликвидность, это собственный оборотный капитал, равный разнице оборотного капитала и краткосрочных обязательств.

Предприятие располагает собственным оборотным капиталом (СОК) до того момента, когда оборотные активы выше краткосрочных обязательств. Данный показатель также называется чистым текущим активом.

Во многих случаях основная причина изменения уровня СОК состоит в объеме полученной организацией прибыли или убытка.

При росте СОК, вызванном опережением увеличения оборотных активов в сравнении с краткосрочными обязательствами, наблюдается отток денежных средств. Если же СОК уменьшается, то имеет место замедление темпов роста оборотных активов по сравнению с увеличением краткосрочных обязательств.

СОК должен без каких-либо трудностей превращаться в денежные средства, иначе платежеспособность предприятия будет низкой.

При признании организации неплатежеспособной подготавливаются предложения о финансовой поддержке компании, их реорганизации или же ликвидации.

Помимо этого, неспособность организации погашать краткосрочные обязательства может быть причиной признания ее несостоятельной, т.е. банкротом.

Банкротство делится на:

  • Простое, которое применяется к должнику, плохо осуществляющему свою деятельность;
  • Злостное, которое обусловлено противоправными действиями с целью введения кредиторов в заблуждение.

Также существуют и критерии, которые позволяют спрогнозировать вероятность наступления банкротства фирмы.

Перечислим критерии банкротства:

  • Неудовлетворительный состав оборотных активов, тенденции к увеличению части труднореализуемых активов, т.е. материально-производственных запасов, которые имеют медленную оборачиваемость;
  • Замедление темпов оборачиваемости средств, вызванное накоплением чрезмерных запасов и наличием просроченной покупательской задолженности;
  • В обязательствах предприятия преобладают дорогостоящие кредиты и займы;
  • Существует просроченная кредиторская задолженность, которая растет;
  • Имеют место существенные суммы дебиторской задолженности, которые списываются на убытки;
  • Преимущественно увеличиваются самые срочные обязательства по отношению к росту ликвидных активов;
  • Снижается коэффициент ликвидности;
  • Внеоборотные активы формируются посредством краткосрочных источников средств.

В процессе анализа следует своевременно определять и устранять перечисленные критерии в деятельности предприятия.

Зависимость платежеспособности предприятия от ликвидности

Ликвидность баланса – это основа ликвидности и платежеспособности предприятия. Можно сказать, что ликвидность представляет собой метод поддержания платежеспособности. Предприятие, имеющее высокий имидж и являющееся непрерывно платежеспособным, с легкостью поддерживает свою ликвидность. На рисунке 2 изображена зависимость платежеспособности предприятия от его ликвидности и ликвидности баланса.

Рисунок 2. Взаимосвязь ликвидности и платежеспособности предприятия. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Неплатежеспособность у предприятия может возникать по нескольким причинам:

  • Невыполнение планов по производству и продаже продукции;
  • Увеличение себестоимости продукции;
  • Невыполнение планов по прибыли;
  • Высокая ставка налогообложения;
  • Неправильное применение оборотного капитала.

Проведение анализа ликвидности и платежеспособности является важным этапом финансового менеджмента в любой компании.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

студент группы АМЗФК 21, кафедра «Бухгалтерский учет Анализ и Аудит», Донской государственный технический университет

LIQUIDITY AND SOLVENCY OF THE ENTERPRISE IN MODERN CONDITIONS

Olga Chabannaya

Student group the AMZFK 21, cathedra Accounting Analysis and Audit., Don State Technical University

АННОТАЦИЯ

Читать еще:  Кпп индивидуального предпринимателя в платежном поручении

В условиях современной российской экономики, характеризующейся нестабильностью, от организации требуется повышение эффективности производства, обеспечение конкурентных преимуществ продукции компании, оптимизация хозяйственных процессов, активизация предпринимательства и обеспечение финансовой стабильности и независимости.

Актуальность данной статьи заключается в обеспечении приемлемой степени ликвидности и платежеспособности предприятия, который обеспечит как выживаемость организации на рынке, так и дальнейшее его развитии и улучшение финансового состояния.

Предметом исследования является совокупность финансово-экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности организации и обуславливающие ее финансовое состояние и результативность.

Целью статьи является проведение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо произвести решение задач: изучить экономическое содержание и сущность понятий платежеспособности и ликвидности организации; рассмотреть методику и основные этапы анализа ликвидности и платежеспособности организации.

ABSTRACT

In the conditions of the modern Russian economy which is characterized by instability from the enterprise increase in production efficiency, ensuring competitive advantages of products of the company, optimization of economic processes, activization of business and ensuring financial stability and independence is required.

The relevance of this article consists in ensuring acceptable level of liquidity and solvency of the enterprise which will provide both survival of the enterprise in the market, and further its development and improvement of a financial position.

Object of research is the set of the financial and economic relations arising in the course of economic activity of the organization and the causing its financial state and effectiveness.

The purpose of article is carrying out the analysis of liquidity and solvency of the enterprise.

It is necessary to make the solution of tasks for achievement of a goal: to study the economic content and essence of concepts of solvency and liquidity of the organization; to consider a technique and the main analysis stages of liquidity and solvency of the organization.

Ключевые слова: финансовое состояние, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, структура капитала, заемный капитал, денежные средства.

Keywords: financial condition, solvency, liquidity, financial stability, structure of the capital, loan capital, money.

Финансовое состояние предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е. пассивов). В условиях кризиса неплатежей и частого применения процедур несостоятельно­сти (банкротства) объективная оценка финансового состояния предприятий имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность — это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина «платежеспособность» говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными.

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика.

Главная цель анализа платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия [6].

Говоря о ликвидности предприятия, надо иметь в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения, предусмотренных контрактами. То есть ликвидность определяют способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства.

Связь между категориями денег и ликвидности прослеживается, например, при анализе наиболее распространенного объекта экономических отношений – товара. Чтобы быть ликвидным, товар должен быть как минимум кому-нибудь нужным, т.е. иметь потребительную стоимость и, поскольку он был произведен с непосредственным участием человеческого труда, обладать стоимостью, измерению которой и служат деньги.

Под ликвидностью баланса чаще всего понимают степень покрытия обязательства предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Таким образом, ликвидность связана, во-первых, со способностью орудий обращения выполнять свои основные функции, во-вторых, с достаточностью денег, и, в-третьих, с надежностью выполнения долговых обязательств в обществе.

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов) [1]:

Недостаток ликвидности характеризует:

– невозможность погасить наиболее срочные обязательства перед поставщи­ками материальных ресурсов и услуг;

– упущенную выгоду в получении прибыли;

– рост задолженности персоналу по оплате труда;

–просроченные платежи государству по налогам и сборам и сопутствующие им штрафные санкции и др.

Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны. Ликвидность баланса предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам.

Основная цель анализа денежных потоков — оценить способность предприя­тия генерировать (формировать) денежные средства в объеме и в сроки, необхо­димые для осуществления им предполагаемых расходов и платежей.

Одним из направлений анализа финансового состояния предприятия является оценка его ликвидности и платежеспособности. При анализе товара обнаруживается связь между деньгами и ликвидностью [4].

Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств (таблица 1).

Таблица 1

Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 14.11.2013 2013-11-14

Статья просмотрена: 53889 раз

Библиографическое описание:

Гапаева, С. У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия / С. У. Гапаева. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2013. — № 12 (59). — С. 279-282. — URL: https://moluch.ru/archive/59/8305/ (дата обращения: 10.04.2020).

Анализ финансовой отчетности необходим всем субъектам хозяйственных отношений. По отчетности акционеры и инвесторы делают выводы о возможностях получения доходов от вложений в организацию, поставщики и покупатели — оценивают стабильность коммерческих связей, выявляют способность партнера своевременно и в полной мере выполнять обязательства, кредиторы — прогнозируют оценку платежеспособности организации при оценке риска предоставления ей заемных средств.

В практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Долгосрочная платежеспособность — способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе, способность рассчитываться по краткосрочным обязательствам — текущая платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства с использованием оборотных активов [1, С.29].

Читать еще:  Расчет неустойки за просрочку платежа

На текущую платежеспособность оказывает ликвидность активов, представляющая время превращения активов в денежную форму. Чем меньше требуется времени, чтобы активы приобрели денежную форму, тем выше его ликвидность.

В связи с тем, что в состав оборотных активов входят не только легко реализуемые активы, но и труднореализуемые, организация может обладать не только большей, но и меньшей ликвидностью. В составе пассивов выделяют обязательства различной степени срочности. На основании этого основывается методика оценка ликвидности Баланса.

Ликвидность Баланса — соотношение активов и пассивов, обеспечивающее своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Активы делятся на четыре группы:

А1 — наиболее ликвидные активы;

А2 — быстрореализуемые активы;

А3 — медленно реализуемые активы;

А4 — труднореализуемые активы.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 — наиболее срочные обязательства;

П2 — краткосрочные пассивы;

П3 — долгосрочные пассивы;

П 4 — постоянные пассивы.

Для определения ликвидности Баланса следует сопоставить итоги соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия: [2, С. 152].

Анализ ликвидности баланса ООО «Бэллавита»

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Постараемся разобраться как проводится анализ ликвидности баланса предприятия, и какие существуют основные виды коэффициентов ликвидности для оценки.

Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами. Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е. чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения. В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.

Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.

Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным. При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Мастер-класс: “Пример анализа и оценки ликвидности баланса”

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:

Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают Current ratio > 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: “Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив“.

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio) – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Quick ratio > 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Cash ratio > 0,2.

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.


Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Нормативным значением показателя считается Ксос > 0,1.

Коэффициент маневренности капитала – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Мастер-класс: “Пример оценки коэффициентов ликвидности для ОАО “Газпром”. Пример с выводами

Резюме

Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками. Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При оценке платежеспобности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли. Это позволит выявить возможные угрозы по риску банкротства.

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Для начала выясним, что означает ликвидность предприятия. Ликвидность – это возможность предприятия покрывать свои должностные обязательства за счет средств, которые есть на этом предприятии.

То есть, данный показатель позволяет оценить платежеспособность предприятия. В свою очередь платежеспособность показывать сможет ли фирма покрыть свои обязательства в нужный период. Благодаря такой оценке, предприятие сможет узнать существует ли у него возможность покрыть все свои расходы существующими денежными средствами.

Процедура и правила оценки платежеспособности предприятия

Оценка платежеспособности начинается с анализа ликвидности баланса. То есть в существующем балансе предприятия оценивают активы, которые есть на предприятии и как быстро они смогут превратиться в деньги. Также сравнивают активы и пассивы.

Все активы предприятия классифицируют таким образом:

  • Наиболее ликвидные;
  • Быстро реализуемые;
  • Медленно реализуемые;
  • Трудно реализуемые.

Также на группы делят и пассив баланса:

  • Наиболее срочные;
  • Краткосрочные;
  • Долгосрочные;
  • Постоянные.
Читать еще:  Платежи и расчеты по договору аренды

Чтобы можно было правильно определить ликвидность баланса, рекомендуется активы и пассивы правильно сопоставить. Таким образом, изобразим схему соотношения:

Исходя из первых трех соотношений, если они будут встречаться на предприятии, можно увидеть, что предприятие сможет покрыть свои должностные обязательства. А если, учитывать четвертое соотношение, то это говорит о том, что у предприятия низкая платежеспособность.

Методы оценки платежеспособности предприятия

Практика показывает, что в наше время существует несколько методов, чтобы оценить платежеспособность предприятия. К ним относят:

  1. Анализ денежных потоков.
  2. Оценка платежеспособности через ликвидность и ее показатели.
  3. Метод анализа ликвидных денежных потоков.

Анализ денежных потоков

В первом подходе используются два метода расчета денежных потоков – это прямой и косвенный. Прямой метод более простой. В случае с таким методом можно легко выяснить, что если доход предприятия покрывает расходы, то это приток дополнительных средств, а если расходы выше дохода, то предприятие получает убыток. Этот метод можно использовать, чтобы проконтролировать выручку предприятия от продажи того или иного товара.

Косвенный метод подразумевает под собой то, что предприятие определяет, правильно ли оно использует имеющиеся денежные средства и показывает, куда оно их использует.

Таким образом, с помощью этого метода изучается взаимосвязь полученной прибыли и существующих денежных средств, в отличие от прямого метода.

Ликвидность

Благодаря второму подходу изучаются некоторые показатели ликвидности:

Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия)

Отображает возможность предприятия заплатить за все свои обязательства, которые были взяты на короткий срок с помощью имеющихся оборотных средств. В этом случае стоимость активов обычно гораздо больше суммы текущих обязательств. Нормативным показателем является, когда он находится в диапазоне 1.5 – 2.5.

Специалисты говорят, что не рекомендуется значение этого показателя меньше единицы.

В данной ситуации предприятие не сможет оплатить все свои обязательства. Если коэффициент равен 1, то предприятие сможет оплатить все свои обязательства, но при этом у него не будет дополнительных запасов, чтобы продолжить свою хозяйственную деятельность. Если показатель больше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия достаточное количество запасов, то есть свободных ресурсов. Такое значение является более приемлемым для деятельности любого предприятия. Формула расчета этого коэффициента такова:

Коэффициент абсолютной ликвидности

Характеризирует некую часть краткосрочных обязательств, которое сможет погасить предприятие в ближайший срок. При этом не нужно ждать, чтобы оплатить задолженность дебиторам и продажу других активов предприятия. Нормативом считается диапазон 0.2-0.4.

Если этот показатель меньше 0.2, то предприятие не имеет возможности сейчас же оплатить все обязательства с помощью денежных средств, которые получило от продажи ценных бумаг. А если показатель больше 0.4, то фирма нерационально использует денежные средства, и существуют такие активы, которые не принимают участие в хозяйственной деятельности.

Чтобы рассчитать этот коэффициент используется формула:

Коэффициент критической ликвидности

Он изображает, на сколько можно будет погасить все обязательства предприятия, если оно будет в критическом состоянии. Чтобы правильно рассчитать этот показатель требуется определить правильную стоимость ценных бумаг, ведь они играют немаловажную роль.

Нормативным показателем есть 0.7-1. Если он меньше 0.7, то предприятию будут выдаваться кредиты под больший процент или вообще банки смогут отказать в их выдаче, также можно и потерять всех инвесторов. Если показатель больше 1, то предприятие улучшает свою платежеспособность. Таким образом, и улучшается скорость оборотных средств. Чтобы рассчитать коэффициент критической ликвидности необходимо использовать ниже приведенную формулу:

Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, как может погасить предприятие свои обязательства с помощью оборотных средств. Этот показатель должен быть равен 1.5 — 2.5, в зависимости от отрасли. На самом деле, чем он больше, тем становится лучше платежеспособность фирмы.

Если он меньше единицы, то предприятие не сможет покрыть все обязательства и существует необходимость уменьшать оборотные средства. А если больше единицы, то кроме того, что платежеспособность улучшается, оборотные средства используются не так активно, как надо предприятию. Формула расчета коэффициента такова:

Коэффициент восстановление платежеспособности

Характеризирует, сможет ли предприятие восстановить свою ликвидность за определенный период. Нормативом является 1. Когда коэффициент больше единицы, то у предприятия есть возможность для восстановления ликвидности в необходимый для этого срок, а если меньше, то нет данной возможности. Также существует и нормативный период восстановления – это 6 месяцев. Формула расчета коэффициента:

Коэффициент утраты платежеспособности

Показывает, как сможет ухудшиться ликвидность предприятия за 3 следующие месяца. Когда коэффициент меньше 1, то у предприятия существуют большая угроза для того, чтобы полностью утратить свою платежеспособность, а если больше единицы, то существует возможность еще все исправить. Для того, чтобы его посчитать, используется такая формула:

Коэффициент текущей задолженности

Показывает какая часть обязательств имеется у предприятия в соотношении со всего имеющегося капитала. Чтобы его рассчитать необходимо, найти соотношение краткосрочных обязательств и валюты баланса. Специалисты рекомендует, что его значение должно быть в диапазоне 0.1-0.2.

С помощью метода анализа ликвидных потоков, предприятие сможет рассчитать, какой денежный поток оно имеет. Таким образом, этот метод позволяет оценить финансовое состоянии организации.

Подведем итог

Также существует и метода факторного анализа. Но его обычно не используют для расчета платежеспособности. Он является не эффективным, потому что все значения берут из внешней среды, а не из того, как происходит деятельность предприятия.

Таким образом, все указанные коэффициенты позволяют узнать существует ли возможность покрыть все свои долги за счет имеющихся денежных средств. Узнав как можно рассчитать платежеспособность и ликвидность, предприятие сможет быть готовым к любой из указанных выше ситуаций. В дальнейшем можно будет планировать все имеющиеся показатели и правильно ими управлять.

Фирма подготовится к такому ходу событий и сможет сделать все, чтобы улучшить свое финансовое состояние, чтобы она не оказалась на грани банкротства.

Для того, чтобы правильно рассчитать все показатели необходимо учитывать, чем занимается предприятие, какие условия даны, чтобы покрыть текущие задолженности, сколько существует запасов у предприятия, какой происходит поток денежных средств и как быстро происходит возврат оборотных средств. Также все значения зависят и от того, какая структура пассива баланса.

Анализ ликвидности для инвесторов в недвижимость

Как правильно покупать недвижимость на торгах? Анализ ликвидности может быть полезен и в этом случае.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector