Gocapital.ru

Мировой кризис и Я
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Наличие стабильной национальной валюты

XII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2020

Способы поддержания стабильности национальной валюты

На сегодняшний момент вопрос достижения стабильности национальной валюты в экономике России занимает особое место, и исследования именно в этой области приобретают особую актуальность.

В настоящее время понятие «устойчивость денежной единицы» не имеет какого-то четкого определения (даже в Конституции РФ на сегодняшний момент нет четких формулировок), и поэтому содержание данного понятия сводится только к стабильности внутренней покупательной способности денежной единицы без учета многих других факторов, влияющих на этот показатель.

В то же время определение указанных критериев и показателей позволит выработать эффективные методы и инструменты государственной монетарной политики, направленные на защиту и обеспечение устойчивости национальной валюты, что, как известно, является основной целью деятельности Центрального банка Российской Федерации. Кроме того, без выработки расширенного перечня мер по обеспечению устойчивости национальной денежной единицы невозможно и достижение макроэкономической финансовой стабильности страны.

Существует объективная необходимость разделять устойчивость национальной денежной единицы и критерии устойчивости на внешние и внутренние.

Критерии внешней устойчивости – это более традиционные показатели устойчивости, которые используют иностранные государства для оценки устойчивости иностранной валюты и рациональности инвестирования. Чаще всего эти критерии характеризуют следующие показатели страны: платежный баланс; уровень инфляции; соотношение денежной массы и ВВП; курс валюты по отношению к твердым валютам.

Платежный баланс позволяет охарактеризовать состояние экономического обмена физических и юридических лиц страны на уровне международной торговли, отражает состояние дел и позиций страны в мировой валютной системе. И от этого показателя напрямую зависит внешняя устойчивость национальной денежной единицы.

Международная торговля не может существовать без понятия «курс валюты», которое определяется как цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Из-за наличия у каждой страны своей собственной национальной валюты, в процессе совершения сделки купли-продажи товара или услуг стране-импортеру необходимо обменять национальную валюту на валюту страны-экспортера. В результате таких обменов и появляется спрос и предложения на ту или иную валюту на валютном рынке. Таким образом, соотношение показателей экспорта и импорта влияет на ослабевание или укрепления курса национальной валюты. Но на кур валюты огромное влияние оказывают и многие другие социально-экономические факторы.

Современные экономисты утверждают, что умеренная инфляция является неотъемлемой частью нормального развития экономики страны, но если показатели инфляции превышают 10% в год, то это говорит о некоторых экономических проблемах внутри страны и для иностранных инвесторов это будет неким тревожным сигналом.

Соотношение объема денежной массы и показателя валового внутреннего продукта страны является одним из главных критериев устойчивости денежной единицы, а соответствие динамики денежной массы росту ВВП страны прямо и косвенно оказывает влияние на достижение основных целей национальной экономики: стабильности цен и экономического роста, высокого уровня занятости населения, сбалансированности платежного баланса и т.д.

Критерии внутренней устойчивости – это показатели устойчивости национальной денежной единицы внутри государства, которые чаще всего формируются в процессе обращения национальной валюты внутри страны. Этот показатель зависит от субъективного восприятия денежной единицы внутренними экономическими субъектами страны.

К критериям внутренней устойчивости можно отнести следующие показатели: уровень инфляции; покупательная способность денежной единицы; уровень депозитных ставок в национальной валюте; доверие к национальной денежной единице. Важно то, что инфляция относится одновременно к обеим группам критериев. Один и тот же уровень инфляции для внешних агентов может означать нерациональность инвестирования, а для граждан страны после череды кризисов можно воспринимать высокий, но стабильный показатель инфляции как стимул совершать покупки на будущее, что способствует дальнейшему экономическому росту страны и укреплению национальной валюты.

Покупательную способность денежной единицы в данном контексте нельзя рассматривать как изменение среднего дохода к изменению стоимости потребительской корзины. В этой связи важно учитывать отношение доходов каждого человека к стоимости его индивидуальной потребительской корзины. Граждане реагируют на все изменения стоимости их личной потребительской корзины при неизменном уровне их дохода в краткосрочной перспективе.

С уменьшением устойчивости национальной денежной единицы, повышаются депозитные ставки по вкладам в национальной валюте. Финансовые кризисы наглядно показывают специфику изменения сберегательного поведения граждан. В качестве примера рассмотрим динамику депозитных ставок в России в период с 2013 по 2018 гг. (рис. 1)

Рисунок 1 – Динамика значений депозитных ставок в период с 2013 по 2018 гг. в российских кредитных организациях сроком до востребования

Проанализировав рисунок можно заметить, что на кривой депозитных ставок, устанавливаемых коммерческими банками, локальный максимум приходится на период экономического кризиса 2014–2015 гг. В это время банки повышают ставки с гарантией более высокого дохода для того, чтобы предотвратить отток вкладов населения с депозитных счетов и обеспечить дополнительный приток денежных ресурсов в кредитную организацию.

В зависимости от общей экономической обстановки, изменение банками депозитных ставок обусловливает уровень доверия к национальной денежной единице. По отношению к государственной денежной единице доверие общества является его согласием признавать долговые обязательства государства как надежные, обладающие гарантиями обратного приема их государством в обмен на другие экономические блага. Вместе с тем доверие к государственной денежной единице возникает не только благодаря тому, что все члены общества обязаны признавать ее в качестве единственного законного средства платежа.

Высокий уровень доверия населения к национальной валюте помогает стимулировать экономические процессы в стране и обеспечивает приток денежных средств в банки, а также стабилизирует экономическое развитие страны. Недостаточный уровень доверия к национальной денежной единице создает предпосылки к инфляции в стране, затрудняет экономический рост, делает экономическое развитие неравномерным и способствует негативному изменению валютного курса на внешнем рынке.

Заметим, что доверие населения к национальной валюте является первостепенным, однако он находится под влиянием других факторов. Каждое изменение в покупательной способности, уровне инфляции или банковских ставок несут за собой изменения уровня доверия к национальной валюте. Курс валюты также оказывает прямое влияние на уровень доверия населения к денежной единице.

В качестве одного из показателей, характеризующих уровень доверия к денежной единице, можно использовать данные структуры вкладов населения в коммерческих банках в разрезе валют. Данный показатель, по нашему мнению, наглядно отражает результат изменения уровня доверия общества к национальной денежной единице в различные временные интервалы.

Рассмотрим структуру сбережений населения России с 2013 по 2019 гг. в разрезе валют (см. рис. 2)

Рисунок 2 – Структура вкладов населения России в разрезе валют (2013-2019 гг.)

Обобщая все вышесказанное, следует отметить, что на национальную валюту оказывает влияние множество факторов. Одним из самых значительных является цена на нефть. Важным событием стал переход к плавающему курсу рубля, произошедший в ноябре 2014 года. Вне всяких сомнений, денежно-кредитная политика должна быть ориентирована как на снижение уровня инфляции, так и на стабилизацию курса национальной валюты.

Список использованных источников

Ленчук Е., Власкин Г., Филатов В. Новая индустриализация – условие формирования инновационной модели развития российской экономики // Федерализм. 2014. №1.

Любский М. Российская политика валютного курса // Российский внешнеэкономический вестник. 2013. №3.

Иванов И. Импорт и импортозамещение в России // Мировая экономика и международные отношения. 2012. №1.

Кричевский Н. Внутренний ресурс // Аргументы и факты. 2014. №25.

Наговицин А.Г. Формирование рублевой валютной зоны: миф и реальность // Вестник института экономики РАН. 2009. №1.

Смирнов С., Балашова Е., Посвянская Л. Курсовая политика как фактор изменения структуры российской экономики // Вопросы экономики. 2010. №1.

Глава 2. Обеспечение устойчивости национальной валюты РФ

Конституция России возлагает непосредственную ответственность за состояние российского рубля на Банк России, признавая защиту и обеспечение устойчивости национальной валюты его основной функцией (ст. 75 Конституции России). Полномочия по защите и обеспечению устойчивости национальной валюты Банк России осуществляет независимо от других органов государственной власти, но в рамках единой государственной денежно-кредитной политики. [1]

Наличие национальной валюты — один из признаков государственного суверенитета, а способность государственных органов обеспечить ее устойчивость является одним из критериев эффективности государственной власти. Поэтому конституционный принцип независимости Банка России в процессе реализации функции по защите и обеспечению устойчивости рубля не исключает обязанности Банка России взаимодействовать с другими органами государственной власти, в особенности с Президентом России, Правительством России и Федеральным Собранием России.

Читать еще:  Политика плавающего валютного курса

Без качественного федерального законодательства, без создания необходимых институтов, без эффективного взаимодействия между всеми органами государственной власти, без сотрудничества и взаимопонимания с предпринимательскими структурами Банк России, да и любой другой государственный орган, вряд ли был бы способен единолично защищать и обеспечивать устойчивость рубля.

При отсутствии должного правового регулирования порядка защиты и обеспечения устойчивости рубля возможны различные манипуляции с выбором и использованием критериев, характеризующих устойчивость национальной валюты. Причем существует опасность подобных действий в корпоративных, политических или экономических интересах отдельных наиболее влиятельных групп населения, а не в интересах всего общества. Такое «корпоративно-групповое влияние» способно порождать возникновение кризисных явлений в общегосударственном масштабе, что и подтвердил кризис денежно-кредитной системы России в 1998 г. Так, в качестве одного из целевых ориентиров денежно-кредитной политики на 1997 г. была провозглашена задача удержания внутренней и внешней стабильности национальной валюты как необходимого условия для восстановления неинфляционного экономического роста. Наряду с этим проводилась политика «динамичного развития финансового рынка». В этот период Банк России и Правительство России в интересах активизации рынка государственных ценных бумаг, по сути, гарантировали иностранным и крупным отечественным участникам фондового рынка сохранение валютного курса в строго определенных рамках верхнего и нижнего пределов колебаний национальной валюты России к доллару США. В результате создавались стабильные условия для биржевых игроков и их спекулятивных операций на российском рынке ценных бумаг, позволявшие на полученные от операций с государственными ценными бумагами прибыли приобретать по стабильному курсу иностранную валюту и вывозить ее из России. [10]

Защита и обеспечение устойчивости рубля (наряду с другими направлениями денежно-кредитного регулирования) осуществляются с использованием государственной политики валютного курса, позволяющей не допустить резких колебаний рубля и обеспечить плавное изменение его стоимости как в сторону повышения, так и понижения.

В настоящее время устойчивость рубля также прогнозируется исходя из предполагаемого максимального годового значения курса рубля к доллару США. На основании такого прогноза Правительство России рассчитывает федеральный бюджет на соответствующий год и реализует бюджетную политику. Но, как и прежде, отсутствуют какие-либо правовые нормы, в которых был бы зафиксирован алгоритм действий государства по защите и обеспечению устойчивости рубля, учитывающий, что признаком неустойчивости национальной валюты может считаться не только резкое падение, но и резкое повышение ее стоимости по отношению к основным иностранным валютам («укрепление» рубля), с чем столкнулось российское общество в конце 2002 — середине 2003 гг. [11]

Итак, валютный курс, конечно же, явление не только экономического или социально-психологического, но и правового характера. В связи с этим сложившаяся практика денежно-кредитного регулирования не может не вызывать недоумения по поводу отсутствия в федеральном законодательстве правовых норм, устанавливающих порядок реализации конституционной функции государства по защите и обеспечению устойчивости рубля.

В целях обеспечения суверенитета Российской Федерации при осуществлении национальной политики по защите и обеспечению устойчивости рубля необходимо на основе Конституции России разработать и установить в федеральном законодательстве: общие критерии определения устойчивости национальной валюты России; основные виды используемых в России режимов валютных курсов, критерии, основания и порядок их использования; общий порядок, формы, методы и иные существенные особенности государственной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля. Защита и обеспечение устойчивости рубля как элемент единой государственной денежно-кредитной политики должны осуществляться в рамках установленного правового порядка, опираясь на официальные качественные и количественные критерии, характеризующие состояние национальной валюты в определенный промежуток времени.

Для реализации конституционной функции Российской Федерации по защите и обеспечению устойчивости рубля, а в широком смысле — для обеспечения национальной безопасности России в денежно-кредитной сфере особое значение имеют золотовалютные резервы. Без золотовалютных резервов защита и обеспечение устойчивости национальной валюты современными экономическими методами были бы невозможны. Однако многочисленные проблемы правового статуса, особенностей формирования и использования золотовалютных резервов содержат такие серьезные институциональные противоречия, существование которых может служить угрозой национальным интересам России.

С точки зрения обеспечения национальных интересов в денежно-кредитной сфере наиболее важным является уточнение компетенции и ответственности государственных органов за результаты формирования и использования золотовалютного резерва страны. [15]

Создание и использование государственных золотовалютных резервов имеют публично-правовое содержание и цели, обеспечивают платежеспособность государства и его резидентов в международных торговых и валютно-финансовых отношениях, включая расчетные. Они гарантируют относительную стабильность экономики, воздействуют на инфляционные процессы и, самое главное, являются материальной основой для осуществления политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости национальной валюты. При этом денежно-кредитная политика — и ее часть — защита и обеспечение устойчивости рубля, как это следует из Конституции России, относятся к исключительному ведению Российской Федерации. Поэтому упомянутая политика должна обеспечиваться золотовалютными резервами, находящимися в федеральной собственности и закрепленными за Банком России (ст. ст. 71, 75 Конституции Российской Федерации). В то же время Россия — единое государство, и в случае каких-либо особых обстоятельств золотовалютные резервы субъектов Российской Федерации, конечно же, могут использоваться в общенациональных интересах. Вышеупомянутые и многие другие особенности, присущие государственным золотовалютным резервам России, федеральное законодательство не регулирует.

Обеспечение устойчивости курса национальной валюты

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса. Это означает, что курс иностранной валюты к рублю определяется рыночными силами – соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложения на валютном рынке. Причинами изменения валютного курса могут быть любые факторы, воздействующие на изменение этого соотношения. В частности, на динамику валютного курса могут оказывать влияние изменение импортных и экспортных цен, уровней инфляции и процентных ставок в России и за рубежом, темпы экономического роста, настроения и ожидания инвесторов в России и мире, изменение денежно-кредитной политики центральных банков России и других стран.

Таким образом, курс рубля не определяется правительством или центральным банком, он не является фиксированным и какие-либо цели по уровню курса или темпам его изменения не устанавливаются. Банк России в нормальных условиях не совершает валютных интервенций с целью повлиять на динамику курса рубля. Это отличает режим плавающего валютного курса от многочисленных разновидностей режима управляемого курса.

Согласно статье 34.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности. Устойчивость национальной валюты означает не фиксированный курс по отношению к другим валютам, а сохранение покупательной способности денег за счет стабильно низкой инфляции. В условиях низкой инфляции объем товаров и услуг, которые можно приобрести на одну и ту же сумму в рублях, существенно не изменяется в течение долгого времени. Это поддерживает уверенность населения и бизнеса в национальной валюте и формирует благоприятные условия для роста российской экономики.

Плавающий курс является важной составляющей режима таргетирования инфляции, при котором главной целью центрального банка является обеспечение ценовой стабильности. Банк России перешел к режиму плавающего валютного курса в ноябре 2014 года. Введению плавающего курса предшествовал многолетний период постепенного повышения гибкости курсообразования, в течение которого Банк России последовательно сокращал свое присутствие на внутреннем валютном рынке. Переход к режиму плавающего курса проходил постепенно, чтобы смягчить процесс адаптации участников рынка к колебаниям валютного курса в условиях более гибкого курсообразования.

Зачем Банк России перешел к режиму плавающего курса

Плавающий курс действует как «встроенный стабилизатор» экономики, что является его основным преимуществом по сравнению с управляемым курсом. Он помогает экономике подстраиваться под меняющиеся внешние условия, сглаживая воздействие на неё внешних факторов.

Роль Банка России на валютном рынке

Введение режима плавающего валютного курса означает отказ от проведения Банком России регулярных валютных интервенций в целях воздействия на курс рубля. Политика центрального банка при плавающем курсе состоит в том, чтобы в нормальных условиях не вмешиваться в рыночные процессы и позволить курсу рубля выполнять свою роль «встроенного стабилизатора».

Однако Банк России продолжает внимательно следить за ситуацией на валютном рынке и может проводить операции с иностранной валютой (в том числе на возвратной основе) в целях поддержания финансовой стабильности.

В качестве угрозы для финансовой стабильности Банк России рассматривает такую динамику обменного курса, которая может привести к формированию устойчивых девальвационных ожиданий, повышенному спросу на наличную иностранную валюту, росту долларизации депозитов и существенному ухудшению финансовой устойчивости кредитных организаций и предприятий.

Читать еще:  Как ведет себя валюта

Банк России может проводить операции на валютном рынке и для пополнения международных резервов. Значительный объем международных резервов даст Банку России возможность проводить операции в целях поддержания финансовой стабильности, а также обеспечивать бесперебойное обслуживание внешнего долга в течение нескольких лет даже при сложной экономической ситуации.

Операции по пополнению международных резервов должны проводиться в небольших объемах таким образом, чтобы не оказывать влияние на динамику курса рубля. При принятии решений о покупке иностранной валюты Банк России учитывает динамику курса, состояние российской экономики и платежного баланса.

Самая стабильная валюта в мире

Только надежная валюта поможет сохранить сбережения и не обесценить их. Самостоятельно определить, дензнаки каких государств самые устойчивые в условиях мирового кризиса, довольно сложно. Информация аналитических агентств и в СМИ довольно противоречивая. Поэтому Бробанк решил разобраться, какая самая стабильная валюта в мире и куда направлять свои сбережения.

От чего зависит стабильность валюты

Самые сильные и надежные валюты — это денежные знаки государств с развитой и устойчивой экономикой. При этом неважен размер страны и численность ее населения. Поддержку валюты на внутреннем и внешнем рынке обеспечивает золотой запас и международный товарооборот. Поэтому золотовалютный резерв страны-эмитента и уровень ВВП отражаются на рейтинге дензнака.

Также на устойчивость мировых валюты влияет:

  • геополитическое положение;
  • политическая и экономическая стабильность;
  • соотношение экспорта и импорта;
  • позиция государства в рейтинге стран;
  • инвестиционная привлекательность.

Чем выше положение державы и ее влияние на мировое сообщество, тем стабильнее денежная единица государства.

По заявлению главы Сбербанка Г. Грефа, самые сильные и надежные валюты для россиян — швейцарский франк, норвежская и шведская кроны. Самая распространенная резервная валюта — доллар США, по мнению аналитиков Сбербанка, она находится только на 9-й позиции.

В Норвегии, Швеции и Швейцарии курс национальных валют прогнозируем и устойчив в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Руководство стран проводит разумную политику и поддерживает устойчивость отечественных дензнаков. При этом уровень ликвидности у этих валют остается высоким на протяжении длительного времени. Их легко продать, обменять и при этом не потерять на курсовой разнице.

Экономики этих трех стран стабильны и во многом самодостаточны. Их денежно-кредитная политика направлена на сохранение платежеспособности и котировок отечественных денег. Национальные банки при этом успешно противостоят девальвации:

  • Швейцария черпает запас прочности в надежном банковском секторе с мировой репутацией.
  • Норвегия из резервного фонда, сформированного на экспорте газа и нефти.
  • Швеция тоже славится надежной банковской системой и жесткой стратегией в отношении планирования бюджетной политики и госрасходов.

Доллар США на фоне этих трех валют постоянно девальвирует. Но и у Федеральной резервной системы не стоит цель сохранить устойчивость американских дензнаков. За сто лет доллар обесценивался несколько раз. Поэтому хранить сбережения в долларах — значит рисковать.

ТОП самых «подорожавших» валют по отношению к рублю РФ

Чтобы определить, какая валюта наиболее устойчива на протяжении длительного периода следует оценить ее стоимость в динамике, например, за 10 лет. При этом в сравнительном анализе основой взят рубль России.

МестоНаименование валютыКурс на 01.01.2009 за 1 ден. ед.Курс на 01.01.2019 за 1 ден. ед.Прирост по отношению к рублю РФ за 10 лет, в процентах1Швейцарский франк27,875270,5787153,192Сингапурский доллар20,467750,8383148,383Австралийский доллар20,374348,9351140,184Оманский риал76,603181,1223136,445Доллар США29,391669,4706136,366Иорданский динар41,603398,2606136,187Бахрейнский динар77,988183,5184135,318Китайский юань4,3086710,0997134,419Кувейтский динар106,7719229,7804115,2110Канадский доллар24,222550,9614110,3911Фунт стерлингов Соединенного королевства42,491488,2832107,7712Шведская крона3,798007,74883104,0213Японская иена0,325720,6299793,4114Евро41,427579,460591,8115Датская крона5,559410,645991,4916Норвежская крона4,19977,973989,87

При этом самая дорогая валюта мира — Кувейтский динар — занимает только 9-ю строчку, потому что ее прирост за 10 лет оказался меньше, чем у других валют. Поэтому выгоднее вкладывать в дензнаки с большим приростом. Высокая стоимость денег, гораздо чаще, говорит о том, что инфляция в стране находится под госконтролем.

Самые нестабильные валюты у тех государств, где падает экономика, а финансовое или политическое положение неустойчиво. Но при стабильной экономике не всегда наблюдается пропорциональная зависимость. Не все валюты мировых лидеров настолько же надежны.

В истории почти не бывает ситуаций, когда курс валюты постоянно повышается. Причины при этом разные, но, чаще всего самому государству постоянный рост невыгоден. Потому что тогда граждане начинают больше копить и перестают вкладывать средства в экономику страны.

Наиболее стабильные валюты мира

Наибольшее доверие у вкладчиков всего мира заслуживают 5 валют:

  • Швейцарский франк. Уже 80 лет Швейцария возглавляет список самых надежных валют. Низкая инфляция 0,5-0,6%, банковская система с мировым именем, стабильная экономика и поддержка курса нацвалюты Центробанком страны позволяют делать позитивные прогнозы по уровню надежности франка.
  • Японская иена. Инфляция в Японии не превышает 1,2%, деноминацию не проводили 65 лет, что делает валюту достаточно стабильной. Передовые позиции экономике Японии обеспечили высокотехнологичные разработки в сфере IT. В настоящее время этот рынок снизился и валюта на данном этапе стагнирует.
  • Норвежская крона. Падение спроса и цены на нефть и газ затронуло большинство стран-экспортеров углеводородов, но Норвегия при этом не пострадала. Валюта государства успешно входит в тройку лидеров самых надежных валют. Ее не затронул даже пик мирового кризиса 2008-2009 годов. С того времени норвежская крона двигалась только по восходящей и укрепляла свои позиции.
  • Шведская крона вошла в ТОП лидеров по данным информационного агентства Bloomberg. Особенно наглядно усиление валюты по отношению к иене и фунтам стерлингов. По мнению финансовых аналитиков, шведская крона хоть и признана стабильной, но все же будет временами «плавать», реагируя на экономическую ситуацию в стране.
  • Австралийский доллар. Для разнообразия инвестиционного портфеля можно вложить сбережения в валюту Австралии. Но при этом важно понимать, что курс этих дензнаков напрямую зависит от объема экспорта из этой страны. Австралийский доллар востребован у покупателей австралийских товаров и валютных спекулянтов.

Очевидно, что ТОП-5 самых надежных и самых «подорожавших» валют не совпадает. В расчет берется не только курс и котировки, но и другие косвенные признаки будущей устойчивости. Евро и доллар не вошли в наиболее стабильных валют из-за постоянных колебаний в экономиках США и Еврозоны. Хотя валюты до сих пор возглавляют список резервных для большинства стран мира.

Почему стабильность валюты для граждан и государства не одно и то же

Надежность, стабильность валюты для накопления гражданами и применение ее в качестве резерва государствами — не одно и то же. У США большой внешний долг и постоянно сохраняется риск, что ФРС выбросит излишек долговой ликвидности на обычных потребителей. Это приведет к росту инфляции и обесцениванию американских дензнаков. При этом 2/3 международного товарооборота происходит в долларах США, на нее также приходится 80% валютно-обменных операций.

Америка владеет более чем 20% запасов золота всего мира, этот показатель у США самый высокий. Но переводить сбережения в доллары все равно небезопасно. А запасать в них государственные резервы рискованно в гораздо меньшей степени. Капиталы разных государств номинированы в долларах США. Но, по сути, они в них не хранятся, средства вложены не в банкноты, а в долларовые активы.

Чтобы валюта какого-либо государства применялась в качестве резервной для других стран, необходим широкий и глубокий долговой рынок. Иначе наращивание или сокращение запасов в этой валюте отразится на котировках. США лучше остальных резервных валют обеспечивают такой рынок, в меньше степени на это способны Япония и ведущие игроки ЕС — Германия, Франция, Италия. Международные игроки не готовы сменить основную резервную валюту мира. В ЕС кризис, а у Японии, Швейцарии и Великобритании недостаточный размер экономики по сравнению в США. Поэтому альтернативы доллару, как резервной валюте, на данном этапе нет.

Экономика Штатов на данном этапе самая крупная и создавать конкуренцию может пока только Китай. Но он проводит негибкую монетарную политику. Вернуться к Золотому стандарту страны не смогут, из-за недостаточности мировых объемов золота. Российский рубль тем более не сможет заменить на данном этапе американскую валюту. У дензнаков РФ недостаточная бумажная масса, а выпустить новые банкноты не обеспеченные золотом — значит обвалить экономику государства. Однако рубль РФ нередко используют в качестве резерва при расчетах на территории стран СНГ. Поэтому он может претендовать на звание региональной резервной валюты.

Читать еще:  Покупать ли валюту

В чем еще можно хранить сбережения

По прогнозам экономистов смена мировой валюты происходит раз в 50-150 лет. Американские дензнаки сменили фунт стерлингов в середине 20 века, поэтому у доллара сохраняется определенный запас времени до прихода новой резервной валюты. Но для физических лиц хранить все сбережения в этой валюте рискованно.

Чтобы не прогадать какая валюта самая стабильная будет в долговременной перспективе следует диверсифицировать риски, то есть вкладывать в несколько видов валют одновременно:

  • Швейцарские франки, динары, иены или юани можно приобрести в обменно-валютных пунктах. Но с большей вероятностью эти денежные знаки находятся в центральных офисах или представительствах банка.
  • В небольших городах можно сделать заказ на редкие валюты, и когда они будут в наличии, вас оповестят.
  • Не покупайте малоизвестные вам банкноты с рук, или в обменниках которые не внушают доверия. Очень высока вероятность приобрести фальшивые, неплатежеспособные купюры или те, которые уже вышли из обращения в стране-эмитенте. Также могут предложить завышенный или заниженный курс, который не соответствует реальному. Не стоит подавиться соблазну немного сэкономить, слишком велик риск получить в итоге неликвидные бумажки.
  • Приобретайте надежные дензнаки в зарубежных поездках. Но только если цель поездки не покупка валюты, иначе это неоправданные затраты.

Подводя итог, резюмируем, сбережения желательно хранить в 2-4 устойчивых валютах, высоколиквидных акциях и в золоте . Если выбор все же падает на доллары, то лучше приобретать в них акции, чем сами банкноты, такое вложение более эффективно и менее рискованно.

Можно копить и в российских рублях, если оформить вклад в банке . Хранение бумажных купюр обесценит сбережения гораздо быстрее. А вклад, пусть даже под небольшой процент позволит их не потерять рубли. Приумножить деньги таким путем сложно, но уберечь от инфляции можно.

Стабильность цен и национальной валюты

Цель считается достигнутой в том случае, если инфляция составляет 1-2 % в год. Полностью застывший уровень цен экономика обеспечить не может: постоянно меняются объемы спроса, предложения, соотношение между ними. Множество факторов воздействует также на уровень издержек при производстве товаров и услуг.

Уровень роста цен, превышающий указанную норму, ведет к потере устойчивости национальной валюты. Это в конечном счете ставит под вопрос существование всей системы рынка. Устойчивый процесс денежного обращения играет роль кровеносной системы для экономики. Поэтому данная конкретная цель экономической политики является важнейшим ориентиром в действиях государства.

Внешнеэкономическое равновесие

Выполнение трех перечисленных ранее целей обеспечивает достижение в рамках национальной экономики макроэкономического равновесия. Однако прослеживается закономерность: чем более высоким уровнем развития обладает экономика страны, тем более открытой она становится к внешней сфере. Это происходит согласно третьей форме проявления рыночной системы, а именно пространственному распространению (экспансии). При активной экспансии во внешнюю сферу положение национальных экономик во многом зависит от достижения устойчивого состояния (баланса) в системе внешнеэкономических отношений. В связи с этим выделяется самостоятельная конкретная цель – обеспечение внешнеэкономического равновесия.

Сводная таблица, где рассчитываются итоги сделок одной страны со всем мировым сообществом, называется Платежный баланс. В России этот документ составляется с 1992 года. По состоянию Платежного баланса страны можно судить об общем положении в международном разделении труда.

Свобода международной торговли, беспрепятственное межстрановое перемещение потоков товаров и услуг, факторов производства – естественное условие для роста рыночных структур. Но основная задача экономической политики при этом – подстраховка национальной экономики в международном экономическом соперничестве, чтобы не быть оттесненными на периферию мирового рынка.

При более широком подходе можно дополнительно назвать:

— справедливое распределение доходов (считается не столь важной в рамках краткосрочного периода);

— экономическая защищенность безработных, престарелых, детей;

— увеличение свободного времени;

— повышение эффективности экономики;

-равновесие во взаимодействии с природой.

Имеется множество вариантов достижения этих целей.

Совокупный спрос и совокупное предложение

Структуру макроэкономического спроса, предъявленную платежеспособным спросом, можно рассматривать с помощью уравнения расчета ВВП по затратам.

Y= C+I+G+X

Самым большим компонентом в ней является личное потребление домашних хозяйств и некоммерческих организаций (С). Это наиболее устойчивая и консервативная часть спроса. Люди , как правило, стремятся сохранить привычный уровень потребления, несмотря ни на политические, ни на экономические катаклизмы. Спрос, предъявляемый домашними хозяйствами на предметы потребления, выступает своего рода стабилизатором ВВП. Величина конечного потребления составляет около половины всех остальных расходов (в1999 году в России составляла 54 %.)

Валовые инвестиции (I) – весьма динамичный и изменчивый компонент ВВП. Их величина напрямую связана с наличием прибыльных сфер применения капитала. Таковых много в периоды процветания экономики и почти не остается в моменты кризисов.

Государственные закупки (G) простираются от закупки вооружений для армии до приобретения канцелярских принадлежностей для чиновников или оплаты прогнозов развития, заказанных экспертам-экономистам.

Их величина зависит от политических, экономических и социальных функций, которые берет на себя государство. В РФ доля этих закупок невелика и составляла в 1999 году 15 % ВВП.

Кривая совокупного спроса.

Лекция 10

Государство и его экономическая роль.

План

Государство в рыночной экономике.

Антимонопольное регулирование

Антиинфляционное регулирование.

Денежно-кредитная политика.

Словарь

Адаптивные

инфляционные ожиданияКонцепция, согласно которой люди в сво-

их ожиданиях относительно предстоящих

тенденций в экономическом развитии, ру-

ководствуются прошлым и настоящим

Кассовая наличность Деньги, которые банк держит в кассах и

Обязательные резервыМинимальный размер вклада, который

банк должен держать в центральном банке

или иметь в наличности.

ДенежныйЧасть избыточного резерва, которую система

мультипликатор коммерческих банков может использовать для

многократного увеличения денежной массы в обращении (путем предоставления новых займов или скупки ценных бумаг)

Избыточные резервыСумма, на которую фактические резервы банка

превышают его обязательные резервы

Собственный капиталВеличина, на которую активы превосходят пас-

Промежуточные тесты

1.Норма обязательных резервов

а) вводится как средство ограничения денежной массы;

б) вводится как средство, предохраняющее от изъятия вкладов.

2.Задача

В банке Х имеется депозит величиной 10000 рублей. Норма обязательных резервов установлена в 25%. Этот депозит способен увеличить сумму предоставляемых ссуд на:

а) неопределенную величину;

в) 10 000 рублей;

г) 30 000 рублей.

Какой тип инфляции вызывают события, перечисленные в таблице

(инфляция спроса –С, инфляция предложения – П)

Событие Тип инфляции

Резкий скачок цен на нефть П

Значительный рост государственных

расходов, направляемых на военные С

Автоматический рост заработной платы,

связанный с законом о прожиточном П

Значительное сокращение налогов на

Личные доходы населения С

Лекция 11

Кредитно-денежная политика.

План

Цели и задачи кредитно-денежной политики.

Основные инструменты.

Основные направления кредитно-денежной политики на современном этапе.

Лекция 12

Финансовая политика

План

Система государственных финансов

Государственный бюджет

Методы управления бюджетным дефицитом

Лекция 13

Инфляция

План

Сущность и причины инфляции

Механизмы инфляции

Борьба с инфляцией

Лекция 14

Социальная политика государства.

План

Исследование занятости. Проблема безработицы и её виды.

Борьба с безработицей

Социальная политика государства.

Кривая Лоренца.

Лекция 15

Экономический рост

Эффективность и качество экономического роста.

Факторы экономического роста.

Основные модели экономического роста.

Практика регулирования экономического роста.

Введение

Возвышение потребностей, исчерпание традиционных ресурсов, увеличение численности населения обуславливают решение двуединой задачи: экономического роста и эффективности экономики. Экономический рост есть увеличение объема создаваемых полезностей, а следовательно, повышение жизненного уровня населения. Сам по себе экономический рост противоречив. Так, можно добиться увеличения производства и потребления материальных благ за счет ухудшения их качества, за счет экономии на очистных сооружениях и ухудшения условий жизни. Добиться временного роста производства можно и за счет хищнической эксплуатации ресурсов. Такой рост или неустойчив или вообще лишен смысла.

Поэтому экономический рост имеет смысл тогда, когда он сочетается с социальной стабильностью и социальным оптимизмом. Такой рост предполагает достижение ряда сбалансированных целей:

— увеличения продолжительности жизни;

— снижения заболеваемости и травматизма;

— повышение уровня образования и культуры;

— более полного удовлетворения потребностей и рационализации по-

— социальной стабильности и уверенности в будущем;

— преодоления нищеты и неоправданной дифференциации уровня жиз-

— достижение максимальной занятости;

— защита окружающей среды и повышение экологической безопасности

В итоге растущая экономика будет обладать большей способностью удовлетворять новые потребности и решать социально-экономические проблемы как внутри страны так и на международном уровне.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector