Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
5 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Оценка платежеспособности организации таблица

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Платежеспособность и ликвидность как отражение финансового состояния коммерческого предприятия, основные понятия, их оценка на примере деятельности ООО ТК «ГОФ»: характеристика, финансовые показатели, анализ деловой активности и уровня рентабельности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Анализ экономической деятельности

Анализ и оценка платежеспособности предприятия

Выполнила: Цвигун Олеся Сергеевна,

студентка 3 курса

заочного отделения группа 07-бзт

Преподаватель: Ермакова В.И.

    Введение
  • 1. Платежеспособность как отражение финансового состояния предприятия
  • 1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия
  • 1.2 Оценка ликвидности баланса предприятия
  • 1.3 Финансовые показатели платежеспособности предприятия
  • 2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО «ТК«ГОФ»
  • 2.1 Характеристика предприятия
  • 2.2 Анализ платежеспособности (ликвидности) на примере ООО «ТК«ГОФ»
  • 2.2 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
  • 2.3 Выводы по результатам анализа финансового состояния
  • Выводы и рекомендации
  • Список использованной литературы

Введение


Вопрос платежеспособности предприятия является очень актуальным. Платежеспособность в целом характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее ему выполнять свои денежные обязательства. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу платежеспособности предприятия уделяется много внимания. Все это и обуславливает актуальность вопроса, исследуемого в данной курсовой работе («Анализ и оценка платежеспособности предприятия (на примере общества с ограниченной ответственностью «Текстильная компания «Городищенская отделочная фабрика» — далее ООО «ТК «ГОФ»).


Хозяйствующие субъекты включены в сложных процесс финансово-хозяйственных отношений, как между собой, так и с государством. Финансы предприятий не являются самостоятельной категорией. В совокупности они образуют сложную систему перераспределения финансовых ресурсов. Государство при этом, являясь участником финансовых отношений, получает в свой бюджет налоговые платежи, тем самым, формируя систему государственных финансов. И от того, насколько платежеспособными являются хозяйствующие субъекты, в целом зависит благосостояние всей страны. Организацию финансов предприятия, в свою очередь, нельзя представить без проведения анализа его финансового состояния и платежеспособности. Именно анализ позволяет определить те направления развития, которые необходимо предпринять как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Все это так же свидетельствует об актуальности темы данной курсовой работы.


Цель курсовой работы — провести анализ и дать оценку платежеспособности коммерческого предприятия и разработать практические рекомендации по ее улучшению на примере ООО «ТК «ГОФ». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:


а) рассмотреть теоретические вопросы анализа платежеспособности коммерческого предприятия;


б) на примере конкретного предприятия (ООО «ТК «ГОФ») дать оценку его платежеспособности;


в) разработать и экономически обосновать пути повышения уровня платежеспособности предприятия.


Объект исследования — коммерческое предприятие ООО «ТК «ГОФ».


Предмет исследования — процессы формирования и функционирования финансовой стратегии коммерческого предприятия, направленной на повышение уровня его платежеспособности (на примере ООО «ТК «ГОФ»).


Проблема платежеспособности коммерческого предприятия довольно подробно рассматривается в учебной и научной литературе. Необходимо отметить, что изучение данной литературы показало существование множества методик анализа, которые направлены на экспресс оценку платежеспособности предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений. Главная проблема — отсутствие единого подхода к тем вопросам, которые необходимо решать при анализе платежеспособности предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, именно поэтому для получения более точных результатов автором курсовой работы предлагается использовать некую комбинированную модель оценки платежеспособности и финансового состояния предприятия. Оценка финансового состояния необходима для того, чтобы дать более точную характеристику уровню его платежеспособности.


Курсовая работа состоит из введения, двух основных глав, заключения, списка литературы и приложения.


В первой главе рассматриваются теоретические вопросы анализа платежеспособности коммерческого предприятия. Даются определения основных понятий, используемых в данной работе, рассматривается методика оценки финансового состояния предприятия и его платежеспособности.


Вторая глава посвящена оценке платежеспособности ООО «ТК «ГОФ» за два последних года. Здесь дается общая технико-экономическая характеристика предприятия и оценка уровня платежеспособности ООО «ТК «ГОФ» и его финансового состояния в целом. Здесь же даются конкретные предложения, направленные на повышение уровня платежеспособности исследуемого предприятии.


1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия

Финансовое состояние предприятия, с позиции краткосрочной перспективы, оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается разными способами; в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе внеоборотные. Вместе с тем, вынужденная распродажа основных средств для погашения текущей кредиторской задолженности нередко является свидетельством предбанкротного состояния и потому не может рассматриваться как норма. Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния, логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.

Ликвидность — это способность какого-либо актива трансформироваться в денежные средства либо способность какого-либо актива трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса. Разница в понятиях заключается в том, что данный актив рассматривается в первом случае как товар, а во втором случае как необходимый элемент производственно-технологического процесса, в ходе которого имеет место естественная трансформация актива. Степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в течение которого трансформация в денежные средства может быть осуществлена.

Под ликвидностью предприятия понимается наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Предприятие ликвидно, если его оборотные активы формально превышают краткосрочные обязательства.

Платежеспособность в широком смысле — это способность предприятия без нарушений выполнять график погашения задолженности перед своими кредиторами. В узком смысле, это наличие у него денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете.

Термины «платежеспособность» и «ликвидность» близки друг к другу, но не идентичны. Во-первых, существуют два измерения реализации операций купли-продажи: одно характеризует потенциальную способность предприятия рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, другое — фактическую реализацию этой потенциальной способности. В первом случае речь идет о ликвидности, а во втором — о платежеспособности. Во-вторых, ликвидность фирмы означает всего лишь формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, т. е. если баланс достоверно отражает имущество и финансы фирмы, то у фирмы при нормальном развитии производственно-коммерческой деятельности достаточно оборотных средств для расчета со своими кредиторами. Ликвидность фирмы — это условное понятие, характеризующее лишь потенциальную способность фирмы рассчитаться в будущем по своим обязательствам. В-третьих, ликвидность более статична, тогда как платежеспособность более динамична, управляема. В то же время, фирма-монополист может диктовать условия своим поставщикам и расплачиваться с ними, исходя из собственных приоритетов, а потому у нее может периодически возникать управляемая просроченная кредиторская задолженность, т. е. в этой ситуации имеет место регулируемая платежеспособность.

1.2 Оценка ликвидности баланса предприятия


Для оценки ликвидности все активы и пассивы предприятия объединяются по четырем группам.


Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности объединяются в следующие группы:


— наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260);


— быстрореализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы (240+270);


— медленно реализуемые активы (А3) — дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев, запасы и НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям (210+230);


— трудно реализуемые активы (А4) — внеоборотные активы (190+220).

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 14.11.2013 2013-11-14

Статья просмотрена: 53889 раз

Библиографическое описание:

Гапаева, С. У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия / С. У. Гапаева. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2013. — № 12 (59). — С. 279-282. — URL: https://moluch.ru/archive/59/8305/ (дата обращения: 10.04.2020).

Анализ финансовой отчетности необходим всем субъектам хозяйственных отношений. По отчетности акционеры и инвесторы делают выводы о возможностях получения доходов от вложений в организацию, поставщики и покупатели — оценивают стабильность коммерческих связей, выявляют способность партнера своевременно и в полной мере выполнять обязательства, кредиторы — прогнозируют оценку платежеспособности организации при оценке риска предоставления ей заемных средств.

В практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Долгосрочная платежеспособность — способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе, способность рассчитываться по краткосрочным обязательствам — текущая платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства с использованием оборотных активов [1, С.29].

На текущую платежеспособность оказывает ликвидность активов, представляющая время превращения активов в денежную форму. Чем меньше требуется времени, чтобы активы приобрели денежную форму, тем выше его ликвидность.

В связи с тем, что в состав оборотных активов входят не только легко реализуемые активы, но и труднореализуемые, организация может обладать не только большей, но и меньшей ликвидностью. В составе пассивов выделяют обязательства различной степени срочности. На основании этого основывается методика оценка ликвидности Баланса.

Ликвидность Баланса — соотношение активов и пассивов, обеспечивающее своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Активы делятся на четыре группы:

А1 — наиболее ликвидные активы;

А2 — быстрореализуемые активы;

А3 — медленно реализуемые активы;

А4 — труднореализуемые активы.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 — наиболее срочные обязательства;

П2 — краткосрочные пассивы;

П3 — долгосрочные пассивы;

П 4 — постоянные пассивы.

Для определения ликвидности Баланса следует сопоставить итоги соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия: [2, С. 152].

Анализ ликвидности баланса ООО «Бэллавита»

Тема 28. Оценка ликвидности и платежеспособности организации

Методы определения платежеспособности организации (предприятия). Ликвидность организации (предприятия), ее показатели, факторы и методы определения.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его ликвидность и платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Оценить способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов возможно посредством анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы – А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы – А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

Медленно реализуемые активы – А3. В эту группу включаются статьи раздела II актива «Запасы» кроме строки «Расходы будущих периодов», а из I раздела баланса статья «Долгосрочные финансовые вложения».

Трудно реализуемые активы – А4. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы».

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства – П1. В группу включается кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы – П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы – П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы – П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс строки «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений:

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда оно или несколько других неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Общий коэффициент ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. К ним относятся:

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле: КТЛ= (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле КБЛ= (А1 + А2) / (П1 + П2).

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле КАЛ= А1 / (П1 + П2). Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле

КОЛ= (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

Анализ платежеспособности

Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. Их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.01.2015 года способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств незначительно увеличилась. Однако ее уровень остается недостаточным.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2015 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. Однако положительная динамика показателя, а также повышенный уровень наиболее ликвидных средств характеризуют платежеспособность предприятия как достаточную.

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 01.01.2015 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается достаточным. Предприятие в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается рост платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2014 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть общей величины обязательств предприятия может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. На 01.01.2015 года уровень показателя общей ликвидности показывает, что после погашения долгов у предприятия в достаточном количестве останутся оборотные активы для продолжения деятельности. При этом за период с 01.01.2014 года платежеспособность возросла.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2014 года анализируемый показатель снизился, что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На ОАО «Арсенал» (ПРИМЕР) увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения и значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент утраты платежеспособности предприятия определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если оба коэффициента Л4 или Л7 принимают значение не ниже рекомендуемых. В течении трех месяцев, с учетом сложившихся тенденций, ОАО «Арсенал» (ПРИМЕР) имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.

Анализ и оценка платежеспособности предприятия

Сегодня вопросы анализа и методики оценки платежеспособности предприятия приобретают особую актуальность. Это обусловлено непростой экономической ситуацией в стране, сложными условиями хозяйствования, большим процентом разоряющихся предприятий и организаций. Значения данных показателей актуальны и в процессе прогнозирования будущего состояния компании, так как именно данный анализ позволяет сделать выводы о перспективах компании уже в ближайшие сроки и возможности улучшения слабых мест.

В России существует большое количество предприятий, которые являются низкорентабельными или убыточными. В результате компании нуждаются в источниках финансирования, что усиливается за счет обесценивания оборотного капитала из-за процессов инфляции.

Рост собственного капитала компании не всегда положителен для предприятия. Если рост оборотных активов сопровождается одновременным увеличением суммы и величины долгов дебиторов, то увеличивается баланс готовой продукции, увеличиваются неиспользованные запасы. В таком случае предприятие должно финансировать свою деятельность за счет прибыли. Оказывается, прибыль предприятия не выполняет свою основную функцию — она не используется для роста стоимости компании на рынке.

Актуальность

Исследование отчетности компании необходимо всем субъектам экономических отношений. Согласно отчетам, учредители и собственники компании делают выводы о вариантах изъятия дохода от инвестиций в организацию, поставщиков и покупателей — оценивают стабильность коммерческих отношений, определяют способность партнера выполнять обязательства в полном объеме и своевременно, кредиторы предсказывают платежеспособность организации при оценке вероятности банкротства при предоставлении им заемных средств.

Так, по данным Российского статистического ежегодника коэффициент текущей ликвидности российских предприятий составил в 2016 году 88,9% при нормативном ограничении по данному коэффициенту ≥ 200%. В прошедшем году величина исследуемого коэффициента в среднем по стране сократилось до 87,1%. А это означает, что основная масса российских предприятий неплатежеспособна и переживает неустойчивое положение (кризисное). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует те же тенденции. Его значение составляет: -17,4% и -16,5% в 2016 и 2017 годах соответственно. То есть на предприятиях наблюдается нехватка текущих средств из ряда собственных каналов. Коэффициенты оценки платежеспособности предприятия сегодня являются очень важными индикаторами состояния компании в финансовом плане.

В связи с вышеизложенным сохранение платежеспособности на должном уровне становится одним из краеугольных вопросов в процессе аналитических процедур. Анализ и оценка платежеспособности предприятия очень актуально на сегодняшний день.

Низкая ликвидность компании провоцирует неплатежеспособность организации, нехватку средств для обеспечения хозяйственной деятельности и, в конечном счете, финансовую нестабильность и банкротство, а чрезмерная ликвидность будет препятствовать развитию, что приведет к появлению завышенных резервов, увеличению времени оборота капитала, снижению прибыли.

Точность проведения финансовой диагностики фирмы целиком и полностью влияет на эффективность финансового управления компанией.

Ликвидность и платежеспособность: понятие

Одним из показателей, который характеризует финансовой состояние компании, выступает оценка платежеспособности предприятия. Под ней понимают способность компании вовремя гасить свои денежные обязательства наличными ресурсами. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия возможна при исследовании коэффициентов ликвидности оборотных активов.

Ликвидность по балансу

В основе исследовании ликвидности баланса и оценки платежеспособности предприятия лежит методика сравнения актива компании, сгруппированного по степени уменьшения ликвидности и пассива, который группируется по степени срочности гашения обязательств. Данные два блока необходимо сопоставить друг с другом. Помощь в этом окажет модель таблицы, отраженная ниже.

Баланс компании можно считать ликвидным, если будут соблюдены следующие взаимоотношения показателей:

А1, А2, А3, А4 1, что отражает способность компании восстановить уровень платежеспособности. Кроме того, этот коэффициент основан на анализе тренда за два периода.

  • Коэффициент утраты платежеспособности: Куп = (К1тл + 3 / Т * (К1тл — К0тл)) / Кнорм. Нормативное значение составляет Куп > 1.

Финансовая устойчивость как мера платежеспособности

Стабильность компании в финансовом плане является гарантией выживания и основой стабильности позиции компании на рынке.

Рациональное финансовое управление предприятием помогает видеть изменения в различных показателях и, при необходимости, принимать соответствующие меры.

В условиях рынка хозяйственная деятельность предприятия осуществляется путем самофинансирования с отсутствием собственных финансовых ресурсов за счет заемных источников финансирования.

Субъектом экономики, который является финансово устойчивым, является компания, которая способна самостоятельно покрыть средства, вложенные в активы предприятия, не допускает предельную дебиторскую и кредиторскую задолженность и своевременно окупается по существующим обязательствам. Основой финансовой деятельности является хорошая организация и использование оборотного капитала компании.

Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия является самой важной задачей управления предприятием. Состояние компании в финансовом отношении является стабильным, если при неблагоприятных изменениях внешних факторов оно сохраняет свою способность нормально функционировать, а также полностью погашает свои обязательства по соглашению с контрагентами.

Состояние финансовой среды компании может быть охарактеризовано возможностью независимости от инвесторов в денежном плане, способностью предприятия рационально управлять финансовыми ресурсами, наличием необходимого количества собственных источников для покрытия затрат компании. Финансовая устойчивость предприятия характеризует превалирование доходов над расходами организации, гарантирует свободное маневрирование компании на рынке посредством денежных средств и через систему эффективного использования этих средств, что способствует непрерывному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость является важным элементом общей устойчивости предприятия, согласованности финансовых потоков, наличия денежных ресурсов.

Основные цели анализа финансовой устойчивости предприятия заключаются в следующем:

  • проведение реальной оценки состояния финансов компании;
  • выявление возможных резервов компании;
  • предложение компании ряда мероприятий по укреплению финансового положения и решению финансовых проблем;
  • прогнозирование финансовых результатов предприятия.

Управление показателями

Управление ликвидностью (платежеспособностью) состоит из последовательных этапов.

Первый этап — анализ исходной позиции предприятия:

  • анализ покрытия расходов;
  • исследование показателей ликвидности и платежеспособности компании.

Второй этап — прогноз, который состоит из определения валовой прибыли и ее нехватки. Включает в себя:

  • нахождение прибыли за предшествующий период;
  • прогнозирование влияния цен на материалы, влияния сдвигов в ассортименте, влияния цен на продукцию. Сальдо прогнозов информирует о том, что будет, если не принимать никаких мер;
  • прибыль прогнозов;
  • рассчитывается коэффициент ликвидности собственного капитала;
  • определяется нехватка прибыли.

Третий этап — мероприятия по укреплению ликвидности:

  • постоянные издержки — рассматривается улучшение функций управления на предприятии, пересматривается структура управления, в крайнем случае, если нельзя увеличить сбыт продукции, то рассматривается вопрос снижения занятости предприятия за счет изменения производственных мощностей;
  • рассмотрение вопроса покрытия издержек по продуктам — включают увеличение цены (улучшение качества, реклама, поиск перспективных рынков), снижение переменных издержек по продуктам (новые технологии, новая организация труда, оптимизация по производству и снабжению);
  • объем сбыта продукции — снижение цены, оптимизация производственной программы и продаж;
  • использование капитала — оптимизация использования основного капитала, управление оборотным капиталом.

Четвертый этап — прогнозный анализ, который показывает насколько улучшится финансовое состояние компании при принятии управленческих решений на 3-м этапе.

Направления улучшения показателей

Данная задача стоит перед всеми без исключения компаниями, но, к сожалению, не всегда возможно ее выполнить, то есть минимизировать дебиторскую задолженность. Длительный производственный цикл, заключаемый с условиями отсрочки платежей, способствует формированию долга, который является некритическим и часто позволяет ему развиваться, а не препятствовать развитию фирмы. Что касается такой задолженности, компания может увеличить внутренний контроль и предотвратить его необоснованный рост.

Оценка ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия имеет целью выявление негативных тенденций с целью разработки мероприятий по улучшению выявленных недостатков.

Повышения эффективности деятельности (что в случае осуществления грамотного управления финансами способствует росту платежеспособности) предприятие может достичь:

  • посредством сокращения затрат;
  • посредством расширения рынка сбыта продукции (услуг) за счет снижения цены;
  • посредством повышения качества продукции, что увеличит объемы производства и сбыта и со временем позволит повысить цены;
  • посредством расширения ассортимента производимой продукции и спектра предоставляемых услуг;
  • посредством развития наиболее доходных видов бизнеса.

Выводы

В настоящее время фирмы не уделяют достаточного внимания оценке показателей ликвидности и платежеспособности компании, а также грамотному планированию своих доходов и расходов, в результате чего становятся неплатежеспособными и оказываются в кризисном положении. Контроль платежеспособности организации призван осуществлять на предприятии управленческий учет.

В современных условиях анализ ликвидности и эффективности деятельности предприятий имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства.

Читать еще:  Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×